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本集播客從AI Memecoin 投資熱點及近日ACT 暴漲事件展開,defioasis、貓弟和陳一一三位嘉賓分享了在ACT 等加密貨幣中的投資經驗與教訓。 defioasis 短短一週的建倉,賺取了200 萬人民幣利潤;貓弟則在上幣安之前割肉,完美錯過了暴富機會。此外此次播客還包括了對ACT 暴漲背後的市場邏輯的討論,對社區熱度、籌碼結構以及如何評估Memecoin 項目的潛力與風險的分析,其中還分享了嘉賓個人對ACT 的長期看好及低位加倉策略、因判斷失誤而在GOAT 和ACT 上的「割肉」經歷、以及從鏈上數據分析視角對Memecoin 投資的深度見解。

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購買ACT 的原因及10 月初的加倉過程

貓弟:這次賺了200 萬的defioasis 來介紹一下ACT 整個事件的經過吧。

defioasis:(以下為我個人推特發布的內容)ACT 這波很大程度對我個人來說真的是運氣和意外之財,截至前天下午6 點多我還在bitget 上掛單的0.021-0.022 接上了ACT,而這距離第一筆ACT 購買11 月5 日也不到一週。想過ACT 會因為AI Meme 而爆發,但沒想到這麼快等來了Binance 上現貨,以及是由ACT 推動了普漲。 (當然Binance 還同時上了PNUT,但這個我完全沒在最初的考慮範圍之內)

自我剖析和複盤了下,盡可能還原為什麼會買到ACT?

首先是對於AI Meme 敘事的認可。今年最早且最大的AI Meme 我認為一個是WLD,另一個是TURBO。 TURBO 在上線了OKX 後在300 多萬美元的時間徘徊了許久,有充足的入場時間,最後在二級市場上漲幅接近300 倍。 WLD 的FDV 最高時沒記錯的話一度超達到了市值第四,作為OpenAI 的迷因敘事。

AI Meme 的邏輯是簡單且深刻的:

圈外AI 在快速迭代和發展,處於技術和資本的上升勢頭;

Meme 是圈內最火熱的賽道。最火的圈外敘事+最火的圈內賽道是有很大潛力的,AI Meme 的敘事會伴隨AI 技術的發展而不斷迭代,並且可能會有滯後性或前瞻性。另外,從TURBO 的例子來說,一個好的Meme 會有足夠的時間去佈局和入場,因為社區也需要時間沉澱,這點跟我長期的炒山寨幣的邏輯契合。

其次,Binance 對AI Meme 龍頭GOAT 的永續合約上線的契機。老實說,GOAT 我幾乎是完全錯過的。但10 月24 日Binance 上線GOAT 永續合約的消息讓我對AI Meme 重新關注了起來,因為Binance 完全擁有引領賽道的能力,而AI Meme 的邏輯簡單且深刻。

在10 月最後的兩三天和11 月初的頭幾天,我拉了一個watchilist 清單,加了7 種代幣:ai16z、degenai、ACT、LUCE、BAN、Shoggoth 和CB。整體以AI Meme 為主,又增加了幾個當時大熱門的敘事迷因。雖然有7 種代幣,但我當時心裡的首選其實是ai16z、ACT 或LUCE,後面又加了BAN,而LUCE 其實一直都沒有達到我想要的位置,BAN 關注的較晚了一些錯過了時機。選擇這幾個當時的共同點除了敘事足夠簡單清晰並具有獨特性外,最重要是市值處於2-3kw,或者認為回調有機會到2-3kw。 ai16z 是AI agent 做基金DAO 和基金經理的敘事,並且帶有a16z 迷因;ACT 打破AI Agent 黑箱;BAN 是蘇富比香蕉;LUCE 是教皇的寵物。這裡有個題外話,ai16z、LUCE 和BAN 的誕生時間非常撞車,而本來這幾個的敘事都足夠能挑逗用戶情緒,單拎出來可能都不應該是當時的市值水平,但很可惜他們誕生的時間上撞車了。

ai16z 我在0.025 美金的時候上車了,起初其實ai16z 的優先級我要高於ACT,但後面ai16z 一度跌破0.01 又迅速反彈波動非常大,再加上他在Raydium 上流動性池較小且持有者數量相對較少(大概是4-5 千多持有者),最終重倉選擇了更穩定且持有者數量規模更大的ACT。

