저자: Weilin, PANews
비트코인의 기관적 채택은 현재 주기에서 주목을 받는 트렌드가 되었습니다. Fidelity의 조사에 따르면 비트코인 도입에 대한 미개척 수요가 막대한 것으로 나타났습니다. 미국에서 비트코인 ETF가 승인되고 규제 정책이 바뀌면서 정부와 대형 펀드는 비트코인을 전략적 준비자산으로 보기 시작했습니다. 미국은 비트코인의 전략적 비축금을 확립할 가능성이 높고, 점점 더 많은 국가와 기관이 이를 따를 수 있으며, 이는 새로운 금융 패러다임을 낳을 수 있습니다. 비트코인의 기관적 채택은 중요한 전환점에 있습니다.
Core는 Fusion 업그레이드를 통해 듀얼 스테이킹을 도입하고 수익 기반 ETP, CoreFi 전략 등을 중첩하여 실제 비트코인 수익에 대한 솔루션을 제공했습니다. Messari는 최근 2024년 4분기 Core 성장 지표를 발표했습니다. 비트코인 생태계에서 사용자 기반이 확장됨에 따라 비트코인이 기관 투자 체인에서 소비자 체인으로 전환되는 추세가 있음을 알 수 있습니다. 2월 4일 현재, 5,700개가 넘는 비트코인이 코어 체인에 스테이킹되어 있으며, 총 잠금 가치는 8억 5천만 달러가 넘습니다.
비트코인에 대한 기관 투자의 현재 상황: 미개척 수요가 많고 중요한 전환점에 있습니다.
Fidelity Digital Assets가 2024년 6월에 발표한 설문 조사 결과에 따르면 기관 투자자들의 비트코인에 대한 관심이 점차 증가하고 있는 것으로 나타났습니다. 이 설문조사는 전 세계 1,000개 이상의 기관 투자자를 대상으로 전년에 실시되었습니다. 설문조사에 따르면, 기관의 60%는 디지털 자산에 대해 어느 정도 이해하고 있다고 답했고, 51%는 현재 디지털 자산에 투자하고 있다고 답했습니다. 2019년에는 전체 기관 중 39%만이 디지털 자산을 이해하고 있었습니다. 2019년 미국 투자자 중 디지털 자산에 투자하는 사람은 22%에 불과했습니다.
데이터를 더 자세히 살펴보면 두 가지 유형의 투자자를 알 수 있습니다. 한편, 고액 자산가, 투자자문사, 암호화폐 헤지펀드/VC 등 개인이 주도하는 기관 투자자도 있는데, 이들 중 70~80%는 이미 디지털 자산에 투자했습니다. 반면, 연금 기금, 전통적인 헤지 펀드, 기부금, 재단 등 대형 기관도 있는데, 안타깝게도 이 비율은 여전히 한 자릿수에 불과합니다. 비트코인의 현재 시장 가치는 약 2조 달러입니다. 기관 투자자들의 비트코인 채택은 중요한 전환점에 있으며, 활용되지 않은 수요가 많습니다.
2024년에는 Strategy(구 MicroStrategy), BlackRock, ARK Invest, Fidelity 등 유명 기관들이 전략적 투자와 비트코인 ETF와 같은 혁신적인 금융 상품을 통해 비트코인의 시장 입지를 강화했습니다. 1월 24일 현재 Strategy의 비트코인 보유량은 471,107개에 달했으며, 총 비용은 약 304억 달러에 달했습니다. 이 회사는 또한 2024년 내내 258,320개의 비트코인을 구매했습니다.
비트코인 현물 ETF 승인과 트럼프 행정부의 암호 자산 지원으로 점점 더 많은 대기업과 기관이 비트코인 준비금 계획을 채택하기 시작했습니다. Strategy, MARA Holdings, Riot Platforms와 같은 회사는 비트코인을 자사의 금융 준비금에 추가했으며, 암호화폐는 점차 대중의 대화에 편입되었습니다. 새로운 미국 정부의 주도 하에 비트코인을 자산 준비금으로 사용하는 계획이 주 및 연방 차원에서 모색되고 있으며, 새로운 규제 모델이 비트코인의 기관적 채택을 더욱 촉진할 것으로 예상됩니다.
자산 특성의 관점에서 비트코인은 높은 수익률(8년 동안 9,800%)을 제공합니다. 더 높은 위험과 변동성을 동반하지만, 전통적인 자산과의 상관관계가 낮아 이상적인 포트폴리오 다각화 도구입니다. 부동산이나 예술품과 같은 전통적인 대체 자산과 비교했을 때 비트코인은 유동성, 투명성, 분할성 측면에서 명백한 이점을 가지고 있습니다.
