저자: Weilin, PANews
AI에 막대한 투자를 한 '투자광' 마사요시 손은 암호화폐 산업에도 막대한 투자를 할 예정이다. 소프트뱅크 그룹은 AI 레이아웃과 마찬가지로 미국 정부와 긴밀한 관계를 맺고 있는 파트너 기관, 전통 금융 서비스 회사인 캔터 피츠제럴드, 그리고 가장 큰 스테이블코인 발행사인 테더와 함께 총 규모 30억 달러에 달하는 암호화폐 합작 투자를 설립할 가능성이 있습니다.
이 벤처는 마이클 세일러가 주도한 Strategy의 "비트코인 금융 전략"을 재연하는 것으로 여겨진다. 미국 상무부 장관 하워드 루트닉이 캔터 회장 겸 CEO 자리에서 물러난 후, 그의 아들 브랜든 루트닉이 회사를 이끌고 있습니다.
테더, 비트코인에 15억 달러 투자…"비트코인 금융 전략 2.0 시대 열릴 수도"
합작 투자는 Cantor Equity Partners라는 특수 목적 인수 회사(SPAC)의 형태를 취합니다. 올해 1월, SPAC는 초기 자금으로 2억 달러를 모금하고 해당 법인을 통해 수십억 달러 규모의 비트코인 자산을 흡수하고 관리하기 위해 새로운 회사인 "21 Capital"을 설립할 계획이었습니다. 이 협업에 참여하는 파트너는 비트코인 1개당 85,000달러의 가치를 기준으로 주당 10달러의 가격으로 비트코인을 21 Capital 주식으로 전환합니다.
보도에 따르면 테더는 15억 달러 상당의 비트코인을 자본으로 제공하고, 계열사인 비트파이넥스와 소프트뱅크 그룹은 비트코인에 각각 6억 달러와 9억 달러를 투자할 예정입니다. 이 거래는 앞으로 몇 주 안에 공식적으로 발표될 것으로 예상되지만, 무산될 가능성도 여전히 있습니다.
시장에서는 이 SPAC를 Strategy의 "비트코인 금융 전략"의 반복으로 보고 있습니다. Strategy는 원래 기업용 소프트웨어 공급업체였습니다. 최근 몇 년 동안 비트코인 자산을 지속적으로 매수하면서 '디지털 골드'의 핵심 지지자로 변신했습니다. 4월 23일 12시 기준으로 해당 회사가 보유한 비트코인은 538,200개이며, 시장 가치는 501억 달러를 넘었습니다. 이 회사의 공격적인 재무 전략은 일본의 Metaplanet Inc.를 비롯한 전 세계의 수많은 모방자들에게 영감을 주었습니다. 이들의 매수는 일반적으로 주식 발행이나 전환 사채를 포함한 다른 금융 상품의 발행을 통해 자금을 조달합니다.
현재 캔터, 테더, 소프트뱅크는 유사한 아이디어를 보다 체계적인 투자 도구 수준으로 확장하거나, 새로운 인수 플랫폼을 통해 비트코인 시장에 더 많은 자금을 유치하려고 노력하고 있습니다.
동시에, 최근 몇 년 동안 세계 최대 스테이블코인 USDT를 발행한 테더는 다각화된 투자 전략을 적극적으로 추진해 왔습니다. 지난해 이 회사는 농업, AI, 심지어 뇌-컴퓨터 인터페이스 분야로 잦은 진출을 시도했습니다 .
테더와 캔터의 깊은 정치적, 사업적 유대관계가 이전될까요?
테더와 캔터의 관계는 점점 더 가까워지고 있습니다. 캔터는 테더가 발행한 전환사채를 보유하고 있을 뿐만 아니라, 테더의 800억 달러가 넘는 미국 재무부 준비금을 관리하는 데에도 도움을 줍니다. 자산의 이 부분은 최대 1,420억 달러의 시장 가치를 지닌 USDT 스테이블코인에 대한 가치 고정 역할을 합니다. 캔터는 자산 관리 계약을 통해 매년 수천만 달러의 수익을 창출합니다. 2023년, 캔터는 전환사채 투자를 통해 테더의 지분 5%를 인수했는데, 그 가치는 약 6억 달러에 달합니다.
캔터 피츠제럴드의 전 CEO인 하워드 루트닉은 2025년 2월 트럼프 행정부에서 상무부 장관으로 임명되면서 공식적으로 회사에서 사임하고 정계에 입문했습니다. 이러한 인사 변화의 이면에는 캔터 가문의 권력을 물려받은 셈입니다.
