zkLend是一个建立在StarkNet基础上的Layer 2货币市场协议，融合ZK-Rollup的可扩展性和以太坊的安全性，具有卓越的交易速度、低廉的交易成本等优势。协议可为普通DeFi用户和经过合规性审查的白名单机构提供双重借贷解决方案。
今天，我们特地邀请到了zkLend联合创始人Jane Ma参与我们今天的线上分享活动！跟大家聊聊zkLend的项目发展，产品开发、StarkNet生态、行业赛道发展以及其奔向StarkNet主网之路的进展。
以下是本期线上分享活动实录：
主持人：
可否首先请Jane自我介绍一下并为我们社区简介一下zkLend项目呢？
Jane: 大家好，感谢大家的热烈欢迎！我是Jane，zkLend的联合创始人和项目联合负责人。我的职业生涯起步于银行业，在2017年，我进入了Web2领域，加入了Deliveroo。因为我需要帮助项目进入香港市场，我爱上了创业创新，其中最具回报的部分就是我能亲眼见证技术如何促成消费者行为的转变。 4年后，我认为是时候接受下一个挑战了。长久以来，Web3技术相关领域一直是我个人的兴趣所在，我想把这变成一份全职工作成了很自然的事。我们项目才刚开始，我深感幸运能够进入这个领域——我迫不及待地想看看Web3技术将如何继续“打破”我们的日常生活！
zkLend由我本人、Brian和Jonathan共同创立。我们目前是一支由11人组成的核心团队，其中技术相关7人和业务领域4人。 Jonathan是我们的技术主管，我们还有2名软件工程师、1名产品经理和3名UX/UI设计师。这样的技术团队构成以便我们能涵盖从智能合约功能到以用户为中心做产品设计的所有内容。Jonathan曾专门构建了一个永续交易所及合成协议，同时是StarkNet生态系统的积极贡献者。他对zk技术充满热情，并坚信它将是以太坊扩容的终极解决方案！
关于我们的产品：zkLend是建立在StarkNet上的一个原生货币市场协议（StarkNet是以太坊的Layer2扩展解决方案）。zkLend的核心是通过以下两种产品来提供加密借贷的解决方案：（1）向DeFi用户提供免许可产品（Artemis），以及（2）向机构客户提供有许可的合规解决方案（Apollo）。
我们项目的构建基于两个基础信念。首先，鉴于以太坊的去中心化和安全性，以太坊将始终是大家的首选区块链，但当前，高昂的gas费和缓慢的交易速度阻碍了其被用户更广泛的采用，这就是为什么Layer2上的Rollup是以太坊可扩展性的解决方案。目前市场上有两种Rollup解决方案的类型：Optimistic和ZK-rollup，通过Layer 2来帮助以太坊扩容。我们相信Layer 2将是以太坊之未来，并希望能够帮助其构建DeFi乐高。
第二个信念是我们将着眼大规模的机构采用和扩展。显然，随着华尔街/TradFi的主要玩家进场，DeFi下一阶段将迎来机构参与者。既然ZK Rollup是以太坊的未来，那么我们的目标是（从 StarkNet开始）最终成为ZK Rollup网络上个人投资者和机构用户的首选借贷协议。
主持人：
EthCC上月在巴黎顺利举行，吸引力全球的无数目光，很多人相信会议中所分享和探讨的内容会引领以太坊未来的发展，甚至是影响整个区块链行业的发展。在EthCC会中，您最受启发的是什么？这又将如何应用于zkLend项目？
Jane: 会议期间，特别是Vitalik关于以太坊的未来的演讲提醒着我，事实上我们正处于以太坊发展的一个非常特殊的时期，且这个时期不具永久性。从各种EIPs（以太坊改进提议）、即将到来的合并到Danksharding，我们正在经历的变化速度是前所未有的。人们可能难以理解以太坊从头到尾是如何运作的。然而，在接下来的12个月内，一旦关键变更得以落实实施，以太坊网络将处于一个更好的状态——进一步提高稳定性，这一切只会加速用户的采用。
于我而言，深受到Vitalik演讲启发有两个原因。首先，以太坊网络最终应可供所有人使用访问，无论是在实用性层面，还是让人们了解它是如何运作的理论层面。这些即将到来的发展会被一一解锁。而作为这个社区的建设者之一，我的工作是我尽我所能，继续帮助人们了解Web3的优势，同时构建更具包容性的产品，满足加密原生用户和新用户的需求。