第三點,在劃定了市值區間和watchilist 裡面,怎麼選擇具體的幣就不得不搬出從Murad 演講中的領悟。

Murad 的一些演講影片我看了三、四遍,連我們這邊也跟Murad 做了一次播客。有幾點我認為很重要,當然裡面加入了一些我自己的觀察和理解:回檔70%-80% 在2-3kw 市值;

有較大的持有者基數;持有者數量正在增加;

時間線上有影響力的大v 去做傳播,例如巫師

特別是持有者數,我以前其實不太能理解這個指標,並且認為存在很大的虛假成分,但直到我在10 月末看到Scopescan的數據分析:持有人增加信號在Memecoin 的平均勝率為65%,而對於某些代幣數字甚至達到了90%。也因為這個指標我最後在ai16z 和ACT 的重倉選擇上選擇了後者。

其次還有一些加分項,Memecoin 是否上線了二線交易所,例如ACT 上線了Bitget,ai16z 則還沒有。上線了二線交易所,也意味著做市商引入的巨大可能性,而做市商對於Meme 非常重要。而隨著一二線交易所的人員互相流動,他們的Listing 邏輯會有相似之處。

最後,尋求個人投資體系與Memecoin 契合的打法。我個人的核心投資哲學是alpha 賽道龍頭beta,看好買進持有,拿目標賣出,減少買進的次數和頻率。熟悉我的朋友都知道,我最大的核心部位是ORDI 和PENDLE Eco,從去年下半年拿到到此時此刻都沒有賣過。而我今年在整個上半年幾乎沒有做過一筆大的交易。當然在這個期間是一直用小錢在玩memecoin,但幾乎沒幫我賺到什麼錢,更多是保持對賽道和敘事的敏銳度。也在這個過程中逐漸摸索出自己對於Memecoin 的玩法,相較於前)期的PvP,我會更專注於在2-3kw 市值上下的代幣。

當然運氣還是非常重要,也壓根沒想到會突如其來地上線Binance,其實我也做好了持倉數月的準備。但我認為我的部分經驗是值得參考的,一個好的Meme 會有足夠的時間去佈局,經歷過風波,2-3kw 市值對於我來說是最佳的,持有者數量在持續增長,買入耐心持有。一個有趣的事實是,Murad 也從來沒有來不是一個PvP 玩家。儘管這套邏輯也讓我錯過那些幾乎不會出現大回檔的幣,像是GOAT,但終歸還是要做自己擅長的事。

還有個細節,在Binance 發佈公告漲到0.2-0.25 的時候,群友在問還能不能追。當時我注意到Bitget 跟鏈上大概有10% 的價差,就大膽跟群友說放心進,就算吃到0.3 以上。我自己也在那個區間追漲,但我其實內心慌得一批,即便我已經達到了10x 倍的盈餘目標,但我的風格的確是埋伏而不是追漲。沒幾分鐘後我覺得自己FOMO 了,把追漲的大部分部位又市價砸了。事後再看,這次追漲,雖然邏輯和事後看運氣還不錯,但下跌的時候我其實還是非常慌亂的,導致操作非常奇怪。當在用自己不擅長的方式去操作的時候,氣是穩不住的。

陳一一:其實我也在挑選AI Memecoin 的標的,當時龍一是GOAT,龍二的話從核心敘事、社群以及交易熱度來看最高的就是ACT。不過在ACT 當時的輿情側,確實有些問題,主要是因為AMP 的行為導致社區不滿。我記得貓弟很早期就買了ACT,在群組裡說“買了買了”,然後割肉只有又拉飛。後來我也在群組裡問貓弟怎麼樣?他說ACT 的社區分歧很大,主要對AMP 的做法不滿。當時我覺得市場分歧大,但熱度居高不下,而且FDV 也不算太高,覺得這個時機還算合適。

