銘文之夏過去後，比特幣生態還有機會嗎？

作者：Biteye 核心貢獻者Louis Wang

編輯：Biteye 核心貢獻者Crush

比特幣網路憑藉其卓越的穩定性和安全性，不僅為BTC賦予了持久的價值，還累積了令人矚目的資本。

隨著BTC現貨ETF的獲批，傳統資金的大規模湧入推動其市值突破1.3兆美元。

然而，人們經常忽略比特幣作為網路和BTC 作為數位資產之間的區別，要發揮比特幣的全部潛力，關鍵在於利用網路功能，將比特幣從單純的價值儲存轉變為比特幣經濟的核心基礎設施。

2022年12月，Ordinals協議的橫空出世為比特幣生態系統帶來了一場意想不到的革新。

"銘文"的爆火不僅將大眾和開發者的目光聚焦到比特幣生態，更讓人們看到了釋放比特幣巨大潛能的可能性。

短短12個月內，基於Ordinals的比特幣銘文代幣總市值就突破35億美元，展現了驚人的成長速度。即使在今天，比特幣網路上每日NFT的交易額都要大於Solana。

然而，市場對比特幣生態的過高期待也帶來了隨之而來的挫折。

銘文熱潮的迅速退溫，備受期待的Runes"符文"上線後表現不及預期，以及梅林項目從TVL巔峰到發幣後幣價暴跌的戲劇性轉折，都讓市場陷入了對比特幣生態未來的迷茫。

隨著Memecoin的興起，市場注意力也被大幅轉移。

這波比特幣生態的大起大落，恰如半導體製程的"高溫退火"過程。這個過程旨在釋放材料內部應力，增加其延展性和韌性。

我們認為這原理同樣適用於比特幣生態系統的發展，在退去FOMO情緒後，哪些項目仍在積極建構？比特幣生態的發展方向和趨勢是什麼？

本文將按賽道分類，深入探討比特幣生態的發展趨勢和代表性項目，分析它們如何應對挑戰，以及它們在比特幣生態系統中扮演的角色。

01、BTC Layer

比特幣作為首個成功的加密貨幣，其網路設計初衷主要側重於安全性和去中心化，這種設計也帶來了可編程性和交易速度的固有限制。

儘管SegWit和Taproot等升級在一定程度上改善了這些問題，但Ordinals資產發行熱潮清晰地暴露了網絡的局限性：嚴重的網絡擁堵、不斷攀升的gas費用，以及對更強大智能合約功能的迫切需求。

隨著用戶對比特幣原有功能之外的可擴展性和額外功能的需求日益增長，比特幣生態系統開始探索各種擴容解決方案。這些方案大多藉鑒了以太坊生態的擴容經驗，採用模組化的分層架構，由此誕生了"比特幣層"的概念。

此架構包括L2層（如閃電網路、側鍊和Rollup等解決方案），旨在透過將交易轉移到鏈下處理，提高交易吞吐量，同時保持與主鏈的安全連接；

結算層，進一步優化特定應用場景的效能和功能；資料層，提供資料可用性和儲存解決方案；以及應用層，基於底層基礎設施開發各種去中心化應用程式。

這種多層架構提高了可程式性，使得更複雜的智慧合約成為可能；顯著提升了交易處理速度；改善了資料可用性；同時也擴展了生態的可能性。

目前競爭最激烈的比特幣Layer2賽道中，絕大多數採用了EVM技術棧並配合跨鏈橋來解決比特幣的擴容問題，這種方法雖然能在短期內快速搭建生態，但這些解決方案與比特幣主鏈缺乏強綁定關係，且高度依賴跨鏈橋，增加了潛在的安全風險；

