(48/52) 주간 시장 통찰력: 비트코인 옵션이 감마 압박을 촉발할까요?

ChainUp Investment ｜2024-11-25 20:15

비트코인 가격은 지난 주 9% 급등했으며 400달러에 불과한 10만 달러 돌파 직전입니다. 유동성을 높이는 데 도움이 된 IBIT 옵션 거래 개시와 미국 증권거래위원회(SEC) 게리 겐슬러(Gary Gensler) 위원장이 2025년 1월 20일 사임할 것이라는 발표로 인해 잠재적인 규제 변화에 대한 시장 추측이 촉발되면서 이러한 랠리가 주도되었을 수 있습니다. . Blackrock의 비트코인 ETF인 IBIT는 나스닥에서 옵션 거래를 시작했으며, 첫날 명목 거래량은 19억 달러였으며 콜 옵션 289,000개와 풋 옵션 65,000개를 포함했습니다. 시카고보드옵션거래소(Cboe)도 곧 현금 결제형 비트코인 ETF 옵션을 출시할 예정이라고 발표했습니다.

거시적 전망

이번 주에는 미국 시장 거래 시간이 단축되며, 추수감사절 연휴가 목요일에 끝나고, 블랙 프라이데이 행사로 인해 금요일 오후 1시에 거래가 조기 마감됩니다.
12월 금리가 25bp 인하될 가능성이 일주일 전 61.9%에서 50.9%로 떨어지는 등 시장 심리가 약간 바뀌었습니다. 또 연준의 정책방향에 대한 기대에 따르면 2025년 말까지 세 차례(총 75bp) 금리를 인하할 확률은 51.7%로 나타났다.

다가오는 경제 달력에는 다음이 포함됩니다.

11월 27일 수요일 오전 3시: FOMC 회의록
11월 27일 수요일 오후 9시 30분: 미국 10월 핵심 PCE 물가지수, 10월 내구재 주문, 3분기 GDP 2차 추정치, 10월 개인 소득 및 지출

암호화폐 시장 간략한 개요

보도에 따르면 트럼프 행정부는 암호화 입법을 촉진하고 다기관 감독을 조정하며 비트코인 보유 전략을 구현하기 위해 암호화폐 자문위원회를 설립할 계획이다.
트럼프 미디어 앤 테크놀로지 그룹(Trump Media & Technology Group)은 암호화폐 중앙화 거래소 백트(Bakkt) 인수를 위해 협상 중이다. 이 회사는 암호화폐 결제, 보관 및 디지털 자산 거래를 지원하도록 설계된 '트루스파이(TruthFi)' 플랫폼에 대한 상표 출원도 제출했다.
MicroStrategy는 비트코인 51,780개를 추가로 인수하고 표면이자율 0%와 전환 프리미엄 55%로 30억 달러 규모의 전환사채 발행을 완료했습니다.
Bitwise는 델라웨어에 Solana 현물 ETF를 등록했습니다.
바이낸스는 연간 19.5%의 수익률로 BFUSD를 출시했습니다. 이 새로운 유형의 산출 자산은 VIP 레벨에 따라 각 사용자에게 견적이 제한되어 레버리지 거래의 담보로 사용될 수 있습니다. 코인베이스는 코인베이스 지갑 내 USDC의 연간 수익률이 4.7%라고 발표했습니다.
Tether는 채권, 원자재, 주식, 기타 스테이블 코인 및 로열티 포인트를 포함한 다양한 실제 자산을 위한 토큰화 플랫폼인 Hadron 플랫폼을 출시했습니다.
Tether는 지난주에 50억 USDT를 추가로 발행했으며 Ethena의 USDe 공급량은 약 7억 개 증가하여 주간 공급량 20% 증가를 기록하며 사상 최고 공급량에 도달했습니다.

레이어 1 및 레이어 2 퍼블릭 체인

Astar Network는 ASTR과 OP 하이퍼체인 및 Soneium 분산 애플리케이션(dApp)의 통합을 실현하는 Astar Evolution 1.5의 출시를 발표했습니다.
IOTA는 MoveVM과 EVM의 병렬 처리를 지원하기 위해 메인 네트워크를 업그레이드하는 IOTA Rebased 출시를 발표했습니다.
Taiko는 메인넷에서 Multi-Proofs를 출시하여 RiscZero 및 Succinct가 지원하는 여러 ZK 증명을 구현했습니다.
Startnet은 Startnet v0.13.3을 출시하여 Blob Gas 거래 비용을 5배 절감했습니다.
Mode는 DeFi에서 AI 에이전트를 발견하고 사용할 수 있는 플랫폼을 제공하는 것을 목표로 AI Agent App Store를 출시했습니다.