其實,整個市場的目光當時也都集中在AI Memecoin 上,如果ai16z 分配一筆資金投給ACT 上,可能是個不錯的開始。當時我入場的時機是在AMP 對社群宣布暫停賣幣的時候,不過AMP 並沒有說清楚具體持有多少,也沒有明確說明未來會如何處理。所以在那種比較混沌的階段,我在那個時候就建倉的。他們賣完之後,社群也相對迷茫,當時大家都在討論專案方都清倉了,後續是否還會持續進行開發之類的。整個過程我也是在慢慢增持,有點類似defioasis 的策略,哈哈。

ACT 開發者拋售引發社區信任危機及割肉經驗分享

貓弟:我剛好相反,成了反向觀察的樣本哈哈。陳一一說,當開發者無法保證後續還會賣多少的時候,他反而在那種混沌階段開始建倉。而我呢,恰好就是在那個時候開始第一次清倉。

我簡單講一下我最近參與Memecoin 熱潮的過程。最早我是買了GOAT,那時它的市值大概在兩三億左右,雖然不算低了,但我看到相關報道後覺得這個Meme 還挺新鮮的,比以前的各種“貓貓狗狗「動物園計畫要有趣得多。其實我選擇Meme 的方式不是看鏈上數據,這些數據似乎比較容易分析,像是持有地址之類的。雖然數據對我有參考,但更多是憑感覺在選Memecoin,正如陳一一說的那種「感覺來了」的判斷。那時候看GOAT,覺得它這個「AI+Meme」的組合挺吸引人,於是開始入場。不過入場後,它的價格卻開始下跌,但我在跌的時候越跌越買,後來它漲到了六、七億,之後幣安還上了它的合約。上合約當天價格最高衝到了八、九億。

八、九億對一個Meme 來說,我覺得10 億可能就是比較難突破的關卡。然後我就在思考下一個Meme 該怎麼選,這才注意到ACT。事實上,ACT 整個社區的崛起,我覺得巫師這個角色佔了比較大的比重。

我當時了解到ACT 這個Token,似乎是a16z 資助的兩個AI 計畫之一。了解了一下後,感覺這故事還不錯,算是龍二。當時價格對比來看,ACT 大概在0.03 左右,而GOAT 大約在0.07 到0.08。個人覺得龍一是GOAT,龍二可能是ACT,照理說ACT 的市值至少要達到GOAT 的1/10,但還沒到,於是我開始不斷加倉,越跌越買。不過後來發生了很離譜的事情,就是開發者開始賣幣。社群和他溝通,問能不能先不賣,把幣先鎖起來,將來再賣,但卻聯絡不上他。後來他解釋說是去參加奶奶的葬禮了,不是婚禮,是葬禮。

這件事真的很離譜,後來開發者還是堅持要賣。社群跟他溝通要他不要賣,他不同意,甚至還說「我已經賣了2% 了,後面要不要繼續賣要看社群的表現。社群裡的人,包括巫師等一些核心成員,都覺得這件事很荒唐。看,覺得這個項目還是不錯的。

後面我自己又忍不住開始重新入手ACT,再次建倉。我記得我第一筆重新建倉是在10 月23 號左右,當時市值大概3,000 萬美元。那時覺得專案還不錯,我就在差不多2,000 萬美元的市值位置買了一些。到11 月8 號,也就是三天前,我突然覺得AI 和Meme 的熱潮可能快要告一段落了,覺得VC 領域的新行情可能要來了,就決定騰挪一下資金,結果沒想到今天幣安居然上了ACT。所以說,雖然我算是早期參與,但不但沒賺到,反而在ACT 上兩次割肉離場。

長期持有ACT 的邏輯:低市值Memecoin 的機會

貓弟:那我還有一個問題,想問兩位已經賺到錢的前輩大佬。從我的角度來看,很多Memecoin 最後都會死掉,特別是在ACT 上線幣安之前,你們為什麼還敢不斷加倉、增持ACT?

