交易場景1:保證金通知位置為100%,不強行平倉
現在,讓我們把你之前學到的所有保證金術語,通過不同保證金要求和止損水平的交易場景來加以應用。
不同的Forex Retailer和流動性提供商有不同的保證金要求。有些只在追加保證金的情況下進行,而另一些則定義了單獨的追加保證金和強行平倉水平。
在這部分內容中,我們將模擬一個真實的交易場景,你的經紀商只會發出保證金通知。
假設你的經紀商將其保證金通知的位置定為100%,並且不進行強行平倉。
當你在一次交易中嚴重虧損,你的保證金賬戶會發生什麼變化?
![](https://pic3.zhimg.com/80/v2-88b990aa81381e429fb81dd67cb44702_720w.jpg)
第1步:將資金存入交易賬戶
假設你的賬戶餘額是1000美元,你會在交易賬戶中看到以下內容:
![](https://pic2.zhimg.com/80/v2-c2e3cb85a3457ce0a57df9813807678d_720w.jpg)
第2步:計算所需保證金
你希望做多歐元/美元,此時報1.15000美元,你希望建立10000單位的頭寸。保證金要求為2%。你需要多少保證金才能開倉?
因為歐元是基礎貨幣。這10000單位意味著該頭寸的名義價值是10000歐元。
由於我們的交易賬戶是以美元計價的,我們需要將歐元的價值轉換成美元來確定交易的名義價值。
$1.15 = €1$11,500 = €10,000
名義價值是11500美元。現在我們計算所需保證金:
所需保證金= 名義價值× 保證金要求
$230 = $11500 × 0.02
假設你的交易賬戶是以美元計價的,因為保證金要求是2%,所需保證金將是230美元。
第3步:計算已用保證金
除了我們剛進入的交易,沒有其他頭寸。
因為我們只有一個空頭頭寸,所以已用保證金將與所需保證金相同。
![](https://pic3.zhimg.com/80/v2-0283bfe2e76d938c15c75b11f6564726_720w.jpg)
第4步:計算淨值
假設價格朝著對你有利的方向變化,你現在盈虧平衡。
這意味著你的浮動盈虧是0美元。
讓我們計算以下你的淨值:$1,000 = $1,000 + $0
![](https://pic2.zhimg.com/80/v2-2b6af9251f2d100d4b8f6651b707ab5d_720w.jpg)
第5步:計算可用保證金
可用保證金= 淨值- 已用保證金$770 = $1000 - $230
![](https://pic4.zhimg.com/80/v2-3a213e7ab5bce92f92a35189203d2ae3_720w.jpg)
第6步:計算保證金水平
保證金水平= (淨值/ 已用保證金)× 100%435% = ($1000 / $230)× 100%
保證金水平是435%。
![](https://pic3.zhimg.com/80/v2-0c43396cf830615bf9ca91863c01b966_720w.jpg)
此時你的賬戶會顯示如下:
![](https://pic4.zhimg.com/80/v2-9bb969cede12dbe490bac63ea24bd127_720w.jpg)
假如此時EUR/USD下跌了500個點!
![](https://pic1.zhimg.com/80/v2-06a93113cd44b92350c3111256d55148_720w.jpg)
現在假設巴黎發生了殭屍疫情,歐元/美元下跌500點,報1.10000。
讓我們來看一下你的賬戶會發生什麼:
![](https://pic1.zhimg.com/80/v2-0fdaa8537ea9252d01a3cf204adb103c_720w.jpg)
已用保證金
你會注意到由於匯率改變了,所需保證金也會發生改變。
現在歐元/美元的匯率是1.1000,由於賬戶是以美元計的,我們需要將歐元的價值轉換成美元來確定名義價值。
$1.10 = €1$11,000 = €10,000名義價值是11000美元。
現在計算所需保證金:
所需保證金= 名義價值× 保證金要求$220 = $11000 × 0.02
請注意,由於名義價值下降了,所需保證金也會減少。此時所需保證金是220美元(此前所需保證金是230美元)。
浮動盈虧
歐元/美元已經從1.15000跌至1.10000,跌幅為500點。這意味著你有500美元的浮動虧損。
淨值
你的淨值現在是500美元($1000 - $500 = $500)。
可用保證金
可用保證金= 淨值- 已用保證金
$280 = $500 - $220
保證金水平
保證金水平= (淨值/ 已用保證金)× 100%227% = ($500 / $200)× 100%
你的保證金水平還是在100%以上,所以目前還沒有大礙。
指標
現在你的賬戶數據就會像這樣:
![](https://pic2.zhimg.com/80/v2-3521a3410ce6cdc5af1ee90dc5fdc54d_720w.jpg)
歐元/美元又下跌了288個點!
