私の国の株式を取得するためにBTCまたはUを使用できますか?取引のリスクを詳しく解説した記事

肖飒lawyer ｜2025-01-09 16:00

本日、Sajieチームは、パートナーが正しく適切な判断を行えるよう、実際に通貨関連事件を扱った経験に基づいて、株式取引の対価として暗号資産を使用する場合の潜在的な法的リスクを簡単に分析します。

最近、Sajie チームは多くのパートナーから問い合わせを受けています。彼らは、国内企業の株式の売却/取得の取引対価として、BTC、ETH、USDT、USDC などの暗号通貨やステーブルコインを使用したいと考えています。結局のところ、Sajie チームはこの考えを理解しています。取引対象が十分に大きければ、暗号通貨を使用することで多くのトラブルを簡単に回避し、取引コストを削減し、さらには資金の現金化も容易になります。

ただし、複雑な商取引を行うために暗号資産を使用することには、さまざまな法的および商業上のリスクが伴う可能性があります。今日、Sajie のチームは、実際に通貨関連の事件を処理した経験に基づいて、暗号資産の使用について簡単に説明します。株式取引としての対価の潜在的な法的リスクを分析し、パートナーが正しく適切な判断を行えるようにします。

01. 取引契約の一部または全部が無効になる法的リスク

2021 年 9 月 24 日、中国人民銀行、中央サイバースペース問題委員会、最高人民法院、最高人民検察院、工業情報化部、公安部、国家市場規制総局、中国銀行保険監督管理委員会、中国証券監督管理委員会、国家外為管理局は共同で「仮想通貨のさらなる防止と対処について」を発表した。「仮想通貨取引の投機の危険性に関するお知らせ」第1条第1項「仮想通貨及びこれに関連する事業活動の本質的性質の明確化について」では、「仮想通貨は、法定通貨と同一の法的地位を有するものではありません。ビットコイン」と定められています。、イーサリアム、テザー非通貨当局が発行する仮想通貨など通貨の主な特徴には、暗号化技術と分散型アカウントまたは類似の技術の使用が含まれ、それらは法的に補償されず、市場で通貨として使用されるべきではなく、使用することもできません」と規定されています。：「仮想通貨に参加します。通貨の投資や取引活動には法的リスクが伴います。法人、非法人組織、または自然人が仮想通貨および関連するデリバティブに投資し、公序良俗に違反した場合、関連する民事訴訟は無効となり、その結果生じる損失は財務を損なったと疑われる者自身が負担するものとします。秩序と財務上の安全を脅かすものは、法律に従って関連部門によって調査されます。」

したがって、株式取引契約が中国法に基づく取引対価としてBTC、ETH、USDT、USDTおよびその他の仮想通貨を使用する場合（または、中国国内の仲裁には中国法が適用されることに同意した場合）、一旦紛争が発生すると、裁判所は積極的に訴訟を起こすことになります。職権で取引をレビューし、契約の合法性を確認します。実際には、ほとんどの場合、裁判所は暗号資産取引契約を「公序良俗に違反する」無効な契約として認定するため、ビットコイン BTC やイーサリアム ETH などの主流の暗号通貨、または USDT や USDC などの主流のアルゴリズムステーブルコインが使用されます。株式取引の対価には、契約が部分的または完全に無効になるという法的リスクが存在します。

契約無効の典型的な事例参考：【2023年上海裁判所金融・商事裁判トップ10（8）仮想通貨を投資対象とする財務管理受託契約の有効性と責任の判断～財務管理受託紛争を巡る一件～】 AとBの間の契約]

仲裁裁定の有効後に中級人民法院により通貨関連契約が取り消された参考事例：[深セン中級人民法院（2018）広東省03民手事件第719号]

特別な注意: 通貨関連の民事および商事訴訟では、契約の無効に対する責任モデルは、民事法行為が無効になった後、取り消される、または無効であると判断された後であると規定されています。、通常の状況では、契約は相手方に譲渡され、「元の状態に戻す」という法的結果に直面するのではなく、一般的な判決は「自己責任で」となります。これは比較的不利で重大な責任です。契約後の配分メカニズムは無効です。多額の株式取引の場合、リスクは非常に高くなります。

02. ビットコインBTCやイーサリアムETHなどの仮想通貨の価格変動リスク。

BTCやETHなどの仮想通貨は、市場心理、主要な政治的出来事、経済発展などによって深刻な影響を受け、価格はあらゆる局面で急騰または急落する可能性があります。歴史的な観点から見ると、より明白な急落イベントのいくつかを次のように簡単に説明します。

ビットコインの最初の暴落: 2011 年には、6 か月以内に 2 ドルまで下落しました。

ビットコインの2度目の暴落: 2017年、価格は7週間で700ドルから340ドルに下落しました。

ビットコインは3度目の暴落を経験した：2017年9月、数日のうちに5,000ドルから2,900ドルまで下落した。

ビットコインの4度目の急落は2018年11月14日で、数日で10％急落した。

したがって、BTC、ETH、およびその他の非アルゴリズムステーブルコイン暗号通貨を取引に使用する場合、エクイティが完了するまでの取引サイクル中に大幅な価格変動が発生する可能性があり、紛争が発生しやすくなり、取引に不確実性が加わる可能性があります。

03. USDTやUSDCなどのアルゴリズムステーブルコインを取引対価として使用することに関連する特別なリスク

関与する資金の受け取りに伴う禁止や資産凍結などの主なリスクがあります。

USDT はコンプライアンスの危機に直面しており、欧州連合などのいくつかの重要な国や管轄区域によって禁止されており、法定通貨との交換や使用が将来的に制限される可能性があります。

2024年12月30日に発効するEU暗号資産MiCA法によると、ステーブルコイン発行者は厳格なコンプライアンス義務を果たし、EUの電子通貨ライセンスを取得し、多額の準備金を保有し、関連取引を注意深く監視する必要がある。しかし、USDTの発行者であるTether Limitedがライセンスを取得できなかったため、USDTはEU内の規制プラットフォームから削除され、EU諸国では使用できなくなります。

USDT や USDC などのアルゴリズムステーブルコインは、マネーロンダリングや犯罪収益の隠蔽に広く使用されており、リスクとしてマークされたアカウントの取引記録がある場合、アルゴリズムステーブルコイン発行者はユーザーのウォレット内の U を直接凍結する可能性があり、その結果、使用不能になり、凍結解除コストが高くなります。、長期間

USDT の発行者は香港に登録された民間企業であり、USDT を発行する管理権を持っています。技術的に言えば、USDT はバックエンドの技術的手段を通じて USDT を管理することができます。特定のウォレットアドレスがTEDAによってブラックリストに登録されている場合、これらのUSDTは使用できなくなります。

Xiao Sa の法務チームは現在、USDT が凍結されている複数のクライアントの凍結解除を支援しています。このような訴訟は複数の国と法制度が関与するため、凍結解除のコストが非常に高くなります。