著者: Chris Burniske 、プレースホルダーのパートナー
編集者: Yuliya、PANews
あなたが仮想通貨のインサイダーであれば、最近友人から頻繁に投資のアドバイスを求められたことがあるかもしれません。ビットコイン価格が 10 万ドルに近づいている現在の市場環境では、初心者の投資家にガイダンスを提供することは非常に困難な場合があります。以下は、著者が 10 年以上市場を観察して共有した経験の一部です。
基本原則
個人の責任
あらゆる投資決定は投資家自身の責任であることを明確にしてください。たとえ経験が豊富だとしても、その判断が常に正しいとは限りません。市場には絶対的な確実性はなく、「絶対的な確実性」を主張する人々は多くの場合嘘をついています。
市場サイクルの認識
著者にとって、通貨サークルが現在どの段階にあるのかを友人に伝えてみてください。現在強気相場2年目（2022年11月・12月底からスタート）。ビットコインは6倍以上、イーサリアムは4倍以上、SOLは30倍以上に上昇しました。現段階では残酷な現実があります。暗号資産価格の上昇により注目が集まり、それが購入需要につながるということです。ただし、「注意サイクル」が遅くなるほど、エントリーのタイミングは理想的ではなくなります。
投資戦略のアドバイス
資産配分
初心者の投資家にとって、ポートフォリオはシンプルにしておくことが賢明です。初心者に推奨される構成比は次のとおりです。
ビットコイン (BTC) 50%
イーサリアム (ETH) 25%
ソラナ(SOL) 25%
エントリーのタイミングにズレがあったとしても、少なくとも良質な資産を保有していることになります。他のトークンに興味がある場合は、総ポジションの 10% 以内に留めてリスクを制限することをお勧めします。
利益戦略
利益管理も同様に重要です。投資額が2倍（2倍）になったら、収入の半分を出金し、元の投資コストを保持して保有を続けることをお勧めします。 3倍になったら完全撤退することもできますし、2倍の利益を実感した後に原価部分を残して保有し続けることもできます。
頑固なビットコイン保有者に遭遇した場合、彼らは決して売りたがらない可能性があることに注意してください。それは当然ですが、大幅な調整に耐えられるように精神的に準備する必要があります。
リスク管理と税務上の考慮事項
仮想通貨投資では、仮想通貨間の取引を含むすべての取引が課税対象となります。相当な収益を得た後は、資金を従来の金融機関の高利回り口座に移し、12～18か月間保管することをお勧めします。まず税金の問題に対処し、それから市場への再参入を検討してください。できれば市場がパニックになっているときや、一般的に関心がなくなっているときに考えてください。
市場サイクルに関して言えば、ETFの開始やソブリン買い入れの可能性は将来の弱気相場の深さを遅らせる可能性があるが、「スーパーサイクル」の話は市場の集団的な幻覚であることが多い。 2025 年の第 4 四半期は、急速に 100 倍の成長を達成する資産は、構造的に 80 ～ 90% の調整を経験する傾向があります。これは、巨額の利益を保有している投資家が多すぎるためです。
投資の考え方と認識
初心者の投資家は成長率よりも絶対価格に注目する傾向があります。たとえば、Solana は 8 ドルから 240 ドルに 232 ドル増加し、実際には 30 倍に増加しました。一方、240 ドルから 1,000 ドルに 760 ドル増加しましたが、実際には 4 倍にしか増加しませんでした。これを理解することは、正しい投資認識を養う上で非常に重要です。
強気市場で冷静さを保つことは、弱気市場で勇気を維持することよりも困難です。利益確定後に利益を追うことは、多くの場合非常に危険な行動です。なぜなら、市場が突然崩壊した場合、投資家は残りの資産の価値を超える実現利益に対する税金費用のジレンマに直面する可能性があるからです。
現在の市場は、2025 年の第 4 四半期に引き続きピークを迎える可能性があります。あるいは、4 年のサイクルが途切れる可能性もあります。現在の価格から驚異的な収益倍率を得るのは不可能かもしれませんが、合理的な戦略計画とリスク管理を通じて市場に参加することは可能です。重要なのは、目を覚ましてリスクをコントロールし、期待を合理的に管理することです。