defioasis:首先,我一直比較關注市值在兩三千萬美元左右的Memecoin。我覺得這個市值範圍的Memecoin 最適合持有,因為如果它能在這個區間內維持一段較長的時間,通常意味著相對安全。

像是貓弟提到的AMP 那件事,我認為AMP 的賣幣事件其實為ACT 帶來了很好的機會。當時我看了Murad 的視頻,裡面提到過一個觀點,好的Memecoin,即便經歷了劇烈波動,像是多次下跌七八成,依然能夠存活下來。那麼為什麼它會有這麼大的波動呢?通常是因為社區內發生了特殊事件。對ACT 來說,AMP 的賣幣事件就是一個很離譜的情況,但也成為了ACT 社群發展的契機。像巫師等人都組織起來,在社群媒體上和AMP 展開了反擊。

另外,當時貓弟說AI Memecoin 這個賽道可能要告一段落,而我認為恰恰相反。我覺得正是因為這種觀點的不同,我對ACT 依然保持著看好。

defioasis:我的邏輯是這樣的,幣安上線了GOAT 期貨,我覺得幣安有能力開啟一個新的賽道。而且我本身就非常看好AI 在加密領域的潛力,因為AI 技術在圈外一直不斷迭代更新。就像Memecoin 這種行情能持續,是因為在這個圈子裡除了Memecoin 以外,基本上沒有其他賺錢的機會,所以短期內它不會輕易消退。

同時,圈外資本對AI 的青睞、對AI 技術和資本的投入,再加上圈內Memecoin 的敘事,兩者結合起來我覺得會帶來很大的發展空間。特別是幣安上線GOAT 期貨後,我重新關注了AI Memecoin 這個賽道,覺得這是一個重要的機會。

社區活躍度和籌碼結構對ACT 的支撐作用

陳一一:我覺得貓弟的某些想法還蠻有趣的,你簡直可以被當成樣本來研究了。我一直覺得貓弟真是這一輪最大的Alpha。你知道嗎?貓弟在GOAT 市值3 億、3.5 億的時候問我能不能買,我當時說,剛出來沒多幾天,上Bybit有機率能到5 億FDV,如果上幣安的話或許能漲到六七億,10 億左右的水準。賠率很一般,往上只有50%左右,往下可能會巨大回撤,當時AI MEME的細分賽道還不確定是否成立,GOAT也或是短期炒作,考慮GOAT才出來沒幾天,所以跟貓弟說賠率不太行,不太建議。但貓弟還是買了,我覺得貓弟還真有些眼光。

貓弟:我不只買了,當時越跌越買。

陳一一:所以我說貓弟有點東西嘛,哈哈。其實從我的角度來看,關於AI Meme 這個主題,很多朋友都關注兩個大方向,一個是AI,一個是PayFi。 AI 領域中的AI agent 現在是最火熱的敘事之一,對吧?很多VC 和大機構都在參與這個領域,市場關注度非常高,特別是圈內有能量的人都在看這個方向。

我覺得敘事的核心很重要,現在的龍一和龍二也已經基本確定,就是GOAT 和ACT。從社區氛圍來看,無論正面或負面的討論,熱度都很高,而且總是有人在推動和做事。所以我認為,AI Memecoin 是Meme 板塊中一個很細分且值得關注的賽道,特別是AI agent 這樣的新概念出來後,大家也很樂意去炒作這樣的新東西。

另外,有一個我一直在關注的重點是籌碼結構。對於籌碼結構,我並不是單純看Solana 上的鏈上地址數據,因為這些數據刷起來很容易。很多交易所上線之前都會查看項目的分散性和控盤程度。如果專案高度控盤、單邊上漲或單邊下跌,交易所一般不接受,因為他們更傾向籌碼相對分散,避免專案方輕易操控市場。

所以我對AMP 的賣出數據以及相關地址的情況也非常關注,包括後續的一些入場資金。我承認這中間確實有一些投機性,但總的來說,我認為AI Meme 是一個細分且有潛力的賽道,值得優先關注並從中篩選標的。

