導入
今日、ビットコインは一時89,000ドルを下回り、88,200ドルの安値を付けました。イーサリアムとSOLもそれぞれ2,400ドルと135ドルを下回りました。急落からわずか1時間で、ネットワーク全体の清算総額は4億5,400万ドルに達しました。
このような極端な市場状況では、投資家の感情と決断が重要になります。膨大なファン層を持つソーシャルメディア上のKOL（キーオピニオンリーダー）の言動は、目に見えない形で市場動向に影響を与えることがよくあります。今日の急落中、これらのKOLはそれぞれ異なる反応を示しました。この時点で、市場の詳細な分析を発表し弱気な見解を表明した人もいれば、忍耐強く待つ姿勢を表明した人もいれば、断固としたストップロス戦略で資金を守ることを選んだ人もいました。これらの異なる意見や戦略は、急激な市場変動に直面したときのKOLの異なるアイデアを反映しており、投資家にとって異なる参考資料も提供します。
エスケープタイプ
市場の最高値を正確に特定し、その後の損失を避けるために間に合うように売却できることは、ほぼすべての投資家の夢です。一部のKOLは、市場データに対する鋭い観察と徹底的な分析を通じて、市場の過熱の兆候を正確に特定し、それに応じた決定を下すことで、これを成功裏に達成しています。
例えば、ベガー氏（@market_beggar）は、1月13日に早くも「実現利益」やAVIVヒートマップ、Cointime価格偏差などのオンチェーンデータを通じて警告を発し、市場がすでに過熱していることを示していた。彼の中心的な考えは、市場の頂点は通常、2つの異なる「分配」段階を経るというものである。どの強気相場でも、多数の投資家が静かに低レベルのチップを蓄積し、これらのチップの分配は強気相場が徐々に終焉に向かっているという合図となります。市場心理が極端に達し、参加者が一般的にコストの高いチップを保有すると、価格がこれ以上上昇し続けることができなくなり、売りが徐々に現れ、最終的に価格が下落し、弱気相場が始まります。
2回の「配布」信号
バーグ氏は、オンチェーンデータモデルを通じて、各強気相場がピークに達する前に2回の分配シグナルがあることを指摘した。最初の流通ラウンドは、価格が上昇し、大量の低コストのチップが市場に流入し始める市場の初期段階で発生します。価格が下落するにつれて、市場心理は徐々に回復し、バーゲンハンティングファンドが参入し、市場は第2ラウンドの分配へと進みます。この時、大量の「高値買い」が圧力を感じ始めています。価格が上昇し続けなかったり、変動し始めたりした場合、これらの高値買いの買い手は売り圧力を強め、さらに下落を誘発するでしょう。
トップシグナルを識別するにはどうすればいいですか?
バーグ氏のトップ判断モデルは、実現利益、AVIV ヒートマップ、Cointime 価格偏差などの指標を含む複数のオンチェーン データを通じて動的に変更されます。
- 実現利益: 市場価格が 70,000 を突破したとき、明らかな利益確定のシグナルがあり、これが最初の分配ラウンドの始まりを示しました。価格が10万ドルを突破すると、第2ラウンドの分配が再び発生し、市場にさらなる売り圧力が現れ始めました。
- AVIV ヒートマップ: このヒートマップは、市場が過熱段階にあるかどうかを確認するのに役立ちます。市場がピークに達したとき、AVIV指標は過熱の兆候を示し、10万ドルを突破したときにこの現象が再び現れました。これは、第2ラウンドの分配圧力が蓄積されていることを意味します。
- Cointime 価格偏差: Berg 氏はこのモデルを使用して過去の最高値を追跡し、各周期の最高値には 2 つの明らかなピークが伴うことを発見しました。現在の市場も第 2 ピーク段階にあり、転換の兆候を示しています。
同様に、Calm, Calm, and Calm Again (@hexiecs) も 1 月 20 日に同様の判断を下しました。彼は、トランプ大統領の妻による仮想通貨の発行は、現地市場の最高値を示す明らかなシグナルであると指摘し、断固としてポジションを清算し、保有していたBTCの90％を売却して、TRUMPのポジションから撤退した。彼は、この決断を振り返り、もしこのシグナルが現れていなかったら、これほど断固とした決断はできなかったかもしれないと語った。また、オンチェーン操作を通じてより高い収益を得ようとしているにもかかわらず、流動性が枯渇した市場環境では、高速PVP（プレイヤー間）取引によって古いプレイヤーにはほとんど逃げ道がない状態になっているとも述べた。
アーサー・ヘイズ氏も最近の記事やツイートで同様の見解を表明した。同氏は、トランプ大統領の当選により米国の政治環境が根本的に変化していないため、仮想通貨の価格は2024年第4四半期の水準まで下がる可能性があると考えている。彼は、IBIT保有者の多くは実際にはETFを買い持ち、CME先物を空売りすることで利益を上げている裁定取引ファンドだが、BTCの価格が下落するとIBITを売却し、CME先物を買い戻すため、BTCの価格がさらに下落し、7万ドルにまで達する可能性があると指摘した。アーサー・ヘイズ氏は、連邦準備制度理事会、米国財務省、または他の国々による何らかの形の金融緩和だけが、現在の市場状況を効果的に改善できると考えています。