同時，使用以太坊的帳戶模型和EVM來擴展基於UTXO的比特幣，在某種程度上與"Bitcoin Native"的理念不符。 L2從技術路線來看大致有三種：

Rollup系：這類方案高度重視Layer1的可驗證性，致力於將Layer1的安全性延伸到Layer2。

側鏈系：這類方案的優點在於其相對成熟的技術和生態系。

客戶端驗證：這類方案強調利用Layer1原生的資料可用性（DA）。

Rollup系解決方案在追求Layer1可驗證性的同時，透過多種模組化設計來控制使用者的信任成本。這種方法既保證了安全性，又在一定程度上降低了使用者的信任負擔。

相較之下，側鏈系雖然在技術成熟度上有優勢，但在繼承Layer1安全性方面可能面臨更多挑戰。

客戶端驗證方案雖然能在很大程度上確保所有帳本記錄都在Layer1上進行，但它要求用戶對客戶端保持高度信任，這種信任成本是內生的，難以完全消除。

02、Rollup

Ordinals的出現使比特幣網路成為了一個高度安全的資料庫，能夠儲存各種數據，包括Rollup的證明數據。

然而，僅僅將Rollup的證明資料上傳到BTC網路並不足以確保Rollup內部交易的有效性和正確性，BTC Rollup面臨的核心問題在於驗證。

目前，大多數BTC Rollup可能會選擇主權rollup（客戶端驗證）的方式，即由驗證者在鏈下同步Rollup的全部資料並自行檢查。

這種方法的限制在於無法充分利用比特幣網路最強大的特性──數十萬個節點的POW共識來保障rollup的安全。

理想的狀態是讓BTC網路能夠主動驗證Rollup的證明，類似以太坊的方式，並有能力拒絕無效的區塊資料。

同時，也需要確保Rollup中的資產在極端情況下（如Rollup的節點或排序器長期宕機或拒絕接受交易）仍能透過安全逃生通道去信任地提取到BTC網路中。

Bitlayer

• Bitlayer是第一個基於BitVM方案的比特幣Layer 2網絡，旨在提供與比特幣等同的安全性，同時支援圖靈完整的運算能力。
• 專案的核心技術創新在於採用最新的BitVM運算範式和OP-DLC橋，解決了Layer 2面臨的三個主要挑戰：

• 無需信任的雙向錨定：結合OP-DLC與BitVM橋，實現資產在比特幣主鍊與Bitlayer之間的無信任雙向流動
• 第一層驗證：透過BitVM繼承比特幣的安全性
• 圖靈完備性：支援多種虛擬機，實現100%與以太坊虛擬機（EVM）相容的環境

• Bitlayer於今年3月29日啟動了5,000萬美元的生態激勵計劃，吸引早期建造者和貢獻者。目前已有多個原生項目加入生態建設，包括DEX、無權限借貸協議和MEME等。
• 近期，Bitlayer宣布完成1,100萬美元的A輪融資，由Franklin Templeton等機構領投，成為首個獲得ETF許可機構投資的比特幣基礎建設項目。
• 目前專案已上線用戶中心，包含新手任務、進階任務和每日任務三個模組。用戶可透過完成任務賺取Bitlayer積分，並以賽車手身分獲得專屬競速器。未來，Bitlayer計畫根據用戶積分和競速器等級分配$BTR空投。
• Bitlayer的創新技術方案和積極的生態建設策略使其成為值得關注的比特幣Layer 2項目之一。

 https://www.bitlayer.org/ready-player-one/dapps-center

B² Network

• B² Network是BTC上的EVM相容Layer2，它提供支援圖靈完備智能合約的鏈下交易平台，提高交易效率並降低成本。
• 透過將零知識證明（ZKP）技術與比特幣的Taproot集成，B² Network確保了交易的增強隱私和安全性。該網路旨在將比特幣發展成為一個動態平台，為DeFi、NFT等創新應用程式搭建舞台，適用於傳統比特幣資產和新興的比特幣衍生資產。
• B² Network的技術架構包括兩層結構：

1. Rollup層：採用ZK-Rollup和zkEVM解決方案，負責執行用戶交易和輸出相關證明。

2. 數據可用（DA）層：包括分散式儲存、B²節點和比特幣網絡，負責永久儲存Rollup數據，驗證零知識證明，並在比特幣上執行最終確認。

• 分散式儲存作為B² Network的關鍵元件，作為ZK-Rollup用戶交易及證明的儲存庫，提高了網路安全性，減少單點故障，確保資料不可變性。
• 目前B² Buzz進入第三階段，推出Buzz Farming，與Babylon、Unirouter、Lombard、Bedrock等知名BTCFi專案合作，提供多樣化的收益策略。
• Buzz Farming收益包括：

• 每天從B²網路取得14,580個B²代幣。
• 來自BTCFi合作鍊和重要合作夥伴的獎勵，包括Babylon、Aptos、Bedrock、Lombard等多個項目。