Dapp

스카이프로토콜은 스카이 예치율을 8.5%로 높인다고 밝혔다.
Ethena는 Deribit과의 파트너십을 발표하여 USDe를 파생상품에 대한 마진 담보로 플랫폼에 도입하고 수익을 얻었습니다.
Elixir는 BUIDL 및 기타 RWA 보유자가 DeFi에 원활하게 액세스할 수 있도록 Securitize와 협력하여 deUSD RWA 기관 프로그램을 시작했습니다.
dYdX는 유동성을 제공하고 포지션의 손익, 거래 수수료 수익 공유 및 기타 인센티브를 통해 수익을 얻는 MegaVault를 출시했습니다.
Injective는 개발자에게 자체 온체인 AI 에이전트를 생성할 수 있는 SDK를 제공하는 iAgent를 공식 출시했습니다.
인피니트(INFINIT)가 AI 에이전트와 연동해 토큰 발행을 단 몇 분 만에 시작할 수 있는 인피니트 런처(INFINIT Launcher)를 출시했다.
솔라나의 AI 아키텍처 프로토콜인 TARS AI는 개발 가속화를 위해 150개의 고급 SDK를 공개하면서 팀이 공식적으로 NVIDIA 개발자 프로그램에 합류했다고 발표했습니다.
Memecoin 머니마켓 Blendy의 테스트넷이 현재 온라인 상태입니다.
ORA 재단은 IMO(초기 모델 제공) 액세스, 노드 스테이킹 및 거버넌스를 위해 설계된 총 공급량 3억 3300만 개의 ORA 토큰을 출시합니다. 재단은 2018년 Vitalik이 제안한 모금 모델인 DAICO를 통해 자금을 모금할 계획입니다. 이 모델은 토큰 보유자가 모금된 자금을 단계적으로 프로젝트 팀에 공개할 수 있도록 합니다.
클라우드 게임 DePIN 프로토콜 YOM과 분산 컴퓨팅 프로토콜 aZEN은 모두 Solana에서 Peaq Network로의 마이그레이션을 발표했습니다.
DeFiLlama 데이터에 따르면 Morpho Labs의 MORPHO 토큰은 현재 약 7억 달러의 FDV와 34억 달러의 TVL로 출시되었습니다.
McDonald's는 Doodles와 협력하여 미국 전역에 110만 개의 커피 컵을 출시했습니다.

거버넌스/프로젝트 업데이트

Starknet의 STRK 스테이킹은 이번 주에 메인넷에 출시될 예정입니다.
이더리움의 두 번째 레이어 네트워크인 Zircuit은 11월 25일에 ZRC 토큰 전송이 가능해질 것으로 예상됩니다.
Jupiter는 11월 25일부터 29일까지 첫 번째 Jupuary 투표를 실시하여 잠금 기간 없이 7억 JUP(현재 순환 공급량의 51.85%)의 에어드랍 볼륨으로 두 번의 추가 Jupuary 에어드랍을 제안합니다.
Avalanche는 11월 25일 Fuji9000 업그레이드를 출시할 예정이며, 이는 Avalanche9000 업그레이드 전 마지막 업그레이드가 될 것입니다.
Chromia는 12월 3일 Asgrad 업그레이드를 출시하여 Chromia의 모듈식 프레임워크를 확장하도록 설계된 Chromia Extensions를 출시할 예정입니다.
비트코인의 주요 NFT 마켓플레이스인 솔라나(Solana)와 매직 에덴(Magic Eden)은 12월 10일에 ME 토큰을 출시할 계획입니다.
Jito 제안을 통해 JTO는 NCN(Node Consensus Network)에 스테이킹될 수 있으며, Jito 팁의 15개 베이시스 포인트가 TipRouter를 통해 JTO 스테이커에게 배포됩니다.
Aave는 Instadapp과 우호적인 파트너십을 구축하기 위해 400만 달러 상당의 INST 토큰 구매를 제안합니다. INST 토큰은 당일 약 20% 상승했으며 FDV는 4억 6,300만 달러였습니다.
Monad는 공개 테스트넷을 단계적으로 출시할 예정인 것으로 알려졌습니다.