歐元/美元又下跌了288個點,現在是1.07120。
![](https://pic4.zhimg.com/80/v2-5009847088cc7ef76b6357a61b36e35b_720w.jpg)
已用保證金
由於我們的交易賬戶是以美元計價的,我們需要將歐元的價值轉換成美元來確定交易的名義價值。
$1.07120 = €1$10,712 = €10,000
名義價值是$10712。現在我們可以計算所需保證金:
所需保證金= 名義價值× 保證金要求
$210 = $10712 × 0.02
浮動盈虧
浮動盈虧= (當前價格- 開倉價格) × 10000 × $X/pip
-$788 = (1.07120 - 1.15000) × 10000 × $1/pip
淨值
淨值= 餘額+ 浮動盈虧$212 = $1000 + (-$788)
可用保證金
可用保證金= 淨值- 已用保證金
-$2 = $212 - $214
保證金水平
保證金水平= (淨值/ 已用保證金)× 100%99% = ($212 / $214)× 100%
這時,你的保證金水平已經低於保證金通知水平。
賬戶一覽
你的交易平台上可以看到以下數據:
![](https://pic3.zhimg.com/80/v2-903f6857f92ccc4a6f7f5fae4a948496_720w.jpg)
追加保證金通知
你的交易平台會自動幫你平倉。此時你的凍結的保證金會被釋放,你的浮虧將“變現”。
讓我們來看一下從開始到結束,你的交易賬戶的變化情況:
![](https://pic4.zhimg.com/80/v2-5917861067bc5dffca9d99371809dc93_720w.jpg)
在交易之前,你有1000美元現金,現在你只剩212美元了。你損失了79%的資本!
-79% = (($212 -$1000) / $1000)× 100%
有些交易員在被強行平倉的時候心理會發生很大的變化,甚至會像下圖中這樣。
![](https://pic4.zhimg.com/80/v2-0fc625579f65ad53665e16ed01aa82bf_720w.jpg)
交易場景2:保證金通知水平為100%,止損水平為50%
不同的Forex Retailer和流動性供應商有不同的保證金要求政策。有些只在追加保證金的情況下操作,而另一些則定義了單獨的追加保證金和停止水平。
在上一部分內容中,我們模擬了一個交易場景,在這個場景中,你使用的是一個只使用保證金通知操作的經紀商。
在這部分內容中,我們將經歷一個真實的交易場景,經紀商使用單獨的保證金通知級別和止損級別進行操作。
假設經紀商將保證金水平定為100%,止損水平定為50%。
當你在一個嚴重出錯的交易中,你的保證金賬戶會發生什麼變化?
![](https://pic3.zhimg.com/80/v2-a21530d4954d328143cf542d9892b91a_720w.jpg)
第1步:向賬戶中存入資金
假設你向賬戶中存入10000美元,你的賬戶會顯示如下:
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第2步:計算所需保證金
假設你想以1.30000英鎊/美元的價格做多,建立100000單位的頭寸。保證金要求為5%。你需要多少保證金才能開倉?