• Buzz Farming作為B² Network原生收益聚合器，將持續為用戶帶來更多收益和路徑，體現了專案在DeFi領域的創新性。

 https://buzz.bsquared.network/farming

QED

• QED Protocol 是BTC 上的ZK rollup，基於zkevm 運行。與其他zk rollup 不同，QED 沒有選擇為整個Rollup 的交易產生zk proof，而只為從rollup 到BTC L1 的提款交易創建ZK proof，並透過將腳本組成邏輯電路在BTC L1上驗證這些proof。
• 每個用戶的公鑰充當自訂ZK電路，具有類似智能合約的"智慧簽名"功能。
• 與BitVM 的想法類似，QED Protocol 將腳本組成邏輯電路，從而在BTC L1 上對提款交易的ZK proof 進行了驗證，這類邏輯電路將包含1000 個UTXO，雖然實現了直接驗證，但成本耗費巨大。
• 基於QED 構建的去中心化應用程式可以在本地證明交易，為用戶提供固定Gas 費用的無限計算。
• 創辦人Carter Feldman 表示，QED每秒鐘可處理超過15萬筆交易，計劃在未來3-4個月內推出測試網，主網將在社區達成共識後上線，並推出原生代幣激勵高性能基礎設施運行。
• QED完成了600萬美元種子輪融資，由Blockchain Capital作為唯一投資者，估值達到至少1億美元。先前還獲得了325萬美元Pre-seed輪和135萬美元天使輪融資。
• QED使用的ZK技術是STARK技術，是Starkware<>BTC的先鋒項目，並得到了Starkware的早期投資和支持。

GOAT Network

• GOAT Network是由MetisDAO孵化的專案ZKM推出的BTC Rollup Layer2，是第一個共享網路所有權的去中心化比特幣L2。
• 技術上引入了樂觀挑戰協議（GOAT-OCP），提供的BTC腳本鎖定原生安全機制以確保安全性，採用ZKM Entangled Rollup作為通用結算層，提高交易包含性和最終性。
• GOAT Network可以支援直接存入資產，無需引入額外的跨鏈橋，並在去中心化的Sequencer網路中保護資產。
• 開發團隊來自於MetisDAO，Metis是目前唯一實現去中心化排序器的以太坊二層項目，他們把這一技術優勢也帶到了BTC Layer2上，去中心化的Sequencer網絡允許任何比特幣持有者鎖定成為節點或委託給現有節點
• 目前GOAT已從五家機構節點營運商獲得5,000 BTC的承諾，計劃以七家節點營運商啟動，未來擴展到數十家
• 參與GOAT Network的潛在利益包括：

• BTC形式的gas費
• GOAT代幣的挖礦獎勵
• yBTC（在GOAT網路上鎖定BTC後的收據代幣）所產生的回報
• yBTC可在GOAT網路生態系統中解鎖更多收益機會

• 目前已經開啟去中心化排序器活動的第一階段，用戶可以綁定錢包（需持有0.001 BTC）、社交訊息，完成社交任務

 https://club.goat.network/goatlist

Mezo

• Mezo是一個比特幣Layer2網絡，旨在推動比特幣從"儲蓄技術"轉變為循環經濟。
• 本項目採用獨特的持有證明（Proof of HODL）機制，用戶透過鎖定BTC和MEZO代幣並驗證交易來保護網路。
• Mezo使用CometBFT共識機制，結合了持有證明的創新概念。用戶可在Mezo上鎖定BTC，鎖定時間越長，HODL分數就越高，從而在主網啟動時可以為網路安全做出貢獻並賺取收益。
• 計畫由創業工作室Thesis推出，團隊在BTC生態開發方面擁有豐富經驗，並曾開發了tBTC計畫。
• 根據Mezo官網數據，目前用戶數接近1萬2千，總質押BTC數已達2,333枚。
• Mezo最近宣布完成750萬美元的新一輪融資，使總融資額達到3000萬美元。新資金將用於擴大網路採用，包括整合更多產品，如比特幣質押平台Acre。

 https://mezo.org/hodl

Bitfinity Network

• Bitfinity Network EVM是基於互聯網電腦（Internet Computer，IC）創建的與以太坊相容的區塊鏈，使用Solidity語言開發。開發者可以透過Bitfinity部署用Solidity編寫的比特幣、Ordinals和BRC-20智能合約，有望增強比特幣的實用性。
• 由於IC的獨特架構和Chain Key技術，Bitfinity Network EVM比傳統EVM實現更有效率，在鏈上的儲存能力和處理速度與傳統的網路服務相當，且無需支付gas費。
• Bitfinity計劃透過在IC上運行輕型客戶端來整合以太坊和其他EVM相容鏈，這需要調整網路協定以與其他鏈的全節點介面並同步整個區塊鏈。
• 專案支援連接ICRC-1代幣和ERC777/ERC20代幣，以及作為ICRC-1代幣的比特幣。
• 今年年初以1.3億美元估值完成700萬美元融資。
• 代幣經濟：BITFINITY是Bitfinity DAO批准創建的官方專案治理代幣，也是Bitfinity EVM的原生代幣，總供應量為10億枚，屬於ERC-20代幣。

