長期以來，交易者都以具備“穩定盈利能力”作為交易學習的核心目標，並希望在具備穩定盈利的能力後進入交易事業的快車道，依托穩定盈利能力而實現財富增長，甚至以“交易為生”。剛開始交易的人都會提出一個問題——“一個系統的盈利能力怎麼判定呢？”
我們在9月7號火象交易社群裡面進行了主題為“評價交易系統盈利能力的指標有哪些？如何去理解？”的討論。
火像初級交易員-Joy對此的觀點是：
關於評價的指標其實MT4（一個外匯交易平台）裡面也集成了很多，以上是MT4裡面回測報告的一些評價指標，總體來說參考價值還是不錯的，但是評價還不是特別全面。
單就評價交易系統的盈利能力來說，評價的指標有很多，這些指標不僅可以用於對量化策略的一個評價，也可以用於對手動交易策略的評價。一般常用的評價交易系統盈利能力的指標有：
1.年化收益率
年華收益率是衡量一個策略收益能力最直接的指標，任何收益都應該轉換成年化收益，以進行比較，一個策略的收益率越高當然越好，當然，僅用收益率來衡量策略的表現是不足的，收益是一方面，另一方面是風險
2.勝率
反應了策略的盈利比率，若作為單一的評價指標來評價策略是不足的；
3.平均盈虧比
反應了策略平均每單的盈利和平均每單虧損的比值；
4.期望
期望=勝率×平均盈利-（1-勝率）×平均虧損，反應平均每單獲利的期望。
當然，評價一個策略不能光看盈利能力，單就盈利能力的評價來說，這些指標其實就夠用了
ID為夢見的群友的觀點是:可以用交易員大周期裡的平均交易單數和盈利，和短週期裡的做比較，再結合產品的波動率，如果行情沒有大變動，短期內的交易單數和盈利卻上去了，說明這個系統的單位行情內盈利能力再上升。
他在評價系統的盈利能力的時候，不僅僅是通過盈利的多少，而是通過不同周期的盈利在相同的行情波動中進行比較，這樣就能很目前得到短時間內的盈利能力的變化，而且也可以對交易員是否情緒化產生判斷。
ID為朱朱俠的群友的觀點是:盈利能力首先看每單回撤和連續回撤虧損率，虧損率控制住了，盈利能力就有保證，每單回撤看的是系統執行力，連續回撤看的是系統有效性和系統執行率，有些人連續回撤大，不一定是系統不行，也可能在亂開單，平均每單盈利率和虧損率做比較，嚴格執行的穩定係統模型，這個數字方差很小。
他在判斷一個系統的盈利能力的時候，加了一個虧損的前提，通過把每單的盈利率和虧損率進行比較，可以得到在產生相同虧損的時候，哪一個系統的盈利能力更好，這種判斷方法比單純的從收益率的角度來判斷更好。
ID為LIU @的群友說：夏普比率之類的算嗎？
夏普算一個綜合指標吧，反應了策略的收益和穩定性，夏普比率=(收益率的平均值-無風險利率)/收益率的標準差，夏普計算週期不一樣得出的結果也不一樣，所以要用夏普來比的話，要把計算的周期先給確定好，才能橫向比較，看你策略的周期了，超短線的話用天來計算比較好，夏普比率的值越難達到比較大的數值。當然夏普比率也有不好的地方，比如一個金融產品總給你超預期回報，夏普比率就會比較小，因為分母是收益率的標準差，也就是衡量金融產品偏離均值的幅度。 ，這個幅度可以是正的幅度也可以是負的幅度。還有就是如果這個產品經常賠錢，風險特大，它的夏普比率反而會很大。
總的來說評價一個交易系統的盈利能力的指標有很多，比如年化收益率、勝率、平均盈虧比、期望等等，但是光從盈利的角度來評價一個系統的盈利能力是不夠的，還需要把回撤、單數等等因素考慮進去，這方面的指標有夏普比率、信息比率、跟踪誤差等等，這樣綜合來考慮，才能準確的判斷出一個交易系統的盈利能力。
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