由於我們的交易賬戶是以美元計價的,我們需要將英鎊的價值轉換成美元來確定交易的名義價值。
£1 = $1.30£100,000 = $130,000
現在我們可以計算所需保證金:
所需保證金= 名義價值× 保證金要求
$6500 = $130000 × 0.05
假設你的賬戶以美元計價,保證金要求為5%,所需保證金就為6500美元。
![](https://pic2.zhimg.com/80/v2-dad4238144f14dda345aea74ed8bb159_720w.jpg)
第3步:計算已用保證金
![](https://pic3.zhimg.com/80/v2-882b8700ee517bafdcd5602a289a271e_720w.jpg)
第4步:計算淨值
假設價格朝著對你有利的方向發展,你現在的頭寸是盈虧平衡的。這意味著你的浮動盈虧是0美元。讓我們計算一下你的淨值:
淨值= 餘額+ 浮動盈虧$10,000 = $10,000 + $0
![](https://pic3.zhimg.com/80/v2-f345554678f3d5fa2f8bd78306a548b6_720w.jpg)
第5步:計算可用保證金
可用保證金= 淨值- 已用保證金$3,500 = $10,000 - $6,500
![](https://pic2.zhimg.com/80/v2-f8b79c97cb60d5b2ddfcf13ba26c3309_720w.jpg)
第6步:計算保證金水平
保證金水平= (淨值/ 已用保證金) × 100%154% = ($10,000 / 6,500)×100%
![](https://pic3.zhimg.com/80/v2-0da56cbd6dd0c67cacb3968f06b6442e_720w.jpg)
你的賬戶會顯示如下數據:
![](https://pic3.zhimg.com/80/v2-061e1b88ceb590cdaec72fe1ac0438a2_720w.jpg)
假設英鎊/美元下跌了400個點!
假設英鎊/美元下跌了400個點,現在報價是1.26000。讓我們看一下你的賬戶會發生什麼。
已用保證金
因為匯率改變了,頭寸的名義價值也改變了,所有會需要重新計算所需保證金。
只要英鎊/美元的價格有變化,所需的保證金就會變化。
現在英鎊/美元的交易價是1.26000英鎊(而不是1.30000英鎊),讓我們看看需要多少保證金才能維持持倉。
由於我們的交易賬戶是以美元計價的,我們需要將英鎊的價值轉換成美元來確定交易的名義價值。
£1 = $1.26£100,000 = $126,000
此前,名義價值為13萬美元。由於英鎊/美元下跌,意味著英鎊走弱,這會導致頭寸的名義價值下降。
現在我們可以計算所需的保證金:
所需保證金= 名義價值× 保證金要求$6300 = $126000 × 0.05
請注意,由於名義價值下降了,所以所需的保證金也減少了。
由於保證金要求為5%,所需保證金為6300美元。此前,要求的保證金為6500美元(當時歐元/美元的交易價為1.30000美元)。
浮動盈虧
英鎊/美元從1.30000跌至1.26000,相差400點。由於你交易的是一個標準手,一個點意味著10美元。這意味著你有4000美元的浮動虧損。
淨值
淨值= 餘額+ 浮動盈虧$6000 = $10000 + (-$4000)
可用保證金
可用保證金= 淨值- 已用保證金-$300 = $6000 - $6300
保證金水平
你的保證金水平已經減少到95%。
保證金水平= (淨值/ 已用保證金)×100% = 95%
當保證金水平達到100%的時候就是保證金通知水平。你的保證金水平現在低於100%。
這時,你會收到追加保證金通知!這是對你的賬戶可能面臨強行平倉的警告。
此時倉位依舊維持,但是你已經不能建立新的頭寸,直到你的保證金水平重新回到100%以上。
賬戶指標
此時你的賬戶會顯示如下:
![](https://pic2.zhimg.com/80/v2-1fa549a4682545a65464f9b87a03ab6d_720w.jpg)
假設英鎊/美元再跌290個點!