Arch Network

• Arch Network是一個創新的比特幣原生可程式性解決方案，不同於傳統的L2，它旨在直接將可程式功能引入比特幣網路。
• Arch是一個並行化的PoS網絡，使用ZK證明來增強比特幣原生可編程性。此網路由基於Rust的zkVM（ArchVM）和去中心化的驗證器網路組成。
• 專案從Solana和SVM（Solana虛擬機）中汲取靈感，不依賴任何橋接或L2。 Arch具備可程式性、並行化執行速度以及無需信任的互通性和可組合性三個特點。
• 在Arch網路中，比特幣鏈上的資產轉移和狀態變化都發生在比特幣L1上。 Arch透過狀態鏈利用序數，在單筆交易中提交狀態更改，從而降低費用並確保原子執行。
• Arch的收費模型包括基礎設施處理費和動態定價機制。基礎設施處理費針對每筆BTC交易，包括部署智慧合約、交易、Mint NFT等作業。動態定價機制類似快速通道小費，根據網路擁塞情況和交易複雜度調整。
• Arch Network完成700萬美元種子輪融資，由Multicoin Capital領投，OKX Ventures、CMS Holdings等人參投。
• 目前，Arch的產品和路線圖仍在開發中，尚未公佈具體上線時間表。

03、BTC 側鏈

側鏈概念源自於2014年Adam Back等人發表的《Enabling Blockchain Innovations with Pegged Sidechains》論文。該概念旨在透過允許資產在多個區塊鏈間轉移，來提升比特幣的服務能力。

側鏈本質上是與主鏈並行運行的獨立區塊鏈網絡，具有以下特點：

1. 自訂性強：可設計特定規則和功能，提高擴充性和靈活性。
2. 獨立安全機制：維護自身的安全機制和共識協議，安全性取決於側鏈設計。
3. 高度自主：相比主鏈具有更大的設計自由度。
4. 互通性：與主鏈的互通性可能較低，但支援資產跨鏈轉移。

側鏈的核心功能在於實現資產從主鏈到側鏈的轉移和使用，通常涉及跨鏈轉帳和資產鎖定等操作。這種設計為比特幣生態帶來了新的可能性，優勢是能夠快速將以太坊網路的一套搬來與比特幣掛鉤落地，但同時也帶來了安全性和互通性方面的挑戰。

Merlin

• Merlin Chain是由Brc420發布的比特幣側鏈，作為最早落地的Bitcoin Layer2之一，Merlin長期佔據龐大的TVL。即使在發幣後幣價不如預期的情況下，根據BTCEden的數據，Merlin仍以12.8億美金的TVL遠遠領先其他BTC L2項目。
• Merlin Chain基於比特幣第1層的原生資產、協議和產品，目標是透過在二層實現對一層資產、協議和用戶生態的賦能，例如基於Bitmap構建用戶友好的元宇宙，以及利用BRC- 420建置DeFi協定。
• Merlin使用cobo錢包的MPC方案來實現BTC的跨鏈，在安全性上與Taproot升級後的BTC多簽相比還有一些差距，但MPC已經經過長期驗證。採用ParticleNtwrk的帳戶抽象技術，讓用戶可以繼續使用比特幣錢包和地址與側鏈交互，保持用戶習慣。這種設計相比要求比特幣用戶使用Metamask進行互動更加用戶友好。

 https://www.btceden.org/?type=all

Stacks

• Stacks是一個與比特幣緊密結合的側鏈，具有獨特的共識機制和智慧合約功能。計畫採用了創新的轉移證明（PoX）共識機制，在PoX中，參與共識的礦工不再銷毀比特幣，而是將其分配給一組維護網路安全的參與者。
• Stacks計劃在今年推出Nakamoto升級，這將使其成為真正的Layer2解決方案，目前升級程式碼已經全部完成，即將部署到主網。該升級旨在大幅提高交易吞吐量，實現100%的比特幣交易確認最終性，並將交易確認時間從10分鐘縮短到約10秒。
• Nakamoto升級也將增強Stacks的安全性，使其與比特幣網路保持一致。即使在比特幣網路發生重組的情況下，大多數Stacks交易也將保持有效，提高了整體網路可靠性。
• 除了Nakamoto升級，Stacks還將推出sBTC，這是一種去中心化的、可編程的1:1比特幣支援資產，可以在比特幣和Stacks（L2）之間部署和轉移BTC。
• sBTC 讓智慧合約能夠向比特幣區塊鏈寫入交易，同時在安全性方面，轉帳由整個比特幣哈希算力保證安全。
• Stacks目前已經擁有較豐富的生態項目，目前鏈上TVL達到2億美金。
• 例如Alex是Stacks 生態的DEX，同時也包含Launchpad 的功能，目前有3千萬美金的TVL；流動性質押項目StackingDAO鎖定了1億美金的流動性。
• 代幣STX也是目前比特幣側鏈生態中市值最高，唯一進Coinma一百rketcap市值前的代幣。

 https://defillama.com/chain/Stacks?pool2=false&staking=false

Citrea

• Citrea是一個創新的比特幣擴展解決方案，透過零知識證明技術在比特幣網路內實現擴展，保證了鏈上可驗證性和資料可用性，專案的核心優勢在於能夠在不損害比特幣的安全性或改變其共識規則的同時支援更複雜的應用。
• Citrea的技術特色包括：