還有一個很有意思的點,就是我們之前提到的CultDAO 專案。我覺得那筆資金是可以用來推動一些小專案的,如果ai16z 投了ACT,那將是一個很不錯的爆發點。

defioasis:對,我再稍微補充一點,我忘了提到持有者數量的成長。我以前一直覺得持有者數成長沒什麼用,因為這東西可能造假,弄一堆低淨值的地址來湊數。但後來我發現,就像Murad 提到的那樣,對於Memecoin 來說,持有者數量要處於持續增長的狀態才有更高的可能性。

其實,我當時看ACT 在AI Memecoin 的地位時,首先看到它的持有地址數量相對較大。第二點是經歷了AMP 事件後,ACT 的持有位址數仍然在增加。所以從這個層面來看,我覺得能反映出社群的活躍度,說明社群在推動和發力,這從持有者數量的成長也能看出來。

貓弟:噢,看起來你們二位有一個共識,就是ACT 在上線幣安現貨之前確實可以算是「龍二」。不過,當時我之所以割肉,可能就在這裡產生了分歧。我當時也去看了一些鏈上數據,但發現不只GOAT 和ACT 在成長,其他類似章魚、GNON 等計畫也是。看鏈上地址的增長和社區的聲音,我覺得ACT 可能並不能算是“龍二”,至少有許多市值和地址數量相似的競爭對手。

陳一一:你知道ACT 有a16z 的敘事吧?

貓弟:是的,從現在來看,這確實是情況。你當時提到defioasis 還買了ai16z 這個專案。那一段時間,確實有不少AI Meme 項目,包括ai16z 這個。那你覺得它真的跟a16z 有關係嗎?現在把這個當作「龍二」的原因來看,似乎也沒有那麼強的理由吧。你覺得這個狀況怎麼看?

貓弟:我當時割肉的原因其實是覺得ACT 不一定是所謂的「龍二」。當時它有很多競爭對手,我一時也判斷不出誰是龍二,於是乾脆放棄。甚至還考慮等GOAT 價格下來後再買,因為當時GOAT 作為龍一還是比較確定的。現在回頭來看,可能是因為a16z 這個背景導致大家產生了龍二的印象。你覺得a16z 在AI Meme 發展中扮演了多大角色?

陳一一:我覺得這是因為Marc 一直在喊GOAT,這種綁定關係很明確,所以GOAT 和a16z 的關係相對緊密。

貓弟:但他並沒有喊ACT。

陳一一:確實沒喊ACT,但他們確實投資了ACT。

貓弟:對,這樣的話,a16z 在整個社區供給層面還是引發了不少討論和情緒。

defioasis:這是一個綜合因素的考量。首先,像a16z 的投資只有兩、三個AI 項目,和ACT 有直接關聯的也就這麼兩個。另外,在持有者數量的成長前提下,我認為首先要關注的是持有者的規模。以AI Memecoin 賽道來說,ACT 的持有者規模就是它的基數,規模本身就相對較大。

貓弟:我記得大概有一萬多個持有者。

defioasis:對,ACT 的持有者數量還在持續增加。相較之下,我關注過一些其他的AI Memecoin,像是Shoggoth 的項目,它的持有者基數明顯比ACT 差不少。此外,其他AI Meme 計畫並沒有獲得a16z 這樣的投資支持。你看ai16z,為什麼它叫這個名字,而不是另一個?就是因為這條賽道帶有a16z 的背景支持,這也是一種meme。

貓弟:從另一個角度來看,為什麼不把ai16z 稱為「龍二」?這個問題怎麼理解?

defioasis:其實我沒有糾結龍二這個問題,但可以解釋一下。前面我提到過,為什麼在ai16z 和ACT 之間,我選擇了後者。 ai16z 我也買了,當時是在0.025 的價格買入,但它的波動非常劇烈,從0.025 漲到0.03,再跌到0.01 甚至更低,之後又迅速反彈。相比之下,ACT 的波動較小且更穩定。 ai16z 專案的池子較小,所以其波動性也較大,這是波動的根源之一。