하워드 루트닉은 30년 이상 캔터 피츠제럴드를 이끌며, 2001년 9월 11일 테러 공격으로 직원 658명이 사망한 후 회사를 재건했습니다. 그가 상무부 장관이 되었을 때, 그는 미국 정부의 윤리 규정에 따라 자신의 사업적 이익을 처분해야 했지만, 그의 영향력은 전략적 메커니즘과 가족적 메커니즘을 통해 계속되었다. 새로운 임명 구조는 루트닉이 신뢰할 수 있는 내부자와 가족을 통해 자신의 비전을 유지하려는 의도를 보여줍니다.
루트닉의 아들인 브랜든 루트닉(26세)은 캔터의 회장으로 임명되었고 이 SPAC 프로젝트의 주요 추진자가 되었습니다. 그는 테더가 비디오 플랫폼 럼블(Rumble Inc.)에 7억 7,500만 달러를 투자하기 전에 두 당사자의 접촉을 주선했습니다. 이제 새로 설립된 SPAC는 브랜든이 캔터(Cantor)를 암호화폐 투자 붐의 중심에 놓으려는 시도라고 파이낸셜 타임스(Financial Times)는 보도했습니다.
하워드 루트닉의 다른 아들인 카일 루트닉은 캔터 피츠제럴드, LP의 전무 부회장으로 임명되었습니다. 루트닉은 미국 정부의 윤리적 요구 사항에 따라 캔터, BGC 그룹, 뉴마크 그룹의 지분을 처분했지만, 비평가들은 이것이 그의 영향력을 정말로 없앴는지 의문을 제기합니다. 민주당 상원의원 엘리자베스 워런은 루트닉이 테더에 깊이 관여하고 이를 지지하는 것은 그의 판단력과 그가 미국 국민의 이익을 개인의 재정적 이익보다 우선시할 수 있는지에 대한 의문을 제기한다고 공개적으로 지적했습니다.
소프트뱅크의 비트코인 시도, 캔터의 또 다른 중요한 레이아웃
2024년 7월, 내슈빌에서 열린 비트코인 2024 컨퍼런스에서 하워드 루트닉은 캔터 피츠제럴드가 최대 20억 달러의 자본금을 가진 비트코인 담보 대출 사업을 시작할 것이라고 공개적으로 발표했습니다. 그는 연설에서 9/11 사건이 자신과 회사에 미친 영향을 회상하며 비트코인과 암호화 커뮤니티에 대한 확고한 지지를 표명했습니다.
루트닉은 연설을 마치며 이렇게 덧붙였습니다. "이 이야기의 교훈은 이것입니다. 우리는 비트코인을 글로벌 금융 시장의 자금 조달 시스템에 환영할 것이고, 캔터 피츠제럴드는 여러분의 후원자가 될 것입니다."
시장은 이 신호를 전통적인 금융회사들이 비트코인에 투자하는 데 있어 더욱 발전하는 신호로 해석했습니다. 작년 11월, 블룸버그는 이 문제에 정통한 사람들의 말을 인용해 캔터 피츠제럴드가 테더와 협상해 수십억 달러 규모의 대출 프로그램을 지원하려 한다고 보도했습니다. 이 프로그램은 비트코인을 담보로 고객에게 미국 달러 대출을 제공하는 것을 제안합니다.
한편, 이 협력의 또 다른 주역인 소프트뱅크는 마사요시 손 회장이 2017년 초에 개인적으로 2억 달러 상당의 비트코인을 매수했습니다. 그 결과, 그는 시장 최고가에 매수하고 시장 최저가에 매도하여 1억 3천만 달러 이상의 손실을 입었습니다.
하지만 최근 몇 년 동안 소프트뱅크는 디지털 인프라 분야에 재투자했습니다. 올해 초, 소프트뱅크는 Cipher Mining에 5,000만 달러를 투자하여 HPC 데이터 센터 개발을 지원하기 위해 약 1,040만 주(3%)를 인수했고, 한 달 동안 데이터 센터 공간에 대한 독점 협상을 시작했지만, 협상은 결코 완료되지 않았습니다.
전반적으로, 캔터, 테더, 소프트뱅크와의 이번 협력 계획은 소프트뱅크가 비트코인 시장에서 시도하는 또 다른 주요 도박으로 여겨지며, 위험을 피하기 위해 구조화된 프레임워크를 사용하고 있습니다. 협력하는 3개의 암호화폐 합작 투자 회사는 규모가 놀라울 뿐만 아니라, 전략적 경로에 스테이블코인, 비트코인 자산, 정책 수단 및 기관 보관을 깊이 통합하고 있습니다.
더 중요한 점은 트럼프 행정부가 "비트코인 전략적 준비금"을 장려하고 더 느슨한 암호화폐 규제 환경을 구축함에 따라 캔터, 테더, 소프트뱅크가 거시 정책과의 연계를 형성하고 기존 금융권이 암호화폐를 온전히 수용할 수 있는 더 많은 길을 열 수 있을 것이라는 점입니다.