• 批量處理大量交易並在zkVM中產生簡潔的有效性證明
• 在比特幣區塊鏈中首次實現有效性證明的刻錄和本地驗證
• 在BitVM中內建了比特幣L1上的原生ZK證明驗證器智能合約

• 與傳統側鏈不同，Citrea透過執行分片為比特幣創建了一個模組化生態系統，以保持結算和資料可用性在比特幣主鏈上。
• 計畫於今年2月宣布完成Galaxy領投的270萬美元種子輪融資。
• 目前，Citrea的公共開發者網路已上線，七月到八月有三個分別為期一周的測試任務，用戶可參與測試並在銀河獲取NFT獎勵。

Fractal Bitcoin

• Fractal BTC是由Unisats團隊開發的比特幣Layer 2解決方案，是唯一使用比特幣核心程式碼在比特幣區塊鏈之上遞歸擴展無限層的解決方案，使用BRC20代幣Sats作為Gas費用。
• Fractal對比特幣核心程式碼進行了fork，並進行了一些關鍵調整。主要特點包括將區塊確認時間縮短到30秒，項目計劃比比特幣主網更快地實施OP_CAT、ZK原生驗證OPCode等具有"爭議性"的操作碼提案，未來可以透過腳本實現智能合約。
• 共識機制採用與比特幣一致的工作量證明（PoW），礦工可使用現有的ASIC、GPU等硬體設備進行挖礦。
• Fractal引入了創新的Cadence Mining方法，每三個區塊中有兩個由無需許可的方式開採，一個透過合併挖礦開採，平衡了去中心化和安全性。
• 作為原生擴充解決方案，Fractal支援從比特幣主鏈開始的跨層安全資產轉移，包括BRC-20和Ordinals等資產的非中心化橋接。
• 主要應用包括Fractal swap（靈活的BRC20交換機制）、Asset bridge（主網和Fractal網路間的資產橋）和UniWorlds（引入真實世界交易的應用）。
• Unisats於今年5月完成Pre-A輪融資，由幣安領投，具體融資金額未揭露。
• Unisats在本輪Ordinals浪潮中是最可靠的基礎設施之一，錢包和交易平台也很大程度上佔領了用戶心智，有了很好的用戶群體和交易基礎，由Unisat來​​開發這樣一條影子鏈就不會顯得突兀，新一輪的融資也展現出更強的資源能力，期待有更多的先鋒應用。

 https://unisat-wallet.medium.com/2024-07-unisat-swap-product-important-update-e974084074a1

Botanix

• Botanix Labs正在比特幣上建構第一個完全去中心化的EVM等效的L2，結合了EVM的易用性和多功能性，以及比特幣的去中心化和安全性。
• 本計畫利用比特幣的工作量證明(PoW)作為基礎結算和去中心化第1層，同時採用權益證明共識模型。權益（以比特幣表示）安全儲存在分散式網路Spiderchain上，由隨機選擇的參與者子集透過去中心化多重簽章保護。
• Botanix允許用戶直接在比特幣網路上質押比特幣。用戶連接MetaMask後，會產生一個特殊的比特幣存款地址，該地址在Taproot中編碼了用戶的EVM地址。
• 這種創新機制使用戶可以直接從各大交易所將比特幣發送到這個存款地址，然後在MetaMask中使用比特幣。使用者體驗類似於以太坊，但實際上是在使用比特幣進行所有操作。這種將比特幣與EVM相容性結合的創新方法有望為比特幣生態系統帶來更多應用場景和用戶友好的體驗。
• Botanix在今年5月宣布完成了850萬美元的種子輪融資。
• Botanix測試網於2023年11月30日上線，截至6月，測試網已連接超過30萬個錢包位址，推出了兩個應用AvocadoSwap 和Bitzy可供互動。

