거시경제에는 여전히 많은 불확실성이 있으며, 트럼프가 시행한 관세 정책은 미국 주식시장의 많은 기술주에도 타격을 주었습니다. 현물 ETF가 출시된 이래로, 비트코인은 틈새 자산에서 전통 금융의 초점으로 변모했습니다. 이는 또한 비트코인의 가격 추세가 거시경제에 점점 더 많은 영향을 받고 있음을 의미합니다.
현재 시장은 2개월간 82,000~88,000 사이에서 등락하고 있습니다. 2차 모방 시장에서는 새로운 내러티브가 없고, 1차 시장에서는 지속 가능성이 없습니다. 투자자 입장에서 잠복하는 것 외에도, 우리가 보유한 우량화폐와 스테이블코인을 채굴해 수동소득을 얻는 것도 좋은 선택입니다.
DeFi 메커니즘이 내장된 퍼블릭 체인인 Berachain도 PoL 유동성 증명 메커니즘을 출시했으며, 수익률은 APY 100%를 넘습니다. WOO X Research가 여러분을 Berachain의 채굴장으로 안내해드립니다!
PoL이 플라이휠 효과를 생성하는 방법
- 사용자는 유동성을 제공합니다. 사용자는 자산을 dApp의 유동성 풀에 투자하고, 영수증 토큰을 획득하고, 보상 풀에 담보를 제공하여 BGT를 획득함으로써 생태계에 초기 유동성을 제공합니다.
- 검증자 할당: 검증자는 dApp에서 제공한 인센티브에 따라 가장 높은 수익이 발생하는 보상 풀로 BGT 배출을 지시합니다. 인기 있는 풀로 더 많은 BGT가 유입되면서 사용자의 수익이 늘어나 더 많은 사용자가 참여하도록 동기를 부여합니다.
- dApp 경쟁: 검증자로부터 BGT 배출을 유치하기 위해 dApp은 인센티브(예: 기본 토큰 보상 증가)를 늘리고 유동성을 심화합니다.
- 사용자 위임: 사용자가 획득한 BGT는 우수한 성과를 낸 검증자에게 위임할 수 있으며, 이를 통해 이러한 검증자의 블록 제안 가중치가 향상되고, 더 많은 공유 보상을 얻을 수 있으며, 검증자가 BGT 할당 전략을 지속적으로 최적화하도록 동기를 부여하여 긍정적인 피드백을 형성합니다.
- 생태계 확장: 유동성과 사용자 참여가 늘어나고, 거래량과 dApp 사용량이 늘어나고, 네트워크 가치가 증가하면서 더 많은 사용자와 개발자가 참여하게 되고 플라이휠이 가속화됩니다.
이러한 플라이휠 효과는 dApp, 사용자, 검증자가 협력 관계를 형성하여 기존 PoS에서 발생하는 유동성 부족과 자산 분배의 불균형이라는 딜레마를 해소할 수 있도록 합니다.
현재 PoL 보상 풀 요약
* 데이터는 크게 변경됩니다. 표의 데이터는 참고용일 뿐입니다. 실시간 데이터를 얻으려면 다음 웹사이트를 참조하세요: https://furthermore.app/
채굴 전략
1. 핵심 블루칩/LSD를 중심으로 한 "안정적인 레이아웃":
핵심 아이디어: Berachain에서 비교적 핵심적이고, 깊고, 비교적 변동성이 있는 자산 포트폴리오를 선택하세요. 예:
- WBERA/LSD(예: iBERA, stBGT, beraETH 등)
- WETH/LSD (weETH, ezETH, beraETH 등)
- WBTC / 사이키델릭
의도는 다음과 같습니다.
- 급격한 가격 변동의 위험을 줄입니다(소액 코인/밈 코인과 비교 시).
- 더 나은 유동성 깊이를 누리세요(공식 또는 대규모 프로토콜 리소스는 종종 LSD 생태계 쪽으로 치우치는 경향이 있음).
- 동시에 "소득을 쌓을" 수 있습니다. LSD를 보유하는 것 자체만으로도 이미 스테이킹 소득이 있고, PoL의 BGT 보상도 있습니다.
가능한 소득원:
- 유동성 채굴(LP 보상 + PoL 보상)
- LSD 내장 수익(LSD의 일부는 스테이킹 보상을 계속 축적하여 시간이 지남에 따라 LSD 지분의 가치가 증가합니다)
- 프로토콜 뇌물 수익 분배(LSD가 위치한 프로토콜이 검증자에게 적극적으로 뇌물을 제공하는 경우 인센티브가 더 높아짐)
위험 및 예방 조치: LSD 토큰 간의 프리미엄 및 할인 문제. 예를 들어 iBERA, beraETH 등은 분리될 수 있습니다.
- 검증자 수수료와 이익 분배 시스템에서는 채굴 수입을 얻기 위해 올바른 검증자를 선택해야 합니다.
- 자금 금액이 너무 많거나 부족한 경우 최종 연간 APR과 가스 및 처리 수수료 비용 간의 균형을 고려해야 합니다.