假設英鎊/美元繼續下跌290個點,目前報價1.23100。
已用保證金
現在英鎊/美元的交易價是1.23100英鎊(而不是1.26000英鎊),讓我們看看需要多少保證金才能維持持倉。
由於我們的交易賬戶是以美元計價的,我們需要將英鎊的價值轉換成美元來確定交易的名義價值。
£1 = $1.23100£100,000 = $123,100
現在我們可以計算所需保證金:
所需保證金= 名義價值× 保證金要求$6155 = $123100 × 0.05
由於保證金要求為5%,所需保證金為6155美元。此前,要求的保證金為6300美元(當時英鎊/美元的交易價為1.26000美元)。浮動盈虧
歐元/美元從1.30000跌至1.23100,兩者相差690點,一點相當於10美元,這意味著你有6900美元的浮動虧損。
淨值
淨值= 餘額+ 浮動盈虧= $10000 + (-$6900) = $3100
可用保證金
可用保證金= 淨值- 已用保證金= $3100 - $6155 = -$3055
保證金水平
保證金水平= (淨值/ 已用保證金)× 100%
50% = ($3100 / $6155)× 100%
在這個位置,你的保證金水平已經在強行平倉水平之下了!
賬戶概覽
此時你的賬戶會顯示以下信息:
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止損!
![](https://pic4.zhimg.com/80/v2-2cdabc7ffd52bd518ef6e76779b94903_720w.jpg)
當保證金水平降至50%時會觸發強行平倉。此時,你的保證金水平達到了止損水平!你的交易平台將自動執行平倉操作。
這意味著你的交易將自動以市場價格成交。
你的已用保證金會被“釋放”,浮動虧損將“變現”。
讓我們看一下你的賬戶從開始到結束會是什麼變化:
![](https://pic4.zhimg.com/80/v2-0c69b373f51b36c81c386f48f9d0dd53_720w.jpg)
在交易之前,你有一萬美元現金。現在你只剩下3100美元了!你損失了69%的本金。
交易場景3:如果你的賬戶只有100美元該如何進行交易?
如果你開一個只有100美元的交易賬戶會怎麼樣?
由於保證金交易只允許你用少量的錢進行交易,當然可以用100美元的存款開始貨幣交易。
但是否應該這樣做呢?
讓我們來看看如果你這樣做會發生什麼。
在這個交易場景中,假設你的經紀商的保證金通知水平為100%,止損水平為20%。
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現在我們知道保證金要求和止損水平是多少了,讓我們看看100美元的交易是否可行。
第1步:將資金存入交易賬戶
你的交易賬戶會是這樣的:
![](https://pic1.zhimg.com/80/v2-acc6800d53c0a1d88b87fbf97f00a9a4_720w.jpg)
第2步:計算所需保證金
你想要做空歐元/美元,目前報價1.20000,你希望建立5微型手(1000個單位x 5)的頭寸。保證金要求為1%。
你需要多少保證金才能開倉?
由於我們的交易賬戶是以美元計價的,我們需要將歐元的價值轉換成美元來確定交易的名義價值。
€1 = $1.20€1,000 × 5 micro lots = €5,000€5,000 = $6,000
現在我們可以計算所需保證金:
所需保證金= 名義價值× 保證金要求$60 = $6,000 × 0.01
![](https://pic3.zhimg.com/80/v2-aa1e02fb6619388f9e43ef04ddccbe62_720w.jpg)
第3步:計算已用保證金
![](https://pic2.zhimg.com/80/v2-4d375c08ddf2cc078466f3e5217d6d15_720w.jpg)
第4步:計算淨值
假設價格向對你有利的方向移動,你現在的頭寸是盈虧平衡的。
這意味著你的浮動盈虧是0美元。
讓我們計算一下你的淨值:
淨值= 餘額+ 浮動盈虧= $100 + $0 = $100
![](https://pic2.zhimg.com/80/v2-78a58164f6bda03911a06c7238b9c281_720w.jpg)
第5步:計算可用保證金
可用保證金= 淨值- 已用保證金= $100 - $60 = $40
![](https://pic1.zhimg.com/80/v2-8e3dc0fae6cfb57259417871e96d2d24_720w.jpg)
第6步:計算保證金水平
保證金水平=(淨值/ 已用保證金)× 100%167% = ($100 / 60) × 100%
![](https://pic4.zhimg.com/80/v2-7e9fe69caeed35825e1e6a804fb826d7_720w.jpg)
這時,你的賬戶會顯示以下信息:
![](https://pic1.zhimg.com/80/v2-259816ac39089917f657bb475ae8bc88_720w.jpg)
歐元/美元上漲80個點!