 https://botanixlabs.xyz/en/ecosystem

04、客戶端驗證RGB++

Nervos

• Nervos Network是比特幣可擴充性解決方案之一，採用了更原生的方式，修改了支撐比特幣的UTXO模型。它採用分層架構，包括一個可透過支付通道和RGB++進行擴展的L1區塊鏈（Common Knowledge Base，CKB）。
• CKB利用與BTC同為POW+UTXO的天然結構性優勢，結合創新型的"同構映射"技術，將RGB的客戶端驗證範式"無縫搬遷"到了CKB之上，命名為RGB++。這種方式在犧牲了少許隱私的前提下，換來了極大的功能與彈性拓展，且安全性與BTC L1形成了強綁定。
• RGB++協定是原始RGB協定的改進和擴展。原始RGB協議是L2解決方案，旨在在不改變比特幣主網的情況下實現智慧合約和資產發行。它透過將資產綁定到特定的比特幣UTXO來實現資產轉移，主要依賴客戶端驗證，交易在鏈下處理和驗證。
• Nervos Network透過RGB++協定解決了原始RGB的限制。 RGB++使用CKB作為比特幣的資料可用性和執行層，透過同構綁定技術將比特幣UTXO映射到CKB的Cell上，實現了與CKB圖靈完備智能合約的無縫整合。
• RGB++引入了關鍵交易元素的鏈上驗證，提高了安全性和資料可用性。它還能實現交易折疊、共享狀態的無主合約以及非互動式轉賬，且無需跨鏈橋即可實現比特幣的跨鏈轉移。
• RGB++作為資產發行協議，讓BTC L1擁有了發行RGB新資產的能力，在CKB上面的RGB++資產交易是完全圖靈完備，具備可程式化的。不只RGB++資產可以被映射到CKB，Atomical，Rune等具備UTXO特性的資產一樣可以映射到CKB上來做圖靈完備的交易

UTXO Stack

• UTXO Stack是一個模組化比特幣二層鏈發行平台，可以理解為"一鍵發鏈"平台。它專注於發行基於UTXO同構模式的比特幣二層鏈。
• 此計畫由CELL Studio團隊開發，CELL Studio是Nervos生態基金孵化的區塊鏈軟體公司。公司創辦人Cipher也是RGB++協議的提出者，其成立目的是推動Nervos生態的發展與繁榮。
• UTXO Stack其實是Nervos計畫在比特幣生態的策略性佈局。它的定位是為想在比特幣上開發UTXO模型二層鏈的專案提供技術支援和模組化服務。
• 可以將UTXO Stack類比為以太坊生態中的Op stack。就像Base是基於OP Stack工具包搭建的以太坊Layer 2，UTXO Stack為比特幣生態提供了類似的功能。
• 透過UTXO Stack搭建的比特幣Layer2可以原生整合RGB++協定的能力，並且可以利用CKB作為資料可用性層。這使得UTXO Stack相當於成為了比特幣生態的OP Stack + EigenLaye。
• 這些以UTXO Stack為基礎的Layer2可以採用POS共識機制，透過質押BTC、CKB以及BTC L1資產來保障二層鏈的安全。

05、Restaking

許多新興PoS鏈的安全性受限於鏈上經濟體規模，且有被控制風險。比特幣質押和再質押協議透過引入共識性最強的比特幣資產，為PoS網路提供安全保障。

尤其是在EigenLayer和一眾再質押計畫的教育下，再質押概念已經深入人心，將此概念衍生及比特幣生態也更為自然。

比特幣再質押的優點包括：

1. 比特幣是現存最具安全性的區塊鏈，擁有無與倫比的信任基礎。
2. 啟動約1.3兆美元市值的比特幣，為持有者創造永續收益機會。
3. 彌合PoW和PoS區塊鏈系統之間的鴻溝，充分利用比特幣的安全性優勢。
4. 比特幣質押衍生資產擁有龐大的市場前景，包括建構抵押鑄造穩定幣、借貸及衍生的循環貸和結構化產品等多樣化生態應用。

Babylon

• Babylon是一個比特幣質押協議，允許比特幣持有者在PoS鏈上抵押BTC並獲得收益，同時保護PoS鏈、應用和應用鏈的安全。
• 與傳統方法不同，Babylon採用遠端權益質押，無需將比特幣橋接、包裝或託管到PoS鏈上。這種方法既讓比特幣持有者從閒置BTC獲得收益，也增強了PoS鍊和應用鏈的安全性。
• Babylon的核心功能擴展了比特幣的應用場景，使其不僅限於價值儲存和交換，還能將比特幣的安全性能力擴展到更多區塊鏈上。
• 該項目引入了比特幣時間戳協議，將其他區塊鏈的事件時間戳記放置到比特幣上，使這些事件享有與比特幣交易相同的時間戳安全性。這實現了快速質押解綁、降低安全成本和跨鏈安全等功能。
• 從技術角度看，Babylon包括兩個主要協議：

1. 比特幣時間戳記：將任何資料（如PoS區塊鏈）的簡潔可驗證時間戳發送到比特幣。
2. 比特幣質押：允許比特幣資產透過去信任和自我託管的方式為任何去中心化系統提供經濟安全。