另外,從持有者數量上看,在兩三千萬美金級別的項目中,ai16z 的持有者數量是較低的,僅有四五千,而ACT 的持有者數至少是它的兩三倍。這也是我決定更重倉ACT 的原因之一。

陳一一:AMP 清倉後,社區發了一張Holder人數變化的圖,對比顯示ACT 的持幣人比對當時熱門的其他項目的變化,這其實反映了社區的反應力和能量。

貓弟:對,我也看到了,那張圖確實是個不錯的參考。

陳一一:AMP 清倉之後,社區快速做出了反應,在危機中迅速扭轉了局面。當時價格在鏈上短時下跌超30%,但社區透過ACT Holder 變化趨勢橫向對比BAN 等其他熱門項目,快速穩住社區清晰,讓AMP 的拋售轉化成一定程度的利好,來削弱ACT 價格下跌而引發的恐慌和共識消散,顯示社區真的有能力和實力在做事。

defioasis:嗯,這也很契合Murad 的觀點,一個好的Memecoin 即使經歷了百分之七八十的跌幅,依然能夠回升。 ACT 是個很好的例子,說明計畫的韌性很強。

貓弟:完全同意。

ACT 作為「龍二」的市場定位及爭議

陳一一:你提到的像章魚或GNON 這些項目,其實在社區裡能夠常聽到的,主要還是ACT 和GOAT 的聲音。所以我覺得這些才是真正的龍頭。

貓弟:確實是,不過我也會陷入一種「訊息繭房」的懷疑。因為當時我持有ACT,就會在推特上搜尋與它相關的內容,演算法就會推動我大量ACT 的資訊。我認為這是一種資訊繭房的效應。如果我持有其他Token 並蒐索相關內容,演算法也可能會向我推送該Token 的正面訊息。所以有時候,數據成長和社區團結並不一定意味著成功。我可以舉個反例,像是ARC-20 或Atomicals 的項目,並不是所有社區熱度和地址數增加的項目都會取得好的結果。

陳一一:是的,單純從一些表面資料來看,確實可能有偏差。要更準確的話,還是要深入社區,了解他們實際在做的事情,甚至和專案的核心builder保持緊密聯繫或專注於他們在做什麼。

事實上,在ACT 上線幣安之前,許多人還處於觀望狀態,並沒有深入了解社區的進展。而如今ACT 已經暴漲了20 倍,可以說已經出圈了。昨天我還和朋友吐槽全市場都在漲,但ACT 在跌......貓弟:我當時還慶幸自己割肉了。

陳一一:有些事情確實只能憑模糊的感覺去判斷。你知道他們在做事,看到鏈上數據反映出項目在變好,但資金的共識並不像其他更大的陰謀集團項目那麼強。我覺得,透過核心builder、觀察他們解決問題或拉資源的能力,可以更好地評估專案。就像PEPE 和PEPE 2.0,我還記得當時PEPE 2.0 在開Space 時,有數千個聽眾,很多人都催做pepe 2.0 的dashboard。

當時我感覺到,市場對有新敘事的項目存在需求,像GOAT 的行情沒趕上,還有人期待下一個GOAT 2.0。在這種情況下,有a16z 背書、敘事類似GOAT 的ACT 就很有吸引力,而且市值更低。社區中也有一群有能力的成員在推動,加上ai16z 的潛在的資金,我認為ACT有一個很好的市場卡位。

defioasis:綜合來看是這樣的。

貓弟:那剛才你也提到PEPE 2.0 這個事。你覺得ACT 的後續行情會不會走向PEPE 2.0 的那種趨勢?

陳一一:我覺得幣安已經上線了ACT,基本上已經走向那樣的趨勢了,很多人都賺到錢了。

貓弟:你覺得它後面有六七十億市值的空間嗎?還是需要時間?