2. 스테이블코인/스테이블코인 페어링 "저변동성 전략"
핵심 아이디어: 화폐 가격 변동으로 인한 일시적인 손실을 줄이기 위해 스테이블코인 쌍(예: USDa/sUSDa, rUSD/HONEY 또는 다른 스테이블 자산 간의 거래 쌍)을 선택합니다.
Berachain 생태계에는 이미 여러 개의 분산형 스테이블코인(USDa, sUSDa, rUSD, USDbr 등)이 있으므로 많은 프로토콜이 더 많은 스테이블코인 TVL을 유치하기 위해 뇌물(Bribe)을 제공할 것입니다. APR은 변동성이 높은 풀만큼 좋지는 않지만 자산 자체는 비교적 안정적입니다.
가능한 소득원
- PoL 인센티브(BGT 배출 + 프로토콜 뇌물)
- 거래 수수료 수입(스테이블코인/스테이블코인은 종종 거래량이 많으며, 수수료는 유동성 공급자에게 분배됩니다)
- 프로토콜 당사자로부터의 추가 보상 또는 에어드롭(일부 프로토콜은 스테이블코인 제공자 등에 거버넌스 토큰을 에어드롭함)
위험 및 예방 조치:
- 스테이블코인 자체의 신용 위험: 스테이블코인의 담보 메커니즘, 초과 담보 비율 또는 알고리즘 메커니즘이 신뢰할 수 있는지 확인합니다.
- APR은 일반적으로 비교적 낮으며, 높은 수익을 찾고 있다면 다른 높은 APR 풀에 일부를 할당해야 할 수도 있습니다.
- 뇌물은 불안정합니다. 계약 당사자들이 초기에는 뇌물에 많은 돈을 쓸 수 있지만, 나중에 사업이 잘 되지 않으면 인센티브가 급격히 줄어들 것입니다.
3. 고위험 밈 코인/신흥 토큰 풀: 높은 APR 단기 전략
핵심 아이디어: 방금 출시되었거나 인기가 높은 Meme 코인/신규 토큰(예: HarryPotterObamaSonic10inu, BM, RAMEN, HOLD 등)과 WBERA, HONEY, BGT 또는 LSD와의 거래 쌍을 선택합니다. 이러한 작은 코인 풀은 종종 수천%에 달하는 과장된 APR을 갖습니다.
- 단기 채굴, 인출 및 판매: 높은 APR 아래에서 보상을 받고 적절한 시기에 블루칩 자산(BERA, ETH, BTC 등)이나 스테이블 코인으로 현금화하여 토큰 가격의 급격한 하락을 방지하세요.
가능한 소득원:
- PoL 보상: "새로운 프로젝트"는 종종 많은 양의 뇌물을 제공하므로 BGT가 자체 Vault로 방출되도록 안내합니다.
- 매우 높은 APR 또는 에어드랍: 단기적으로 사용자를 유치하기 위해 프로토콜 당사자는 일반적으로 추가적인 토큰 보조금을 제공합니다.
위험 및 예방 조치:
- 가격 변동성/러그 위험: 밈 코인은 단시간 내에 급등하거나 급락할 수 있습니다. 새로운 프로토콜의 보안은 아직 검증되지 않았습니다.
- 비영구적 손실: 새로운 토큰의 가격이 급등하거나 하락하는 경우, LP 풀의 한 쪽 가격이 지나치게 변동할 수 있으며, 결국 대부분의 채굴 보상이 손실될 수 있습니다.
- 데이터를 주의 깊게 살펴보세요. 특히 TVL, 거래량, 프로토콜 잔여 뇌물 등은 풀의 실제 수입에 영향을 미칩니다.
결론: 절대적인 전략은 없다, 역동적인 관찰이 가장 중요하다
PoL 메커니즘 하의 Berachain 생태계는 본질적으로 "프로토콜 간의 뇌물 경쟁"입니다. 더 많은 TVL을 유치하고 BGT 배출량을 놓고 경쟁하기 위해 계약 당사자들은 다양한 규모의 뇌물을 제공할 것입니다. 시장 환경과 자체 예산이 조정됨에 따라 APR도 급격하게 변경될 수 있습니다.
가장 좋은 전략은 종종 "풀을 잠그고 그대로 두는 것"이 아니라 "다양화 + 동적으로 조정하는 것"입니다.
- 자금의 일부는 비교적 안정적인 LSD/블루칩/스테이블 코인 풀에 할당됩니다.
- 소액 자금의 일부는 엄청난 수익을 추구하기 위해 위험도가 높고 변동성이 큰 소규모 코인이나 밈 풀에 할당됩니다.
- 각 풀의 APR, 검증자 수수료, 프로토콜 뇌물 추세를 자주 추적하고 시기적절하게 채굴 수익을 최적화합니다.
보안에 주의를 기울이세요: 새로운 프로토콜 계약의 위험, 토큰 모델의 적정성, 팀 배경 등을 모두 보다 주의 깊게 검토해야 합니다. PoL이 가져오는 높은 APY는 매력적일 수 있지만, 초기 생태계의 프로젝트에는 Rug 또는 계약상의 허점도 존재합니다.
