バイナンスミームコインレポートの解釈：百倍、千倍の神話が頻繁に現れる このスーパーサイクルはどのように形成されたのか？

作者: Shenchao TechFlow

バイナンスと同じくらい強いとしても、ミームコインの上昇を無視することはできません。

ミームのパンデミックを引き起こすこのスーパーサイクルはどのように形成されたのでしょうか?

最近、Binance Researchは「ミームコインの台頭について理解する」と題したレポートを発表しました。このレポートでは、ミームの台頭、その背後にあるマクロ経済的要因、価値提案、仮想通貨業界への潜在的な影響について包括的な分析が提供されています。

DeepChao TechFlow は、誰もが重要なポイントをすぐに理解できるように、レポートを改良および解釈しました。

重要なポイント

• 大きな背景: 世界的なマネーサプライの拡大と投資行動

世界的なマネーサプライの急速な拡大を背景に、ハイリスク投資の魅力が高まっています。この現象は次のレベルに分類できます。

資金のほとんどはS&P500や不動産などの伝統的な資産に流入している。資金の一部はビットコイン（BTC）やイーサリアム（ETH）などの主要仮想通貨に流入した。

リスクスペクトルの最端では、ミームコインがハイリスク、ハイリターンの投資手段として登場し、余剰資金の一部を集めました。

• 小規模な環境: 個人投資家は富を増やす新たな方法を模索

多くの個人投資家は、従来の金融に対する見方の変化を反映して、新たな富創造の道を模索しています。

ミームコインは、内部の利点を減らし、世界中の投資家への平等な利用可能性を高めることで、これらの原則を具体化しようとしています。

• トレンド: インターネット文化の金融化

インターネットの初期の頃から、ミームはバイラルでコミュニティ主導の魅力を実証してきました。この現象は現在、暗号通貨を通じた金融にまで広がり、ミームの金融化を実現しています。

• 啓発: 最善を尽くしてください

公正な発行や低流通トークンの経済性などの主要な特徴は、よく知られたミームコインによって実証されており、これらの特徴は将来のトークン発行を計画しているプロジェクトにとって検討に値します。

ミームマクロデータ

ミームは何を反映しているのでしょうか？業界には常に別の側面がありました。それは、技術の進歩よりも経済的利益に重点を置いているということです。

• 2022 年以降、時価総額 (BTC、ETH、ステーブルコインを除く) に占めるミームコインのシェアは 4% から 2024 年には 11% に増加しました。
• この比率は、$DOGEと$SHIBがそれぞれ時価総額800億ドルと390億ドルに達した2021年のピークよりもまだ低い。
• 2022 年から 2024 年にかけて、ミームコインの市場価値はほぼ 3 倍になります。

ミームの世界経済的背景：水の放出と若者の経済的ニヒリズム

不換紙幣の印刷、世界の通貨供給量の増加

• 2020年の新型コロナウイルス感染症危機の間、世界中の中央銀行は前例のない速度で法定通貨の供給を増加させました。
• 図 2 は次のことを示しています。2020 年から 2022 年の間に、世界の総通貨供給量は 81 兆米ドルから 102 兆米ドルに増加し、25% 以上増加しました。

インフレと商品価格の上昇

• 米国のインフレ率は２０２１年に７％、２０２２年には６．５％に達すると予想されている。

• 通貨安に直面した合理的な主体は、長期的な価値があると認識される資産に資金を投資します。
• 住宅価格の上昇に賃金の伸びが追いつかない。図 4 は、平均価格の住宅を購入するために必要な平均給与年数が、1963 年の 4.4 年から 2021 年には 8.1 年へとほぼ 2 倍になったことを示しています。

若い世代の態度: 金融ニヒリズム

• マクロ経済状況は若い世代に圧力をかけています。若者は従来の金融システム、特に仮想通貨市場に対する信頼を失いつつあります。
• 仮想通貨購入者の94%は18～40歳のミレニアル世代とZ世代です。
• 主な出来事: 2021 年のゲームストップのショートスクイーズは、伝統的な金融構造に対する若い投資家の疑問を反映しました。

ミームコインの価値提案: 実用的ではないが魅力的

ミームコインの虚無性の定義: インターネット文化、ミーム、または一般的なトレンドに基づいており、通常は明確な実用性や本質的価値はありません。

• ミームコインの数は2020年以来急増しています。ミームコインの 75% は過去 1 年以内に作成されました。

代替的な魅力: より新しく、より公平で、より人々に優しい富創造の機会を表します。

• 事前採掘、チーム割り当て、リスク割り当てはありません。
• すべてのトークンは、発行時にすべての参加者に平等に利用可能です。
• 通常、シンプルでわかりやすい物語があります。一般の投資家が理解し、参加しやすくする。
• 多くは投資家心理と群衆心理によって左右されます。

リスクの考慮事項

死から逃れても支配は続く

• ミームコインの97%は失敗しました。生き残って長期的に関連性を保ち続けるミームコインプロジェクトはほんの一握りです。
• 陰謀団とラグプルはどこにでもあり、あなたはまさに「流動性の出口」にいるかもしれません。
• 流動性が低いと、価格が乱高下し、投資からの撤退が困難になる可能性があります。

市場の飽和、イノベーションの停滞

• 新しいプロジェクトは注目や投資を集めるのが難しい、または注目の持続時間が限られている可能性があります
• ミームコイン市場は飽和している可能性があります。その蔓延は、真に革新的なプロジェクトから注目とリソースをそらし、仮想通貨業界全体の長期的な発展と革新に影響を与える可能性があります。

展望: トークン化されたソフトウェア ビジネス VS トークン化されたコンセプト

アルトコイン VS ミーム

• テクノロジー主導のアルトコインはトークン化されたオンチェーン ソフトウェア ビジネス、ミーム コインはトークン化されたアイデアや物語として説明できます。
• 長期的には、最も成功したアルトコインは、実際の市場に適合した、有用で差別化されたソフトウェア製品を作成し、維持する必要があります。
• 最も成功したミームコインには、差別化された独自の物語やアイデアを作成し、維持することが必要になる可能性があります。

ユーザーを獲得し、世界を獲得する

• Memecoin は、公平に発行され、最初からすべてのブロックチェーン参加者に公開されているトークンに対する小売需要が大きいことを示しています。
• 確立されたベンチャーキャピタル会社によって提供されるブランドとコネクション（プライベートトークン販売を通じて得られる）は、新しいプロジェクトにとって魅力的かもしれませんが、最終的には、製品のユーザーベースを構成するのは小売業者です。
• 小売参加者にプロジェクトの開始時から投資し、チームとともに成長する機会を与えることは、あらゆる暗号資産を中心とした強力で忠実なコミュニティを育成するために重要です。

価格発見メカニズムのグローバル化

ミームコインの台頭は、この方法で発行されたトークンが、分散型市場のボーダーレスで許可のない性質によって推進される有機的な価格発見メカニズムを通じて、時価総額が数百万、さらには数十億に達する可能性があることを示しています。

ミームコインの台頭は、世界中で個人を団結させ、トークン化された資産を中心に有機的なコミュニティを育成するブロックチェーンテクノロジーの能力を強力に実証する刺激的な新しいトレンドであり、すべてがこれまで以上に強力になっているように見えます。