陳一一:肯定需要時間,得有大量的換手。我覺得短期內看,現在有些主流交易所還可能有些上漲空間,但怎麼說呢,至少可以衝一衝GOAT 的前高點。

defioasis:對,先觀察看看。我覺得要跟PEPE 比可能還早了點,不如先對標Neiro。其實這波來看,PEPE 和Neiro 是代表性的,而Neiro 現在也只有10 億市值。相較之下,我感覺ACT 短期內的價格可能已經有些高了。

貓弟:短期來看價格已經有些高了,雖然現在才5 億左右市值。

defioasis:是的,那時在0.25 的時候加的倉。我確實有些猶豫。其實我查看鏈上數據時,發現交易所和鏈上有10% 差價,所以我覺得沒太大問題,即使吃個15% 也可以了。不過,買完後我又賣了大半。當時投入了10 萬U,但感覺部位有點過重,所以很快又賣掉了7 萬U,這樣心裡感覺踏實多了。

貓弟:我明白了,我也想分享一下自己第二次選擇割肉的原因。雖然陳一一推薦我持有ACT,我也知道像這種Memecoin 死而復生的情況很難得,說明專案品質不錯。但之所以選擇割肉,是因為部位太重了,對我來說風險太大。

defioasis:是的,有時候部位過重確實會讓人不安。

陳一一:沒錯。

貓弟:從機率來看,在一、兩千萬市值的標的中,最終能走出來的還是少數。機率上可能十個項目裡有幾個也會消亡。當時我也投了幾十個在Solana 上,如果這些都虧了損失會很大,況且貓弟我也不算富裕,所以最後還是選擇割肉了,哈哈。這種時候就很難堅持持有。

defioasis:這確實也涉及信仰問題。你提到的資訊繭房效應,其實就是因為你不斷搜尋相關內容,演算法也不斷地向你推送相關資訊。為什麼你會不斷地去搜它呢?其實是因為你對專案有疑慮,想隨時追蹤動態,需要有人在喊單,這表示你內心還是有些不堅定。

貓弟:是啊,我確實有點不夠堅定。

defioasis:這表示心裡還是存在不確定性。我個人的策略是,買進後就堅定持有,當然沒想到ACT 會這麼快漲10 倍,甚至20 倍。即便它沒漲這麼多,我還是會願意持有三到四個月,因為我對它看好。

陳一一:我想反駁一下。其實我不是反駁這個觀點,而是說你可能沒有下那麼重的倉。你看,defioasis 昨天追漲加了10 萬U,後面覺得加的有點多,所以賣了7萬,保留了3 萬;貓弟重倉後割肉清倉。我想說的是倉位太重操作容易變形。

貓弟:是的,ACT 無疑是一個奇特的案例。

defioasis:儘管我之前確實已經擁有了一些利潤,但後續加倉的時候還是會猶豫。

Memecoin 的高風險與標的選取策略

貓弟:其實這次邀請你們來不是為了推廣ACT,而是讓大家意識到Memecoin 的高風險。我以ACT 漲20 倍卻割肉虧損的案例出現,正說明了Memecoin 的投資風險。尤其是在AI Meme 賽道,PVP 情況嚴重,可能前一秒翻倍,後一秒歸零。這種情況相當普遍。那麼,如果你們再尋找下一個類似ACT 的項目,會從哪些角度來選擇標的呢?讓defioasis 先分享。

defioasis:首先,我還是會從市值2 到3,000 萬美元的專案裡去選,主要有幾個標準。第一個,如果一個專案曾經漲過然後跌了七八成還能存活下來,維持在兩三千萬的市值區間內震盪一段時間,這種專案相對來說比較穩健。第二,也要注意交易所的動向,像我之所以重新關注AI Memecoin 賽道,就是因為看到幣安上線了GOAT 的期貨。我覺得幣安有能力引領一個新的賽道,所以我會專注在它的選擇上。

另外,二線交易所上線類似的Memecoin 專案時,這也是一個重要訊號。二線交易所可以為專案提供一個很好的曝光平台,而且二線和一線交易所之間的listing 人員流動也很緊密。或許某個人在二線交易所待過一段時間又會跳到一線交易所,這樣它在二線累積的經驗也會隨之帶到一線。最後還是要看賽道本身的趨勢,目前最熱門的還是AI 領域。