其二，他的演讲以及整个大会的环境让我确信以太坊社区的建设是具有长期性的。大多数人不为当前的熊市所动摇而转移注意力，取而代之的是埋头苦干，为漫漫长路做准备。能成为这个开发者社区的一员，我深感自豪，我们期待这未来3、5、10年后，区块链技术将为世界带来的革命性变化。
主持人：
目前，Rollup技术已经成为以太坊扩容方案的主流，不同的共识机制被创造出来，而后形成了L2网络。其中，主流网络代表就有Optimism、Arbitrum、ZkSync和StarkNet，为什么zkLend选择StarkNet，看重的又是它的哪些优势？相较于其他几个网络，StarkNet最突出的优势又是哪个？
Jane: 当然，那就从我们评估要使用哪个Layer2网络时所涉及的不同考量因素开始聊吧：
I. Rollup 技术 — 他们的技术与其他rollup解决方案有何不同。于我们而言，我们对使用rollup技术证明的信念使我们选择基于Layer2网络的ZK-Rollup， 而不是Optimistic。
II. StarkWare的技术竞争力 — StarkWare开发了首个通用的ZK-Rollup解决方案，并通过StarkDEX和StarkEx的迭代进行了实战检验。作为参考，以太坊扩容引擎StarkEx目前是dYdX和Immutable X所使用的L2扩展解决方案。而后，他们开始创建StarkNet（这就是我们将构建 zkLend的网络！）并融入了新的发展，诸如账户抽象、递归和Layer3。
III. 活力且蓬勃发展的生态系统 — 尽管规模尚小，但看到进入 StarkNet 的项目类型及其正在构建的项目内容，展示了明确的前景（Briq、Loot Realms和Topology GG）。这些都是具有产品视野的团队和/或个人构建着Layer1上不存在的东西，而这些开发人员真的是先锋者，致力于解锁区块链在游戏、NFT、音乐、物理等领域的潜力。（2.3万个合约已部署在测试网/1.1万个合约已部署在主网）。
IV. 货币市场作为基础的DeFi乐高 — DeFi乐高的价值在于它可以支持的生态系统和原生通证。我们相信，许多经验丰富的交易者/投资老手都看到了我们在StarkWare和StarkNet中所见情形，他们确信zkLend的能力，即随着StarkNet的未来增长而不断扩展业务的能力。
主持人：
根据路线图，Starknet上月宣布其将于9月发行原生通证，未来，这将是唯一在StarkNet上可用作支付gas费的通证。此外，Ethereum合并将于9月15日进行，这两个事件会如何影响zkLend未来的发展？
Jane: 没错，StarkNet通证已官宣了，但尚未上线。拥有StarkNet原生通证是其朝着网络去中心化和适当激励所迈出的重要一步。
一些背景知识 — 目前，StarkWare仍在运行StarkNet证明器和排序器，其主要是为了确保早期的网络性能。但StarkNet的最终目标是成为一个公开产品和一个抗审查、可扩展且安全的网络，这就是拥有自己的StarkNet通证对于奖励网络贡献者为何至关重要，无论是节点验证器、排序器、证明器，抑或是为网络构建基础设施的开发人员。
对于zkLend，StarkNet的通证发行会进一步强化其网络主张，因为现在有了一条通向网络去中心化和治理的清晰道路，这意味着网络不会被任何公司或中心化实体“所有”，没有人可以任意决定将其关闭。相反，StarkNet的未来将由建设者和参与者共同决定。
至于问题的第二部分，随着我们从PoW过渡到PoS，即将到来的以太坊合并确实是以太坊网络的一个重要里程碑。已经有讨论关于矿工将在合并后，拆分形成以太坊PoW链，但我们 zkLend对合并带来的可能性感到非常激动，尽管StarkNet链将变得去中心化，网络参与者最终可以决定支持以太坊PoW版本的L2，但我预计不会发生这种情况，因为大多数StarkNet生态系统都对以太坊合并所带来的效率提升兴奋不已。