Core가 실제 수익률 솔루션을 강화하는 방법: Fusion 업그레이드가 듀얼 스테이킹, 수익률 ETP 및 CoreFi 전략을 도입
기관은 직접 매수, 비트코인 선물, ETF, 보관 서비스, BTCFi 및 비트코인 관련 주식을 통해 투자합니다. Core는 기관에 BTCFi 스테이킹 옵션을 제공하여 안전하고 안정적으로 수익을 얻을 수 있도록 합니다.
2024년 4월, 코어 블록체인은 처음으로 비보관형 비트코인 스테이킹 기능을 통합하여 사용자가 자산에 대한 완전한 통제권을 유지하면서 비트코인을 스테이킹하고 수익을 얻을 수 있게 되었습니다. 이러한 기본 메커니즘은 추가적인 신뢰 가정을 도입하지 않고도 비트코인 수익을 창출합니다.
2024년 11월 19일, Core는 Fusion 업그레이드를 출시했습니다. PANews는 이 업그레이드를 기반으로 Core가 비트코인 생태계에서 새로운 시장 기회를 열었다고 소개했습니다 . 듀얼 스테이킹 상품의 출시는 비트코인 플레저들이 자산을 잠근 후 비보관 스테이킹 과정에서 검증 노드를 통해 CORE 토큰 보상을 수집함으로써 발생할 수 있는 커뮤니티 보상 분배의 균형 문제를 해결하기 위한 것입니다. 특히 기관이 대량의 비트코인을 지분으로 보유하는 경우, 그에 따라 지급되는 CORE 보상도 증가합니다. 이러한 배경을 바탕으로, 비트코인 스테이커가 받은 CORE 보상을 검증 노드에 다시 스테이킹하도록 장려하기 위해, 더블 스테이킹은 더 높은 연간 수익률(APY)을 제공하여 사용자의 참여 의지를 높입니다.
비보관형 비트코인 스테이킹의 수익 창출을 더욱 높이기 위해, 듀얼 스테이킹 메커니즘은 비트코인과 CORE 토큰을 동시에 스테이킹하여 더 높은 수준의 수익을 창출합니다. 일일 CORE 발행량은 고정되어 있으므로 비트코인과 CORE를 모두 스테이킹하는 사용자는 더 높은 보상 등급을 받게 됩니다. 보상 증가는 스테이킹한 CORE 토큰의 수에 따라 결정되며, 비트코인 스테이커가 Core 생태계에 더욱 깊이 참여하도록 장려하고 충성도 높은 사용자에게 수익을 극대화합니다.
최근 Core는 최초로 수익 기반 비트코인 상장지수상품(ETP)을 출시하여 투자자에게 비보관형 비트코인 스테이킹을 통해 수익을 얻을 수 있는 기회를 제공했습니다. DeFi Technologies의 자회사인 Valour와의 파트너십을 통해 이 ETP는 투자자들에게 5.65% 수익률을 제공하며, 이는 기관 투자자가 BTCFi 생태계에 진입하는 중요한 방법이 되고 있습니다.
2월 4일, DeFi Technologies는 CoreFi Strategy와 Orinswift Ventures와 구속력 있는 의향서를 체결하여 결합된 법인의 보통주를 Cboe 캐나다 증권거래소에 상장할 수 있는 역할수 인수를 촉진했습니다. Core Foundation은 CoreFi의 재무 준비금을 강화하기 위해 2,000만 달러 상당의 CORE 토큰을 기부할 예정입니다. 동시에 CoreFi는 BTCFi 기술 분야에서의 개발을 가속화하기 위해 동시 자금 조달을 통해 2,000만 달러를 모금할 계획입니다.
또한 Core는 Fireblocks, Copper, Cactus, Hashnote와 같은 보관 서비스와 협력하여 더블 스테이킹을 지원합니다. Strategy와 Metaplanet의 성공에서 영감을 얻은 CoreFi 전략은 기관 투자자에게 레버리지 비트코인과 CORE 수익을 달성할 수 있는 규제된 투자 방법을 제공합니다.
2월 18일, Core Foundation은 Maple Finance, BitGo, Copper, Hex Trust와 협력하여 lstBTC 출시를 발표했습니다. lstBTC는 코어 블록체인의 새로운 유형의 유동적이고 수익성이 있는 비트코인 토큰으로, 기관이 유휴 비트코인에서 수익을 창출하도록 설계되었습니다. lstBTC는 비트코인을 생산적인 자산으로 전환함으로써 보유자에게 보안, 규정 준수 및 유동성을 유지하면서도 수십억 달러를 수익으로 전환할 수 있는 방법을 제공합니다.