• 今年5月，Babylon宣布完成由Paradigm領投的7,000萬美元融資輪。
• 專案發展階段：已結束Bitcoin Staking Testnet-4。後續測試網開放時，建議積極參與質押測試並完成相應的銀河任務。

 https://babylonchain.io/

Lorenzo

• Lorenzo Protocol是一個基於Babylon構建的流動性再質押協議，旨在透過引入流動性質押和隱私增強功能來提升比特幣的應用能力。該項目允許比特幣持有者將BTC轉換為stBTC，實現在不鎖定資金的情況下參與比特幣抵押並獲得獎勵。
• Lorenzo創新地將流動性再質押代幣(LRT)分為流動性本金代幣(LPT)和收益累積代幣(YAT)，這種玩法類似於Pendle的PT和YT。這種分離機制為流動性重新質押提供了一個靈活的解決方案，增強了比特幣重新質押的流動性和可近性。
• 專案的一個重要特點是不要求最低質押時間，也沒有"解除綁定"時間。這意味著投資者可以避免被鎖定在質押中的風險，並在市場波動時保持靈活性。
• Lorenzo提供由Babylon BTC共享安全性保障的EVM相容Cosmos鏈，用於發行和結算BTC流動再抵押代幣。這為跨鏈操作和更廣泛的DeFi應用提供了基礎。
• 未來，Lorenzo計畫建構一系列金融產品，包括利率互換、借貸協議、結構化BTC收益產品及穩定幣等。專案專注於建立高效的比特幣流動性分配市場和流動性資產化。
• 雖然具體融資資訊未公開，但已獲得Binance Labs的支持。
• 目前已上線Beta主網。

 https://www.lorenzo-protocol.xyz/

Chakra

• Chakra是一個創新的比特幣再質押協議，由ZK技術驅動，引入了SCS（Settlement Consumer Service，結算消費服務）概念，將比特幣再質押整合到PoS系統中。
• 專案的核心技術特點包括：

• 使用時間鎖方式鎖定BTC
• 透過ZK-STARK技術產生質押事件的證明
• 鏈外驗證機制，無需直接連接BTC網絡
• 利用STARK技術確保高度安全性，無需可信設置

• Chakra的ZK Proofs設計具有多場景應用潛力，包括人工智慧、DeFi和遊戲等領域。使用者只需質押一次，透過授權即可擴展到多個應用場景，獲得多重質押收益。
• 計畫有潛力建立一個基於質押證明的L2網絡，讓質押者參與L2的共識和治理。這些L2將共享比特幣的安全性，同時提供利害關係人維護的資料可用性服務和執行環境。
• Chakra計劃與Babylon進行整合，並擴展其在比特幣生態系統中的應用範圍。
• 2024年4月計畫公佈了投資機構，主要包括STARKWARE、ABCDE和一些亞洲礦工。
• 專案發展進度：

• 已上線測試網，並參與了Babylon testnet-4
• 在Babylon Testnet-4中，Chakra成為排名第一的最終性提供商
• 確認了258 Signet BTC的TVL，佔Babylon總TVL的36%，展現出強勁的早期表現

 https://btcstaking.testnet.chakrachain.io/

BounceBit

• BounceBit是一個創新的BTC再質押基礎設施，為多樣化的再質押產品提供基礎層。本計畫採用CeFi + DeFi混合框架，使BTC持有者能從多個管道獲得效益。
• 核心理念是透過使用資產而非改變比特幣區塊鏈來推動比特幣發展。主要策略包括資金費率套利和創建鏈上憑證進行再質押和挖礦。
• BounceBit的Layer 1包含兩個關鍵元件：

• 雙幣PoS：混合共識機制，驗證器可同時接受BBTC和BB代幣
• 原生LSD模組：允許向驗證者委託質押，並獲得LST憑證作為回報

• 專案的CeFi層包括：

• 合規託管：透過MPC錢包確保用戶資金安全
• 場外結算：安全利用CEX流動性，交易在場外結算
• BTC再質押：透過受監管的託管服務確保資金安全，用戶獲得bounceBTC（BBTC）作為質押憑證
• BounceClub：無程式碼DeFi體驗創建平台
• 流動託管：介紹Liquid Custody Tokens (LCT)概念，維持抵押資產流動性

• BounceBit完成600萬美元種子輪融資，由Blockchain Capital和Breyer Capital共同領投。
• 計畫在2024年第三季推出鏈上經紀業務Superfast，旨在解決BBTC和BBUSD的流動性問題，並啟動大規模BB獎勵活動。
• Superfast將結合LCT和CEX概念，實現鏈上交易的快速結算和高流動性，支援BB、BBUSD和BBTC的超流動性交換。
• BounceBit的創新模式有望為比特幣持有者提供更多的再質押選擇和收益機會，同時推動比特幣在DeFi領域的應用擴展。專案的混合架構和多元化產品線顯示出其在比特幣金融創新方面的潛力。