假設歐元/美元上漲80個點,目前報價1.2080。
![](https://pic4.zhimg.com/80/v2-e7d95ce238fdf5663a3c8bb4cdd2ee27_720w.jpg)
讓我們來看看你的賬戶會受到什麼影響。
已用保證金
由於我們的交易賬戶是以美元計價的,我們需要將歐元的價值轉換成美元來確定交易的名義價值。
€1 = $1.2080€1,000 × 5 micro lots = €5,000 €5,000 = $6,040以前,名義價值是6000美元。由於歐元/美元上漲,這意味著歐元走強。由於你的賬戶是以美元計價的,這會導致頭寸的名義價值增加。
現在我們可以計算所需的保證金:
所需保證金=名義價值x保證金要求$60.40 = $6,040 × 0.01
浮動盈虧
歐元/美元已從1.20000升至1.2080,相差80點。因為你交易的單位是微型手,1個點的移動相當於0.10美元。
由於你是歐元/美元空頭,這意味著你有40美元的浮動虧損。
浮動盈虧=(當前價格- 進場價格)× 10000 × $x/pip$40 = (1.2080 - 1.20000) × 10,000 × $0.50/pip
淨值
淨值= 餘額+ 浮動盈虧$60 = $100 + (-$40)可用保證金可用保證金= 淨值- 已用保證金-$0.40 = $60 - $60.40
保證金水平
保證金水平=(淨值/ 已用保證金)× 100%99% = ($60 / $60.40) × 100%
此時,你將收到追加保證金通知,這是一個警告。除非保證金水平上升到100%以上,否則你將無法開倉。
賬戶概覽
此時你的賬戶會顯示以下信息:
![](https://pic1.zhimg.com/80/v2-7eaa95aa10190d82f40587425bafb9f0_720w.jpg)
歐元/美元又上漲了96個點!
![](https://pic2.zhimg.com/80/v2-018587a6b134208ed97cf77ed47c8ebd_720w.jpg)
已用保證金
€1 = $1.21760€1,000 × 5 micro lots = €5,000 €5,000 = $6,088名義價值是$6088。現在我們可用計算所需保證金:
所需保證金=名義價值×保證金要求$60.88 = $6,080 ×0 .01
浮動盈虧
浮動盈虧=(當前價格- 進場價格)× 10000 × $x/pip-$88 = (1.21760 - 1.20000) × 10,000 × $0.50/pip
淨值
淨值= 餘額+ 浮動盈虧= $100 + (-$88) = $12可用保證金
可用保證金= 淨值- 已用保證金= $12 -$60.88 = -$48.88
保證金水平
保證金水平=(淨值/使用保證金)× 100%20% = ($12 / $60.88) × 100%
這時你的保證金水平已經低於止損水平!
賬戶概覽
此時你的賬戶會顯示以下信息:
![](https://pic4.zhimg.com/80/v2-4685856a568e059b9f82c784a59c27f7_720w.jpg)
止損!
此時,你的保證金水平達到了止損水平!
你的交易平台將自動為你平倉。你的保證金將被“釋放”,你的浮虧將會“變現”。
讓我們看看你的交易賬戶從開始到結束的變化:
![](https://pic4.zhimg.com/80/v2-dc325947d061aeaa5e31eb6b17fbceff_720w.jpg)
在交易之前,你有100美元現金。現在,你只剩下12美元了。你損失了88%的本金!