吳說作者| 談叔

本期編輯| Colin Wu

3月8日，塞舌爾金融服務管理局FSA的網站上發布了警示，在該國註冊的IBC HUOBI GLOBAL LIMITED公司疑似與虛擬資產在線交易平台“ Huobi Global”有關聯，並通過網站：https : //www.huobi.com 進行業務運營。

FSA通知公眾，IBC不持有FSA頒發的從事此類活動的任何牌照。因此，該實體從過去到現在從未接受FSA的監管。 FSA強烈建議投資者和公眾對使用IBC或與其有關的公司提供的任何服務加以防範。

然而，無論在火幣網（HUOBI GLOBAL）的中文法律聲明或是英文法律聲明]中（最後一次更新時間是兩年前），第一條就是“本網站的宗旨是在不違反塞舌爾共和國相關法律法規的前提下，盡可能地為全球廣大數字資產愛好者及用戶提供專業、安全、可信賴的數字資產交易及資產管理服務。”，可見火幣網確實歸屬於塞舌爾的法律管轄範圍。

在火幣全球站的linkedin主頁上，也顯示它是一家塞舌爾的公司。

無獨有偶，去年的時候，馬耳他的金融服務管理局MFSA也發布過一則聲明，聲稱對外宣稱是“馬耳他交易所”的幣安並不受該國監管。而在幾年前，幣安和馬耳他的關係一度很好，2019年一個名叫“今日馬耳他”的網站還有過題為“為什麼世界頂級交易所幣安要搬到馬耳他”的文章。

為什麼突然間無論塞舌爾或是馬耳他這些國家紛紛開始拒絕這些頂級交易所了呢？其實這在去年已經初現端倪。

根據區塊鏈媒體Coindesk報導，2020年10月，美國的商品期貨交易委員會（CFTC）和聯邦檢察官對於註冊在塞舌爾的虛擬貨幣期貨交易所BitMex進行了指控，而塞舌爾金融服務局負責“監管沙盒”的主管Alison Elizabeth聲稱：“Bitmex事件對於塞舌爾造成了巨大影響，監管肯定會收緊，目前塞舌爾的央行、金融情報組和金融服務局的法務組正在共同製定下一步的政策。”

金融服務局的主管Fanny則聲稱，從2021年1月起，所有註冊在塞舌爾的公司必須符合反洗錢金融行動特別工作組(Financial Action Task Force on Money Laundering -- FATF) 關於KYC/AML和審計方面的要求，並將於3月份實施更多的金融法案。他還說，“塞舌爾致力於吸引最優秀的公司，如果一家公司不願意受監管，那它可以搬走。”Fanny還補充道，如果監管層面有充足的理由，就可以註銷一家公司在FSA的註冊。

不過吳說區塊鏈獲悉，火幣已與塞舌爾官方緊急溝通，塞舌爾關於火幣的警示會撤銷，3月10日以上警示已從FSA網站上撤掉。火幣方面表示應該是一場誤會。

儘管塞舌爾關於火幣的警示看似虛驚一場，但馬耳他和塞舌爾的舉動，顯然會對當前的交易所行業產生影響。火幣最直接的競爭對手Okex，在其linkedin頁面上也顯示位於塞舌爾。為何大量加密貨幣交易所選擇塞舌爾作為註冊地？

一方面，塞舌爾是長久以來的避稅天堂，另一方面，塞舌爾的監管較為寬鬆，同當地官員的溝通也較為順暢甚至隨意，從此次FSA關於火幣警示的迅速撤銷也可見一斑。事實上，同樣註冊在塞舌爾的Bitmex的創始人Arthur Hayes曾經開玩笑：“在塞舌爾，賄賂官員的成本只是一隻椰子。”這個玩笑最後成為美國政府起訴BitMEX內容中濃墨重彩的一筆。

近些年來，由於各國監管部門逐漸反應過來，對於各種涉及加密貨幣的實體企業都在逐漸加強監管，去年12月份，曾經對加密貨幣行業非常友好的愛沙尼亞，一舉註銷了1000多家加密貨幣領域公司的牌照。

由於加密行業屬於完全的新興領域，因而當某個國家或是地區監管較鬆時，都會引來大批加密行業的公司註冊，而加密貨幣行業早期往往涉及一些違法行為，無疑給這些對於加密貨幣較為友好的國家帶來了巨大的監管壓力。可以預見，在未來哪怕是小國家，對於加密貨幣領域的監管也會越來越嚴。而諸如幣安或是火幣這些公司，可能需要不斷尋找下一個對加密貨幣監管寬鬆的國家進行註冊。

不合規的交易所存在著巨大的風險，以之前已經被關掉的btc-e交易所為例，該交易所是加密貨幣領域最老牌的交易所，與Mtgox成立時間相仿。 2017年七月，該網站創始人Alexander Vinnik在希臘被捕，由於btc-e從創世以來一直沒有實行KYC/AML政策，用戶只需郵箱即可註冊，導致它成了洗錢的天堂。而網站創始人面臨多個國家的多重指控，美國指控他洗錢，俄羅斯指控他欺詐，都要對他進行引渡，這使得逮捕他的希臘左右為難。

一方面，希臘是北約成員國，另一方面，希臘的天然氣完全依賴於俄羅斯進口，最後在兩邊都不得罪的情況下，希臘將Alexander Vinnik引渡到了法國，因為法國也指控他欺詐，就在去年，Alexander Vinnik在法國被判了五年，但美國和俄羅斯仍未放棄對他的引渡要求。

而根據《金融時報》的報導，btc-e的控股殼公司Canton Business Corporation，也註冊在塞舌爾，冰凍三尺，非一日之寒，可見塞舌爾的監管壓力一直存在。

但是純合規交易所例如Coinbase，在最賺錢的衍生品、上幣等服務商限制非常多，因此賺錢能力遠遠不及幣安與火幣。所以有觀點認為，“合規外”市場一直會成為整個幣圈主流，合規外市場在銷售和產品上有很多的創新和玩法。可以預見，類似塞舌爾的爭端在未來加密貨幣合規與非合規的挑中會依然存在。

Coinbase另一面：合規成競爭劣勢賺錢能力遠遜幣安甚至不如火幣OK