主持人：
以构建构建下一代金融为目标，产品开发至关重要。您认为，一个成功的产品应该具备哪些关键要素？zkLend想要为市场开发怎样的产品？
Jane: 在我看来，一个成功的产品有 3 个部分组成：
I. 用户界面和体验 — 我见过很多复杂的DeFi产品失败不是因为技术，而是因为用户界面和体验过于复杂（可能是为其他开发人员构建，而不是普通用户所使用）。因此，必须花时间进行用户研究，了解我们的目标用户并围绕他们的需求（不是我们自己的！）构建产品。
II. 从基础开始，依次迭代 — 每个人都想从一开始就打造出完美的产品。虽然这很好，但我认为，应该分步进行，以节省时间和精力。在3个月内构建产品的MVP、收集用户反馈并随时调整产品功能，这要比花费一年时间一次性从0到10构建产品，然后在12个月后意识到这不是用户所要的产品要好得多。
III. 审计/协议安全 — 协议审计是一项非常耗时的工作，但与所有成功的DeFi协议一样，这需要第三方来检查代码并确保不存在危及用户资金的漏洞错误。
对于zkLend，我们严格遵守上述三个产品原则，除此之外，通过产品组合，我们区别于其他市场领先者有以下几点，比如：
I. 作为StarkNet生态系统中首批原生货币市场协议之一，并通过创新激励计划与其他StarkNet的原生协议建立紧密联系和合作伙伴关系项目，比如ouroboros激励来引导、提高对具有更高盈利能力的市场池的参与率；
II. 涵盖机构客户和个人投资者的双线产品路径。
III. 完善的风险管理框架，我们在其中部署双边抵押/借贷因素、孤立市场、准备金率、安全模块等机制，同时，创新了激励措施（即ouroboros激励可增加更高收入池的参与）
IV. 为通过KYC的机构用户引入不足额抵押贷款，以提高资本效率。
以上是关于我们产品理念的一些解释，我想大家或许想看看我们的Artemis协议长什么样，以及目前有哪些功能，在我们的dApp上是如何展示的。
图1：这是我们的市场页面，展示了我们目前支持的一系列资产。
图2. 供应和提取功能会弹出，使用户能够往协议中存入资金来赚取利息，同时，他们的资产可用作抵押品来向协议贷款。
图3：资产明细页面，显示了供应、借贷利率以及由资金池确定利率所依据的利率模型。
主持人：
zkLend推出了Assets Tiers（资产分级）对金融资产进行分级。可否请您为我们介绍一下这个机制？它是如何运作的呢？
Jane: 我们都希望两全其美，既能列出长尾资产以实现可组合性，同时构建风险隔离带，以防范黑天鹅事件期间的连带风险。这就是zkLend资产分级（或者说是“资产市场”）想法产生的源头。我们希望尽可能支持StarkNet生态系统的通证，但同时确保没有风险溢出。通过资产市场，我们将长尾资产的借贷活动与wBTC、ETH、DAI等核心资产中分离开来。
例如，协议A的通证只能存在于孤立市场Y中。在孤立市场Y中，仅列出两种资产（USDC和协议A的通证），因此，我们能够以USDC形式为协议A通证持有人提供流动性，同时向该市场上的USDC存款人支付借给协议A通证持有人的风险溢价。在这种情况下，如果协议的通证出现极端波动，它不会影响Y市场中USDC流动性以外的任何资金。用户应选择在他们认为最符合其风险偏好的池中进行存款和贷款。虽然我们目前还没有部署Asset Markets，但我对这个产品的功能及其有望在四季度主网发布的首次亮相，感到兴奋无比！
主持人：
安全性被广泛探讨且极具价值，对于一个项目的成功而言，它是关键要素，尤其是目前在DeFi领域发生了许多暴雷事件。您如何看待这一现象以及安全性要素？zkLend针对DeFi用户所面临的不同风险采取哪些措施呢？
Jane: 安全性可以有多种形式 — 货币市场协议最容易受去中心化风险、市场波动、预言机、智能合约安全性以及流动性风险的影响。
在zkLend，我们对风险管理策略投入了大量的思考和关注，特别是针对过去在一些协议中看到的极端价格波动、价格操纵、合约安全性等产生的暴雷或攻击可能。在这里，请允许我快速分享一下我们是如何降低每一种上述风险的：
