저자: Weilin, PANews
RWA는 의심할 여지 없이 Web3에서 가장 빠르게 성장하는 트랙 중 하나입니다. rwa.xyz 데이터에 따르면 3월 25일 기준, 온체인 실제 자산(RWA)의 총 가치는 195억 3천만 달러에 달했으며, 이는 지난 30일 동안 19.58% 증가한 수치입니다. 작년 같은 기간의 94억 700만 달러와 비교했을 때, RWA 시장의 온체인 가치는 연간 108%의 성장을 이루었습니다. 블록체인 네트워크의 총 RWA 가치 측면에서 이더리움은 총 50억 1천만 달러로 1위를 차지했으며, 그 뒤를 ZKsync Era(6억 7,200만 달러)와 Algorand(4억 7,300만 달러)가 따릅니다.
최근 RWA 트랙에서는 퍼블릭 체인 혁신, 토큰화 경쟁, 모기지 담보 증권 시장, 부동산 토큰화 등의 분야를 아우르는 여러 가지 주요 발전이 있었습니다. 이 기사에서 PANews는 이러한 사건을 간략하게 정리하여 소개하겠습니다.
Ethena와 Securitize, 새로운 퍼블릭 체인 Converge 출시, 2분기에 온라인 출시 예정
Converge는 Ethena Labs와 Securitize가 운영하는 기존 금융 및 디지털 달러 결제 네트워크입니다. 이 회사의 비전은 USDe와 USDtb를 핵심으로 하고 ENA로 보안을 강화하여 TradFi와 DeFi의 융합을 위해 설계된 최초의 결제 계층을 제공하는 것입니다.
블록체인에는 두 가지 핵심 응용 프로그램 시나리오가 있는 것으로 여겨집니다.
- 현물 및 레버리지 DeFi 투자의 허가 없는 결제에 사용됩니다.
- 스테이블코인과 토큰화된 자산의 저장 및 결제.
Securitize는 Converge를 기반으로 핵심적인 미래 토큰화 자산 발행 계층을 구축할 예정입니다. 이는 토큰화된 국채 상품과 펀드를 넘어 모든 자산 클래스의 증권을 포함하게 될 것입니다. Ethena는 핵심 제품인 USDe, USDtb, iUSDe를 출시하고 이를 기본적으로 발행할 예정입니다.
Converge를 기반으로 하는 애플리케이션은 기존 금융이 iUSDe, USDe 및 Securitize 지원 자산과 체인상에서 상호작용할 수 있도록 특별히 구축됩니다.
현재 5개의 프로토콜이 Converge에서 기관 수준의 DeFi 제품을 구축하고 배포하기로 약속했습니다.
Aave Labs의 Horizon : Ethena의 기관 등급 iUSDe를 포함하여 토큰화된 자산을 Securitize하기 위해 설계된 마켓플레이스를 통해 기존 금융과 DeFi를 연결합니다.
Pendle Institutional: iUSDe와 같은 확장 가능한 기관적 기회를 위한 이자율 추측 인프라 제공
Morpho Labs: Ethena 및 Securitize 자산을 위한 모듈식 자금 시장.
메이플 파이낸스와 시럽: USDe와 실제 자산(RWA)을 기반으로 검증 가능한 온체인 기관 수익률 및 신용 상품 구축
EtherealDEX: USDe를 담보로 Ethena 유동성을 위한 고성능 파생상품과 현물 거래를 설계합니다.
Sky의 10억 달러 자산 토큰화 경쟁 발표, BlackRock, Superstate, Centrifuge 승리
3월 18일, BlackRock-Securitize, Superstate 및 Centrifuge의 토큰화된 재무부 상품이 Spark Tokenization Grand Prix의 수상자로 선정되었습니다. 이 이벤트는 Sky(구 MakerDAO)가 시작했으며, Spark Liquidity Layer에 최대 10억 달러 규모의 토큰화된 자산을 유치하는 것을 목표로 합니다.
이 대회의 심사위원단인 Steakhouse Financial은 39개 신청작 중 BlackRock과 Securitize의 BUIDL, Superstate의 USTB, Centrifuge의 JTRSY 등 3개 수상작을 선정했습니다. 이들은 각각 5억 달러, 3억 달러, 2억 달러의 자금을 지원받게 된다. 이 중 Centrifuge의 JTRSY는 자산운용사 Anemoy와 Janus Henderson과 협력하여 발행되었습니다.