我認為AI 是一個朝陽產業,正處於不斷發展和迭代的階段。像AI Memecoin 也經歷了幾波發展,最早是圍繞著OpenAI 的Worldcoin,再到GPT-4 引發的Turbo 項目,後來出現了更多的AI agent 趨勢。這些項目不斷進化,反映了行業的快速迭代。所以這就是我選項目的主要想法。

陳一一:哈哈,defioasis 分享的是他的選幣經驗和對未來AI Memecoin 賽道發展的觀點,這也很棒。但回到貓弟的問題本身,其實我常常跟貓弟開玩笑,說好的東西大家一眼就能看出來,比如在路上看到一個漂亮的妹子,如果我們三個人都覺得她漂亮,那她可能真的很漂亮;但如果只有我們兩個覺得漂亮,而defioasis 不覺得,那可能就有分歧了,哈哈。

其實這就是一個現實的問題。當一個計畫敘事一出,大家的第一反應如何?例如,之前大家可能會覺得BAN——「香蕉」這個計畫的敘事很不錯。

陳一一:回到正題,我個人認為就像你說的,「感覺來了」很重要,或者說透過觀察許多Meme 項目,對敘事的趨勢有個大概了解。 Meme 計畫其實分成許多賽道,像是動物園系列、吉祥物、藝術品,直到現在的AI Meme,這些都是不同的細分領域。在細分領域中尋找龍頭項目是第一步,即找到具有強大敘事的項目。第二點是要認識一些流量分發的關鍵節點,這點我認為非常重要。

大家為什麼想跟KOL 搞好關係?參加線下會議、社交互動,目的其實是和這些有影響力的人建立聯繫,因為流量往往是從他們那裡分發出來的。各個社群和持幣用戶都受到這些影響力人物的影響。例如今天很多人關注方程式新聞、準備狙擊幣安公告,是因為這些流量分發節點的重要性。就像方程式發布消息,兩秒買入獲利幾百萬美金,今天我朋友就在我旁邊操作,新聞發出後四、五秒買入,就翻倍了。

所以,要取得這些流量分發的資源,需要和社區以及有影響力的KOL 走得更近。

當然,也像defioasis 一樣,看到價格回撤下來,但項目還活著,選擇在第二波時介入也是一個不錯的邏輯,前提是你要確定這個項目在賽道中有潛力,即便第一波人退場,新的玩家也會對其敘事感興趣。像這種新的早期項目,我個人會選擇市值在300 萬FDV 左右的項目,漲一波後就走掉。如果要選一些更有確定性的標的,時間和精力可能不足以關注所有早期項目,所以跟defioasis 那樣挑選FDV 在1000 萬到2000 萬的項目,建倉時逐步買入而不是一次性投入。

我一般會盡量避免追高。市場上機會一直有,GOAT、BAN、LUCE、ACT 等計畫不斷出現。例如前面還有Moondeng 和NEIRO,基本上每隔幾天就會有新專案冒出。當前市場整體正在上漲,這就引發一個疑問:市場真的有足夠的資金來支撐這些項目的成長嗎?

另外,現在市場上還有不少小市值的項目,例如市值2,000 萬左右的項目,大家也可以多關註一下,社區也可能透過Binance 上線小寫Nerio 和ACT 的時機,而揣測Binance 近期的上幣策略,可能會透過這個估值範圍的項目來做財富效應。

defioasis:這也是為什麼我認為兩三千萬市值的Memecoin 特別有潛力。經歷了多次大幅下跌還能存活的項目,可能未來會有更大的炒作空間,交易所通常也更青睞這種經歷過多次籌碼換手的項目。

貓弟:好,本期播客就到這裡了。那在最後再提醒一下大家,今天分享的內容不構成投資建議。這期播客主要是因為ACT 突然漲幅巨大,達到20 倍,所以我們做了一期輕鬆的分享,純屬個人經驗。大家還是要謹慎投資,尤其是參與Memecoin 這種高風險賽道。感謝聽眾的收聽。