최근 Hyperliquid가 에어드랍을 발표한 이후 부의 효과가 시장을 폭발시켰고, 이번 사이클의 후속 조치에 나타날 수도 있는 스타 DEX에 모두가 관심을 갖기 시작했습니다.

차세대 DEX는 어떤 모습일까요?

차세대 DEX는 사용자 경험과 유동성 측면에서 상당한 이점을 지닌 제품이어야 합니다.

제가 생각하는 방향 중 하나는 체인 추상화입니다. 즉, DEX + 체인 추상화 = CEX 사용자 경험입니다.

1. DEX와 체인 추상화 결합의 이점

체인 추상화를 통해 DEX는 CEX와 유사한 사용자 경험을 제공하고 크로스체인 거래의 복잡성과 수수료를 줄이며 유동성을 향상시킬 수 있습니다. 이는 여러 블록체인에서 자산을 거래해야 하는 사용자에게 특히 매력적입니다.

(1) 낮은 운영 임계값: 체인 추상화를 통해 사용자는 기본 체인 기술을 이해하지 않고도 DEX를 사용할 수 있습니다. 즉, 사용자는 여러 블록체인 계정을 관리하거나 서로 다른 체인 간에 자금을 이체하는 방법을 배울 필요가 없으므로 운영이 훨씬 간단해집니다.

(2) 유동성 향상: DEX는 기본 크로스체인 기술을 캡슐화함으로써 여러 블록체인의 유동성을 통합하여 더 풍부한 거래 쌍과 더 높은 유동성을 제공할 수 있습니다. 이는 소규모 거래에 특히 유리하며 미끄러짐을 줄여줍니다.

2. DEX는 체인 추상화와 구체적으로 어떻게 결합됩니까?

(1) 첫째, 통일된 유동성을 구축하려면 Polkadot, Cosmos 또는 Chainlink와 같은 크로스체인 브리징 기술을 사용하여 서로 다른 블록체인 간에 자산이 흐르도록 허용합니다. 이를 통해 DEX는 여러 체인에서 유동성을 확보하고 거래 주문을 다른 체인에 분산시켜 실행할 수 있습니다.

(2) DEX는 스마트 계약을 통해 다양한 체인에 있는 자산의 교환 및 유동성 풀을 자동으로 관리할 수 있습니다. AMM은 체인 전반에 걸쳐 가격 발견 및 유동성 제공을 최적화할 수 있습니다.

(3) 사용자가 지갑을 전환하거나 체인의 세부 사항을 이해하지 않고도 거래를 수행할 수 있도록 통일된 사용자 인터페이스를 제공합니다. 모든 크로스체인 작업은 배후에서 체인 추상화 기술을 통해 처리됩니다. 궁극적으로 사용자는 특정 체인이나 경로를 지정하는 대신 거래 의도(예: "ETH를 BTC로 교환하고 싶습니다")만 표현하면 됩니다. 시스템은 거래를 완료하기 위한 최상의 크로스체인 경로를 자동으로 찾습니다. 이러한 기술을 결합하여 DEX는 더 나은 사용자 경험을 제공할 수 있을 뿐만 아니라 탈중앙화 금융(DeFi)의 전반적인 생태학적 효율성을 크게 향상시킬 수 있습니다. 이런 방식으로 DEX는 탈중앙화의 본질을 유지하면서도 전통적인 중앙집권형 거래소(CEX)가 제공하는 편의성에 더 가까워질 수 있습니다.

3. DEX와 체인 추상화를 결합한 후의 사용자 인스턴스

목표: Bob은 예측 플랫폼 Polymarket에 베팅하기 위해 Polygon 네트워크에서 일부 USDC를 구매하려고 합니다.

사용 프로세스: Bob은 체인 추상 DEX의 거래 인터페이스에 들어가 "ETH를 USDC로 교환"을 선택합니다. 시스템은 자동으로 거래를 확인할 수 있으며 모든 토큰으로 처리 수수료만 지불하면 됩니다.

백그라운드 처리: DEX는 백그라운드에서 다음 작업을 자동으로 처리합니다.

(1) 이더리움 네트워크에서 ETH를 인출합니다.

(2) ETH를 BSC로 크로스체인합니다.

(3) BSC에서 ETH를 USDT로 변환합니다.

(4) USDT를 폴리곤에 연결합니다.

(5) 마지막으로 Polygon에서 USDT를 USDC로 교환합니다. 전체 프로세스는 Bob에게 투명하며 거래를 한 번만 확인하면 됩니다.

4. 요약

DEX와 같은 애플리케이션이 체인 추상화와 결합하기에 적합한 이유는 주로 크로스체인 운영 및 자산 관리를 포함하고 사용자 경험을 단순화하여 편의성과 유동성을 높여야 하기 때문입니다.

체인 추상화 기술은 크로스 체인 세부 정보를 추상화하고 사용자의 학습 및 운영 비용을 줄이면서 전체 시스템의 효율성과 상호 운용성을 향상시켜 이러한 애플리케이션을 더욱 사용자 친화적으로 만듭니다.

DEX+ 체인 추상화를 갖춘 새로운 제품이 등장하기를 기다리고 있습니다.

그 중 주목할만한 것은 체인 추상화 트랙의 선두주자인 Particle Network이다.

Particle은 최근 12월 3일에 체인 추상화 솔루션을 통합할 새로운 거래 유형 제품을 출시할 것이라고 발표했습니다. Particle Network는 지갑 인프라 분야에 매우 깊이 있고 아직 화폐를 발행하지 않았는데, Particle Network가 차세대 골든 독이 될까요?