ABCDE投研合伙人：本轮牛市的主线是什么？

ABCDE ｜2024-11-07 20:00

PayFi 打通现实世界，AI Agent 增强链上世界。

作者：ABCDE投研合伙人Lao Bai

感觉这一轮的新主线开始有些清晰了，即

PayFI
AI Agent
Meme

正好上一轮差不多也是三个主线：Defi，NFT，X2Earn

简单说一下为什么是这仨

这一轮最大的主题应该是昨天川普获胜演讲时候说的，「Common Sense - 常识」，或者说 Anti- 叙事，市场对与 To VC， To 交易所，只管叙事，只盯着技术 / 基建的项目已经开始感到恶心，项目必须回归常识 - 你做出来的东西真的要有人用，有人买单（NFT 至少大家还能买猴子和 Punk 当头像装 B 不是？）

过去两年出现一堆去中心化算力 / 模型训练 / 推理项目，你脑补一下如果你是一个正儿八经的 AI 创业公司，你真的会放弃用 Hugging Face，不去 AWS 或者 Azure 买云算力，而是用 Web3 的「去中心化」算力 / 模型 / 推理平台？扪心自问，这符合常识么？

下面说说为什么我认为下面这三条线目前来看 Make Sense

1. Payfi - 打通现实世界

最近两个月一级市场看的 + 聊的最密集的赛道，感觉好多新的 + 老的在蛰伏 / 猥琐发育的 Payfi 项目都跳了出来，Stripe 111 亿美金收购 Bridge 应该可以看成一个标志性事件

你可能没太注意或者不知道的是

PayPal 发行的 PYUSD 已经超过 5 亿了（前段时间冲到了 10 亿）
Osmosis, scrvUSD 都在弄 Debit Card，还有其他基于 Ton 或者其他链的 Crypto Card 正在路上
有跟 Visa/Master 合作搞供应链金融或者加速结算的
有直接跟银行谈绕开 Visa/Master 结算的
有基于 Solana Pay 这种框架给商家提供 Crypto Native Payment+Defi Yield 的 POS 系统，同时不影响传统 VISA/Master 刷卡
有直接通过链上 +ZKTLS 做 P2P OTC 出入金的
甚至有把银行主要逻辑都搬去链上的，直接 NFT 登陆 +KYC，提供链上银行 + 传统银行的绑定，既能转账 + 出入金，又能刷 Crypto Card，甚至还能直接 Swift 到传统银行账户

更加「多快好省」的支付系统，直接把你的 Crypto 资产刷卡消费出去，更加安全的出入金……这些都是实打实的用户需求，做好了真的是有人 / 机构，包括 Web2 玩家来用的，可能到最后大家发现实现 Web3 Mass Adoption 的既不是社交也不是游戏，而是 Payfi 这个赛道。

2. Ai Agent - 增强链上世界

之前一年多聊了三位数的 AI 项目，但基本没怎么出手，因为感觉实在是结合的有些生硬，即便是那些龙头和所谓的天王项目同样如此。你看去年 V 神被采访 AI X Crypto 结合时候其实被问到过这个问题，他的回答基本上都是围绕着 AI 帮助 Crypto 而不是反过来。但币圈要造梦就「必须」Crypto 帮助 AI。所以我们有了行业标准的所谓「模型资产化」，「数据资产化」，「算力资产化」这三个赛道。

但讲真我跟很多 Web2 AI 的 Researcher 和 Founder 聊过，他们看我们这仨赛道就跟看脱口秀一样

ABCDE投研合伙人：本轮牛市的主线是什么？