 https://bouncebit.io/

Lombard

• Lombard是一個比特幣質押協議，旨在透過Babylon平台實現比特幣的質押和流動性釋放。
• 核心產品LBTC是一種具有收益的跨鏈流動性比特幣代幣，以1:1的比例由BTC支持。當用戶透過Babylon質押比特幣時，Lombard使用LBTC代幣來表示質押比特幣的流動性和收益。
• 專案的主要創新點在於允許具有收益的BTC在不分散流動性的情況下跨鏈移動，這可能成為將大量新資本引入DeFi生態系統的重要催化劑。
• Lombard計劃在2024年稍後將LBTC整合到以太坊的DeFi協議中，這將大大擴展比特幣在DeFi領域的應用範圍和潛力。
• Lombard最近宣布完成由Polychain領投的1,600萬美元種子輪融資
• 目前Lombard仍處於開發階段，測試網尚未上線。

06、DA Layer

比特幣與以太坊在生態成熟度、技術基因和主網特性上有顯著差異。以太坊的資料可用性（DA）層是對其已經相對豐富的主網功能的進一步增強，相較之下，比特幣主網的交易處理能力極為有限，每秒僅能處理約4筆交易。

因此，對比特幣而言，發展DA層更像是解決迫切需求，而非簡單的功能增強。這個賽道的競爭較少，目前成型的只有Nubit一家。

Nubit

• Nubit基於比特幣的經濟安全性建構了一條高度可擴展、安全的資料可用性層（Data Availability Layer），致力於在不犧牲安全性的前提下，大幅提升比特幣的資料容量，為Ordinals、二層擴容解決方案、價格預言機和索引器等應用程式提供支援。
• Nubit 整合了Babylon 的POS 質押方案，確保整個DA 生態的經濟安全性是由比特幣原生的質押者來決定，這使得比特幣持有者能夠參與並加強Nubit 系統，創建最安全和可擴展的數據可用性層。
• 除了DA層之外，Nubit還將開發一個基於Nubit DA 框架的執行層，這一框架無狀態且高效，可讓用戶可靠地驗證計算結果，這將廣泛應用於比特幣錢包和用戶。
• 融資方面，今年6月宣布了由Polychain領投800萬美金的種子輪融資（累計融資1200萬美金）。
• 目前，Alpha 測試網已經開放，可參與的活動包括：社群集結（Community Assemble ），輕節點挑戰（Light Node Quest）和後續將開放測試網冒險（Testnet Adventure ）。

07、總結

本文僅從比特幣層的視角粗略介紹了部分生態計畫的進展。實際上，比特幣生態系統還包括更多的基礎設施，如跨鏈橋、錢包、預言機，各類資產協議和DeFi項目等，其範圍之廣實在不勝枚舉。

我們的討論僅起拋磚引玉之用，旨在透過這些案例管中窺豹，一瞥比特幣生態發展的特徵。

比特幣生態系統的發展正面臨技術原生性與使用者需求之間的平衡挑戰，這種挑戰體現在生態開發逐漸形成兩股力量。

原生技術派致力於在比特幣獨特的UTXO模型和腳本語言基礎上發掘潛力，開發真正符合比特幣設計理念的專案。

這種方法雖然在技術上更具挑戰性，但能更好地保持與比特幣核心價值的一致性。透過對大量專案的分析，我們發現原生技術派專案普遍具有強大的學術背景，反映出比特幣生態基礎設施開發的高難度。

由於比特幣網路本身的限制，這些計畫需要運用諸如高級密碼學等新技術來解決挑戰，因此需要非常強的學術功底。

相對而言，使用者導向派更注重快速回應市場需求，利用現有的成熟技術快速開發和部署產品，以服務現有的使用者群體。

這些項目更採用以太坊的經驗，其優勢在於降低了用戶教育成本。然而，這種方法的缺點是應用端缺乏創新，大多數落地專案基本上是在側鏈上複製以太坊的解決方案。

對每一週期來說，創新都是不可或缺的關鍵要素。在BTC生態中，技術創新應該更體現在突破其原有的各種限制。

Babylon專案就是一個很好的例子，展示如何透過原生技術創新來增強比特幣的實用性。透過使用比特幣時間戳記等創新技術，Babylon允許用戶在保留BTC所有權的同時獲得額外收益。

這種BTC生息方式既minimizing了額外的資產安全風險，也為用戶創造了新的價值，因此對市場用戶極具吸引力。基於這些觀察，我們認為BTC生態的未來發展路徑可能是：

透過持續的原生技術創新和改進，開發新興協議和項目，以提高BTC的資金利用率。

這種方法不僅能夠突破比特幣原有的技術限制，還能在維持其核心價值的同時滿足市場需求，為比特幣生態系統的長期健康發展奠定堅實基礎。