著者: バイナンスリサーチ
編集者: Deep Wave TechFlow
このコンテンツでは、2024 年 11 月の主要な Web3 開発について調査し、エコシステムの現在の状態の概要を提供します。 2024年12月に注目すべき主要なイベントをプレビューする前に、暗号通貨、DeFi、NFT市場のパフォーマンスを分析します。
2024年11月の仮想通貨市場パフォーマンス
2024 年 11 月、仮想通貨市場は前例のない高みに達し、時価総額は記録的な 3 兆 4,700 億ドルに達しました。この成長は、今月7週間連続で合計65億ドルを超えるスポットETFの流入が証明しているように、ビットコインの10万ドルを超える大幅な上昇と機関投資家による大規模な参加によって推進されている。米連邦準備制度理事会（FRB）が11月7日に政策金利を4.5％─4.75％に引き下げたことでリスク資産への信頼が高まった一方、ゲーリー・ゲンスラーSEC委員長が辞任を発表し、規制改革思惑に有利となる可能性があるとの懸念が強まった。
BTCとETHのスポットETFが上昇を主導し、流入記録を更新し、累積純流入額はそれぞれ300億米ドルと5億7,700万米ドルを超えた。ブラックロックのiシェアーズ・ビットコイン・トラストとグレイスケールのイーサETFが市場リーダーとして台頭し、暗号通貨に対する機関投資家の関心を浮き彫りにした。
アルトコインも回復を見せており、CoinMarketCapのアルトコイン季節指数は27から70に上昇し、市場総額は前月比4,700億ドル増加した。 1,200億ドルを超える爆発的なDEX活動に後押しされ、ソラナの1日あたりの手数料はイーサリアムを上回ったが、論争によりミームコインの取引ブームは損なわれた。イーサリアムはステーブルコインの流動性で優位性を取り戻し、トロンを超えてUSDTの主要ネットワークとなり、供給量は31.4%増加して618億ドルとなった。
仮想通貨の月間時価総額は11月に39.9％増加
出典: CoinGecko 2024 年 11 月 30 日現在
時価総額上位10トークンの月間価格パフォーマンス
出典: CoinMarketCap 2024 年 11 月 30 日現在
2024年11月、XRPはSEC委員長ゲイリー・ゲンスラーの辞任とリップルの規制見通しに対する楽観的な見方に牽引され、362.3%という驚異的な上昇で仮想通貨市場をリードした。ウィズダムツリーによるXRP取引所取引商品（ETP）の申請は、投資家の信頼をさらに強化します。
ADAもこれに続き、Glacier AirdropによるADA保有者への$NIGHTトークンの配布と、ビットコインの流動性を活用するためのカルダノのBitcoinOSとの提携を背景に216%急騰した。チャールズ・ホスキンソン氏とトランプ政権との協議に関する憶測がADAの勢いを増している。
DOGEはイーロン・マスク氏とヴィヴェク・ラマスワミ氏の政府効率化省（DOGE）の取り組みによって160.4%上昇しており、この傾向はソーシャルメディアプラットフォームへの統合に関する憶測によっても加速されている。 SHIB も、規制上の楽観主義とミームコインへの熱意の高まりにより、70.7% 上昇と好調でした。
ETHは、機関投資家からの資金流入、連邦準備理事会の利下げ、スケーラビリティを向上させるレイヤー2ソリューションの採用増加を背景に45.1%上昇した。ビットコインは、週平均１億８０００万ドルというＥＴＦの堅調な流入と、米大統領選挙後の規制変更に対する楽観的な見方が牽引し、３６．９％上昇した。 TON (+33.3%)、TRX (+24.7%)、BNB (+10.8%) は、より緩やかな増加を記録しましたが、規制の楽観主義とプラットフォーム固有の開発の恩恵も受けました。特に、BNB の成長は、ライムワイヤーなどの大規模プロジェクトを誘致した BNB グリーンフィールド計画の成功と結びついています。
分散型金融 (DeFi)
DeFiトータル・バリュー・ロックド（TVL）は、オンチェーンの勢いの継続と規制の明確さへの期待の高まりを反映して、2024年11月に33.7％急上昇した。 Solana、Base、Sui が先頭に立ち、TVL の成長率はそれぞれ 43.4%、32.9%、54.0% と高いです。ソラナの TVL は、機関投資家および小売資本の流入により、過去最高の 88 億米ドルに達しました。主な貢献者には、Jito、Sanctum、Binance Staked Sol (BNSOL) などの流動性ステーキング プロトコルや、ネットワークのオンチェーン取引量の拡大をサポートする流動性プロバイダーの Drift や Raydium が含まれます。実世界資産 (RWA) の台頭により成長がさらに加速し、Chainlink のインフラストラクチャがブロックチェーン ネットワークと実世界のデータを接続することで開発者の活動が 14,450% 急増しました。
BaseのDeFi TVLは、融資市場へのユーザーの強力な参加により、33.4%増の34億米ドルに増加しました。 BaseおよびArbitrumとのシームレスな統合のおかげで、UniswapのTVLは55.4%急上昇し、流動性供給における優位性を確固たるものにしました。また、ネットワークは 1 日あたり 920 万件を超えるトランザクションの記録を打ち立て、その拡張性を強調しました。一方、Sui チェーンからの強力な資本回転により、Sui の TVL は記録的な 1 億 6,000 万米ドルに達しました。好成績を収めたプロトコルには、TVL が 86.5% 増加した Suilend のほか、Navi Protocol、Cetus AMM、Scallop Lend などのプロジェクトが含まれ、これらはネットワークの DeFi イノベーションに対する魅力の増大を示しています。
トップブロックチェーンのTVLシェア
出典: DeFiLlama 2024 年 11 月 30 日現在
NFT
月間NFT取引量
11月、NFT市場の総売上高は57.6%増加し、ETH NFTは5億米ドルを超えました。しかし、ユニークな買い手と売り手の数は 24.7% 減少し、より少数の高額取引が統合されつつあることを示しています。今年立ち上げられたNFTプロジェクトの約98％はまだ収益性を上げておらず、飽和状態が続いており、収益性と持続的な市場参加における課題が浮き彫りとなっている。イーサリアム シリーズの結果はまちまちで、CryptoPunks が 141.4% の成長率で首位に立った一方で、Doodles は 584.0% という驚異的な成長率で盛り返しました。 Courtyard.io などの革新的なプロジェクトは引き続き安定した活動を維持しており、1 日の平均販売数は 3,500 ユニットです。
Ordinals と BRC-20 プロトコルへの熱意に後押しされ、ビットコイン NFT 取引量は 220% 増加し、ArtBlock や NodeMonkes などの主要コレクションが大幅な成長を遂げました。 Solana (+19.3%)、Polygon (+28.6%)、BNB Chain (+48.1%) などの他のチェーンも大幅な成長を報告しました。これらの傾向は、幅広い参加と収益性を維持するという課題が続いているにもかかわらず、より広範な仮想通貨市場における新たな楽観的な見方を反映しています。
今後のイベントとトークンのロック解除
ユーザーが常に最新の Web3 ニュースを把握できるように、Binance Research チームは来月の主要なイベントとトークンのロック解除をまとめています。ブロックチェーン分野の今後の発展に注目してください。
出典: Itez、Binance Research
米ドルでロック解除できる最大コイン数
出典: CryptoRank、Binance Research