Sky의 계획은 Spark의 포트폴리오를 다각화하고 실제 자산(RWA)의 토큰화를 가속화하는 것을 목표로 합니다. Sky 거버넌스의 승인을 거쳐 이러한 자산은 Sky의 기본 스테이블코인 USDS 및 수익 창출 스테이블코인 sUSDS의 담보로 포함됩니다.
DigiFT, AI 선도 주식 및 암호화폐 자산을 포괄하는 두 개의 온체인 토큰화 인덱스 펀드 출시
3월 25일, 싱가포르의 라이선스를 받은 암호화폐 거래소 DigiFT는 펀드 지분과 기반 주식 자산을 완전히 토큰화하고, 자격을 갖춘 기관 투자자에게 개방된 온체인 거래를 가능하게 하는 인덱스 펀드를 출시한다고 발표했습니다.
첫 번째 제품은 다음과 같습니다.
- AI 주식 지수 펀드 (Apple, Tesla, Microsoft, Nvidia 등을 추적)
- Web3 인덱스 펀드 (BTC, ETH, SOL 등의 암호화폐 자산을 포함)
이들은 Hash Global에 의해 관리되고 있으며, Amber Premium을 발행 파트너로 두고 있습니다. 이 펀드는 스마트 계약을 기반으로 운영되고, USDT와 USDC 가입 및 상환을 지원하며, 은행 계좌가 필요하지 않고, 실시간 온체인 투명성과 24시간 연중무휴 청산 주기를 갖추고 있습니다.
2월 19일 초, DigiFT는 Invesco의 63억 달러 규모의 사모 신용 펀드의 토큰화 버전을 제공할 것이라고 발표했습니다. 이 상품을 통해 기관 투자자는 USD, USDC 또는 USDT를 사용하여 토큰화된 펀드 주식을 구매할 수 있습니다. 이 펀드는 2006년 설립 이래 연평균 4.5%의 순수익률을 창출했으며, 기업의 우선담보대출에 투자합니다.
Figure 진전 온체인 모기지 담보 증권(MBS) 시장
rwa.xyz 데이터에 따르면, Figure Technology Solutions는 현재 토큰화된 사적 신용 시장의 약 80%를 차지하고 있으며, 블록체인 기술을 통해 모기지 담보 증권 자본 시장을 혁신하고 있습니다. Goldman Sachs, Jefferies, Deutsche Bank를 포함한 주요 금융 기관은 Figure Connect 대출 시장에서 사용을 확대하기 위해 Figure의 DART 전자 담보 등록 시스템을 채택하고 있습니다. 대출 시장은 2024년 6월에 출시되었습니다.
대출 시장은 Provenance 블록체인에서 대출을 자동화하여 주택 소유자가 몇 분 내에 주택 담보대출(HELOC) 승인을 받고 며칠 내에 자금을 받을 수 있도록 하며 수동 검토 절차를 없앱니다.
Figure는 2월에 Sixth Street와 합작 투자를 하고 Figure 대출에 대한 증권화 시설을 설립하고 유동적 시장을 조성하기 위해 2억 달러의 자본 투자를 받았습니다.
Republic 및 Hamilton Lane, 소매 투자자를 위한 토큰화된 사설 인프라 펀드 출시
Republic은 최소 투자 한도가 500달러에 불과한 소매 투자자를 대상으로 토큰화된 사모펀드 인프라 펀드를 출시하기 위해 Hamilton Lane과의 파트너십을 발표했습니다.
Hamilton Lane Private Infrastructure Fund(HLPIF)는 비공인 투자자에게 개방된 미국 최초의 "영구적" 토큰화 인프라 펀드입니다. 등록된 투자회사는 AI 기업에 서비스를 제공하는 데이터 센터, 에너지 파이프라인, 교통 허브 등의 인프라 자산에 대한 직접적인 지위와 2차적 이익을 취득하게 됩니다. 펀드 주식은 일반적으로 유동성이 낮지만, 회사는 분기별로 이를 매각할 수 있는 옵션을 제공할 것으로 예상합니다. 이러한 움직임은 초기 투자에서 벗어나 소매 투자자를 대상으로 보다 광범위한 자산 클래스로 사업을 확장하려는 온라인 자본 조달 플랫폼의 확산 추세를 반영합니다.