- 网络中心化风险 — 使用StarkNet作为L2解决方案，将以太坊去中心化和安全性的优势延申到zkLend 以及我们的用户。
- 价格预言机风险 — 价格预言机提供了协议对其资产定价的数据和基础。我们已与Empiric达成合作，该项目原生于StarkNet生态系统，有来自Alameda Research、Jane Street、FTX、Gemini、CMT Digital 等的专有数据。
- 市场波动风险 — 我们将应用了两个关键功能。1. 将有双边抵押因素。2. 我们将在我们的协议中设置隔离池，这样我们控制核心借贷市场的市场波动影响。
- 流动性风险 — 稳健的清算和安全模块。清算功能会基于资产波动、交易流动性以及借贷规模产生浮动费用/优惠。
- 合约安全风险 — Artemis代码库目前正在接受ADBK和Nethermind的审计（包括正式检验）。一旦审计完成，我们的主网即会上线。
主持人：
Voyager、Celcius先后申请破产保护，中心化和去中心化借贷平台如何处理使用资金引发了一些问题。可否请您分享一下其中的主要区别，以及用户在选择平台投资时，需要注意哪些方面？
Jane: 是的，我认为CeFi和DeFi都各有优势。借助CeFi，用户可以从Web2中获得更轻松地进入其中体验，这就是为什么许多人第一次涉足加密货币都是通过中心化交易所。另一方面，DeFi往往需要用户具有更多的Web3技术经验，且DeFi更具复杂性，需要使用钱包并了解交易是如何签署的，但好处是，用户可以完全保管自己的资金。
在存贷业务方面，CeFi和DeFi提供类似的借贷服务，但在风险和托管方面，它们之间存在根本区别。 CeFi存款的透明度不及DeFi资金。因为DeFi中的一切都是在链上完成的，如果协议规定存入的资金将用于借出给超额抵押的其他人，这个逻辑会被编写入智能合约之中，不能随意更改。用户可以放心他们的资金正在用于指定目的。这就是为什么有些DeFi协议的收益率较低的原因。
另一方面，CeFi借贷的收益率相比一般DeFi所提供的更高，这点可能非常有吸引力。同时，您存入的资金可能被挪作他用，CeFi实体承担了管理该资产负债表的金融中介角色。因此，这取决于您作为用户对所使用的CeFi机构的信任度以及个人的风险偏好。对于CeFi存款，通读细则以了解您的资金会被使用在何处，这点非常重要！
主持人：
zkLend最近推出了Moonlanding，即Artemis测试悬赏计划，用户可以通过这个计划来提供测试反馈，可否请您为我们介绍一下Moonlanding活动并分享一下zkLend未来几个月的发展路线图？
Jane: 自从几周前我们上线Artemis测试网以来，我们一直在社区收集关于用户体验和技术层面的反馈，以帮助我们构建目前正在开发的主网。我们推出了一个用户反馈计划叫做Moonlanding，为那些访问我们Artemis测试网并给予反馈的用户提供$ 5,000 USDC总奖金池。
大家有兴趣的话，请点击链接查看我们的Medium文章，详细了解这个计划的内容。9月16日之前，该计划对拥有Artemis白名单访问权限的用户开放。我们将在未来几周内进一步扩大访问权限！
随着我们筹备主网启动事宜，我们根据第四季度StarkNet网络重置时间做了相应的工作安排，状态重置将是StarkNet去中心化计划的重要一步，亦是网络全面投入运行之前的最后阶段。
分享一下我们的项目规划时间表，以便于大家更好地阅读：
- 2022 年第一季度 - 完成融资
- 2022 年第二季度 - 团队扩展（8 名成员加入团队）
- 2022 年第三季度 - Artemis测试网启动（封闭beta测试），代码审计 + 正式验证
- 2022 年第四季度 - StarkNet状态重置 + Artemis主网启动
- 2023 年第一季度 - Apollo测试网发布
- 2023 年第二季度 - Apollo主网发布
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