기관에서는 BitGo, Copper, Hex Trust와 같은 신뢰할 수 있는 보관기관에 비트코인을 입금하여 lstBTC를 주조할 수 있습니다. lstBTC는 완전한 유동성을 유지하면서 수익을 창출합니다. 기관은 lstBTC를 거래, 이체 또는 담보로 사용할 수 있습니다. 환매 시, 보유자는 원래 비트코인과 수익금의 비례적 일부를 받으며, 이는 에스크로 계좌로 직접 입금됩니다.
lstBTC의 고유한 특징은 다음과 같습니다.
다른 비트코인 수익 솔루션과 달리 lstBTC는 자산을 이체하거나 불필요한 위험을 감수할 필요 없이 기관을 위해 특별히 설계되었습니다.
보관 약정에 대한 변경은 필요하지 않습니다. 기관은 기존 보관 기관에 비트코인을 계속 보관할 수 있습니다.
실제 BTC 수익률 - 보관소에서 비트코인을 이체하지 않고도 Core의 듀얼 스테이킹 메커니즘을 통해 BTC로 표시된 수익을 얻으세요.
완벽한 유동성과 확장성 - lstBTC는 기반 비트코인이 여전히 수익을 창출하는 동안 거래, 이전 또는 담보로 사용될 수 있습니다.
기관 사용 사례에 맞게 구축되어 기존 및 새로운 포트폴리오 전략에 완벽하게 통합되어 수익을 향상시킵니다.
데이터 기반 새로운 트렌드: 핵심은 비트코인 도입을 주도하고 기관 투자에서 소비자 체인으로 전환
허세와 과대광고가 점차 사라지면서 블록체인 분야는 실용적인 응용 프로그램과 실제 사용자 증가에 더 중점을 두는 경향이 있습니다. 코어는 비트코인의 소비자 체인이 되어 비트코인의 실용적 적용을 촉진하고 지속적인 사용자 증가를 달성하는 것입니다.
유명 연구 기관인 Messari의 제3자 보고서에 따르면 2024년 4분기에 Core의 DeFi TVL(USD)은 전월 대비 90% 증가해 8억 1,180만 달러에 달했습니다. Avalon Labs가 DeFi TVL 순위에서 1위를 차지했고, Colend와 Pell Network가 그 뒤를 이었습니다. Pell Network는 8월에 BTC 재스테이킹 기능을 출시하여 핵심 생태계에 새로운 성장 동력을 불어넣었습니다.
코어와 BTC 스테이킹(USD)은 전월 대비 31% 증가해 7억 3,050만 달러를 기록했습니다. 성장은 주로 4월에 출시된 Core의 비보관형 비트코인 스테이킹 상품을 통해 스테이킹된 500비트코인에 의해 주도되었습니다.
Core의 평균 일일 활성 주소는 전월 대비 160% 증가해 249,700개가 되었습니다. 4분기 말까지 고유 Core 지갑의 누적 총 수는 3,480만 개였습니다. 비용은 전월 대비 97% 증가해 235,000달러에 달했습니다.
Core는 4분기에 Fusion 업그레이드를 출시하면서 듀얼 스테이킹을 출시하고 LstBTC를 도입했습니다. 4분기에는 총 1,298개의 비트코인과 1,650만개의 CORE가 더블 스테이킹되었는데, 이는 각각 코어 네트워크에서 스테이킹된 모든 비트코인과 모든 CORE의 22%와 19%에 해당합니다.
데이터 성능을 판단해 볼 때, Core는 경쟁사보다 앞서 실제 사용자 수 증가와 지속적인 블록 공간 수요를 달성했습니다. 앞으로 Core의 1분기 초점은 보관/기관 파트너와의 관계를 더욱 발전시키는 데 맞춰질 것입니다.
비트코인 생태계가 소비자 체인을 지향하는 추세를 보임에 따라, 코어는 이러한 변화를 주도하고 비트코인 생태계의 진정한 적용과 대중화를 촉진하고 있습니다. 혁신적인 스테이킹 메커니즘, 수익 기반 금융 상품, 강력한 파트너 네트워크를 통해 Core는 기관 투자자에게 안정적인 수익 채널을 제공할 뿐만 아니라 일반 사용자에게 더 많은 참여 기회를 창출합니다. 앞으로 규제 환경이 더욱 명확해지고 기술이 계속 발전함에 따라, 코어는 비트코인을 투자 도구에서 소비자 체인으로 전환하는 데 중요한 역할을 계속 수행할 것으로 기대됩니다.