これらのKOLは、市場の詳細な分析とマクロ環境に対する鋭い洞察力を通じて、市場の主要なリスクをうまく回避し、投資家に市場の変化に関する重要なシグナルを提供しました。
肉切りタイプ
市場が下落した場合、タイムリーなストップロスは元本を守るための重要な戦略です。ストップロスは短期的な損失を意味することが多いですが、この操作を断固として実行し、より大きなリスクを回避することができれば、損失を効果的に削減し、混乱の中でも投資家が冷静さを保つ能力を示すことができます。
典型的な例としては、まず10個の大きな目標を設定することが挙げられます。市場が下落したとき、彼は数億ドルの損失を被ったにもかかわらず、すぐにロングポジションを解消した。注目すべきは、彼が数日前に明確なストップロスラインを設定しており、市場がこのラインに触れるとすぐにポジションをクローズするということだ。この厳格なリスク管理アプローチは、取引規律に対する彼の高い注意を反映しています。彼はソーシャルメディア上で、ストップロスは即時の損失をもたらすが、失敗を認め、時間内に損失をストップすることが資本を守り、より大きな損失を回避する唯一の方法であると考えていると述べた。市場で最も危険なのは失敗ではなく、失敗の兆候を無視し、まぐれに頼る考え方を抱き、最終的に大きな損失につながることです。
彼は分析の中で、取引における基本原則である「迅速に反応し、断固として行動する」ことを強調しています。市場の急激な変動に直面した場合には、冷静に対応し、戦略を迅速に調整することによってのみ、リスクを最大限に回避することができます。この冷静な意思決定能力は、市場動向に対する深い理解と自己認識からも生まれます。
落ち着いた
市場の急激な変動の中でも、一部のKOLは冷静さを保つことを選択します。彼らは通常、長期的な視点を持ち、短期的な変動は市場サイクルにおける通常の現象に過ぎず、過剰反応する必要はないと考えています。これらのKOLにとって、忍耐と決意が成功の鍵であり、市場の雑音の中でも明確な判断力を維持できることが多いのです。
ラウル・パル氏は最近のツイートで、皆に次のように注意を促した。「忍耐することを学ぶ必要がある...2017年にビットコインは5回の下落を経験し、それぞれが28％以上だった。ほとんどの下落は、市場が新たな高値に達するまで2〜3か月続いた。多くの人が心配しているのは単なるノイズだ」。過去の傾向を振り返り、同氏は投資家に対し、市場の下落は正常であり、パニックになる必要はなく、忍耐強く待つのが賢明だと伝えた。
ケビン・スヴェンソン氏も同様の意見を述べた。彼は、現在の市場心理はパニック傾向にあるものの、ビットコインの取引量は昨年11月から減少し続けていることを指摘した。これは市場が底打ちに近づいていることを示しており、次の波の取引量突破は反発時に起こる可能性が高いと彼は考えている。 「現在のパニックにより、人々は重要なシグナルを無視している。価格が下落しても取引量が増加していないということは、市場の売り圧力がピークに達した可能性があることを示している。」
アンセム氏はまた、ビットコインは現在ストップロスサポートレベルを下回り、高時間枠の取引範囲を突破しているものの、明らかな弱気レンジの突破はまだ見られず、今回の下落は市場調整の一部に過ぎず、全体的な傾向は変わっていないと考えている。同氏の分析はより慎重なものだったが、今後数週間で株式市場も下落すれば、市場にリスク回避が広がっていることを意味し、市場のさらなる下落につながる可能性があるとも述べた。
最後に、CZ（Changpeng Zhao）は長期投資の必要性を強調したツイートをリツイートしました。ツイートには、「昨年の同日、ビットコインの価格は5万4000ドル、イーサリアムは3178ドル、BNBは401ドル、SOLは109ドルだった。現在、これらすべての通貨は上昇しており、そのうち3つは最近史上最高値を更新した。短期的な視点では価格変動しか見えにくいが、長期的な視点に立てば、より多くの機会が見える」と書かれていた。CZ氏はこれを利用して、投資家に対し、短期的な価格変動に惑わされるのではなく、より広い視点で市場を見て長期的な投資機会をつかむよう呼び掛けた。
まとめ
極端な市場状況では、KOL の反応は異なりますが、トップからうまく脱出するか、断固として損失を抑えるか、冷静さを保つかにかかわらず、彼らの決定は市場に対する深い理解と独自の判断を反映しています。逃げ切り型KOLは正確なデータ分析で市場リスクを回避し、断固たる売り方をするKOLはストップロスで元本を守り、冷静なKOLは忍耐と長期的視点で投資リズムを安定させます。
一般投資家にとって最も重要なことは、常に警戒を怠らず、短期的な変動によるトレンドに盲目的に追従しないようにすることです。市場の急激な変動により、感情的な判断をしてしまうこともありますが、どのような場合でも冷静かつ理性的な態度を保ち、ストップロスラインを設定し、それを厳格に実行することが、より大きな損失を回避する鍵となります。マージンコールなどの極端な状況に遭遇した場合は、瞬間的な衝動によるさらなる損失を避けるために、直ちに取引を停止する必要があります。市場の見通しは不確実性に満ちており、投資の決定はより慎重に行う必要があります。短期的な変動に過剰反応しないでください。冷静さを保って初めて、自分のリスク許容度に本当に合った決断を下すことができます。