두바이, 부동산 토큰화 시범사업 시작, 2033년까지 160억 달러 목표
두바이 토지부(DLD)는 "부동산 토큰화 프로젝트"의 시범 단계를 시작하면서 블록체인 기반 부동산 소유권 토큰화를 구현한 중동 최초의 등록 기관이 되었습니다.
이 프로젝트는 두바이의 부동산 부문 전략 2033 및 부동산 혁신 프로그램(REES)의 일부이며, 두바이 가상 자산 규제 기관(VARA)과 두바이 미래 재단(DFF)이 SandBox Real Estate를 통해 공동으로 시행하고 있습니다. 이 프로젝트는 2033년까지 시장 가치가 160억 달러를 돌파할 것으로 예상되며, 이는 두바이의 총 부동산 거래의 7%를 차지합니다.
이러한 발전은 DAMAC 그룹과 MantraChain이 10억 달러 규모의 자산을 토큰화할 계획을 발표하는 등 자산 토큰화에 대한 관심이 UAE에서 계속 커지고 있는 가운데 이루어졌습니다.
Fidelity, RWA 트랙에 추가, 토큰화된 머니 마켓 펀드의 "OnChain" 주식 클래스 출시
3월 21일 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출된 문서에 따르면, Fidelity는 지난해 말에 출시되어 현금과 미국 재무부 증권을 보유한 토큰화된 미국 달러 머니마켓 펀드인 Fidelity Treasury Digital Fund(FYHXX)에 대한 "OnChain" 주식 종류 등록을 신청했습니다. 관련 문서 정보에 따르면 FYHXX 펀드의 "OnChain" 카테고리는 현재 이더리움 네트워크를 사용하고 있으며, 향후 다른 블록체인으로 확장될 가능성이 있음을 보여줍니다. 이 등록은 규제 당국의 승인을 받아야 하며 5월 30일에 발효될 예정입니다.
BlackRock의 BUIDL 펀드, AUM 10억 달러 돌파, 솔라나로 확장
3월 14일, BlackRock의 BUIDL 펀드는 운용 자산이 10억 달러를 돌파하여 이러한 이정표를 달성한 최초의 기관 수준의 온체인 펀드가 되었습니다. BUIDL은 단기 정부 채권으로 지원되며, 온체인 스테이블코인과 유사하게 자격을 갖춘 투자자에게 매일 수익을 제공합니다.
BUIDL은 2024년 3월 출시 이후 Franklin Templeton의 BENJI와 Hashnote의 USYC를 제치고 세계 최대의 온체인 펀드가 되었으며, 전체 42억 달러 규모의 온체인 재무 시장의 약 4분의 1을 차지합니다. BUIDL은 이더리움 메인넷에서 실행되며 Aptos, Arbitrum, Avalanche, Optimism, Polygon까지 확장되어 크로스 체인 웜홀 브리징을 지원합니다. 보관기관으로는 Anchorage Digital, BitGo, Copper, Fireblocks가 있으며, 자금 결제는 Bank of New York Mellon에서 처리합니다. BlackRock은 Web3 레이아웃을 가속화하고 Coinbase를 통해 기관급 암호화폐 자산 관리 서비스를 제공하고 있습니다.
3월 25일, BlackRock은 Securitize와의 파트너십을 통해 블록체인 기반 머니마켓 펀드 BUIDL을 Solana로 확장한다고 발표했습니다. BlackRock의 BUIDL 사업 확장과 더불어, 자산 관리 회사는 암호화폐 시장에도 점점 더 적극적으로 참여하고 있습니다.
결론
현재 블랙록의 BUIDL 펀드는 자산 운용 규모가 10억 달러를 돌파해 최근 몇 년간 RWA 트랙에서 획기적인 사건이 되었습니다. 퍼블릭 체인 구축, 토큰화된 펀드, 부동산 및 신용 시장의 혁신, 두바이와 같은 국가적 프로젝트 구현에 이르기까지 RWA는 암호화폐 산업에서 가장 인기 있는 분야 중 하나가 되고 있습니다. 기관 자금의 지속적인 유입과 인프라 개선으로 인해 RWA는 앞으로 암호화폐 시장과 나아가 글로벌 금융 시스템에 대한 영향력을 더욱 확대할 것으로 기대됩니다. 이후의 추세와 발전은 기대할 만합니다.
