일부 사람들에게는 Stripe가 스테이블코인 API 서비스 제공업체인 Bridge를 11억 달러에 인수한 것이 놀라운 움직임처럼 보일 수 있습니다. 그러나 스테이블코인이 전 세계를 휩쓸고 있는 것은 사실이다. 스테이블코인의 연간 성장률은 50%를 넘고, 글로벌 거래 결제량은 이미 비자의 두 배 이상이다. (관련 읽기: " Web3 역사상 최대 규모 인수, 왜 안정적인 통화 플랫폼 브리지인가? ")
늘 좋은 일이 있다는 속담처럼, 미국의 3대 결제 거대 기업 중 하나인 Stripe는 올해 Pay with Crypto를 미친 듯이 시도한 후 마침내 큰 도박을 했습니다. 설립된 지 2년 된 스테이블코인 API 회사인 Bridge.xyz를 미화 11억 달러에 인수함으로써 암호화폐 업계에서 가장 큰 인수 거래가 탄생했습니다.
이 글은 스테이블코인으로 시작하여 Bridge의 비즈니스 로직을 살펴보고 마지막으로 Stripe의 인수 로직을 살펴보겠습니다.
1. 스테이블코인의 부상
A16z Crypto가 최근 발표한 암호화폐 현황 보고서 2024에서는 스테이블코인이 Web3 분야에서 가장 확실한 "킬러 애플리케이션" 중 하나가 되었다고 분명히 밝혔습니다. 스마트폰의 인기와 블록체인 기술의 구현 덕분에 스테이블 코인은 인류 역사상 가장 큰 금융 권한 부여 운동이 될 수 있습니다.
스테이블코인은 가치 이전을 쉽게 만들어준다. 분기당 거래량은 이미 비자(Visa) 3조9000억 달러의 두 배 이상이며, 매년 수조 달러 상당의 자산을 결제해 실용성을 충분히 입증하고 있다. 또한 스테이블코인은 일일 활성 주소 기준으로 측정했을 때 일일 암호화폐 사용량의 약 3분의 1(32%)을 차지하며 탈중앙화 금융(DeFi)에 이어 34%로 두 번째입니다.
(2024년 암호화폐 현황 보고서: 스윙 상태, 스테이블 코인, AI, 빌더 에너지 등에 대한 새로운 데이터)
또한 Visa의 Stablecoin 보고서에 따르면 스테이블코인의 총 공급량은 약 1,700억 달러입니다. 그들은 매년 수조 달러 상당의 자산을 정산합니다. 체인에 있는 약 2천만 개의 주소가 매달 스테이블코인 거래를 수행합니다. 체인에 있는 1억 2천만 개 이상의 주소가 0이 아닌 스테이블코인 잔액을 보유하고 있습니다. 이 수치는 모두 스테이블 코인이 불과 5년 전만 해도 거의 0에서 시작했던 전통적인 금융 인프라와 병행하여 실행되는 통화임을 시사합니다.
그리고 몇 가지 미친 스테이블코인 통계:
- 스테이블코인은 이제 미국 국채의 6번째로 큰 구매자입니다.
- 해외 송금의 30%가 스테이블코인을 통해 이루어집니다.
- Visa, PayPal, Square, Mastercard 등 주요 기업에서는 스테이블코인 프로젝트를 진행하고 있습니다.
- SWIFT와 일부 주권 국가에서는 스테이블코인 결제의 유용성을 모색하고 있습니다.
- 스테이블코인은 송금, 국경 간 결제, 급여, 무역 결제, 가맹점 결제 등 암호화폐 이외의 용도로 사용되는 경우가 늘어나고 있습니다.
2. 브릿지란?
기업가 Sean Yu와 Zach Abrams가 설립한 Bridge는 기업이 스테이블코인 결제를 수락하는 데 도움이 되는 소프트웨어 도구를 제공하는 스테이블코인 API 엔진입니다. 두 창립자는 이전에 2013년에 Venmo 경쟁사인 Evenly를 Block에 매각했습니다. Abrams는 Coinbase의 전직 고위 직원이기도 합니다.
Bridge의 Orchestration API는 Web2 기업의 기존 비즈니스에 스테이블코인 결제 및 영수증을 통합하여 모든 규정 준수, 규제 및 기술적인 복잡한 문제를 처리하는 API입니다.
Bridge의 발행 API는 사용자가 자신의 스테이블 코인을 발행하도록 돕고 현재 미국 채권의 5%에 대한 투자 옵션을 제공하여 자금 활용도를 향상시킬 수 있습니다.
Bridge 자체의 1) 스테이블코인 크로스체인 거래, 2) 명목화폐/암호화폐 입출금 수락, 3) Leed Bank에서 제공하는 가상은행계좌(Virtual Bank Accounts)와 결합된 이 API 세트는 Web2 사용자에게 도움이 될 수 있습니다. 스테이블 코인을 사용하여 지불하고 받는 것이 더 편리하며 사용자 경험은 더 부드럽고 원활합니다.
Bridge는 자사의 API를 사용하여 몇 분 만에 전 세계적으로 자금을 이동하고, 스테이블 코인 결제를 원활하게 보내고, 현지 법정화폐를 스테이블 코인으로 변환하고, 전 세계 소비자와 기업에 USD 및 EUR 계정을 제공하여 사용자가 USD 및 EUR로 저장하고 지출할 수 있도록 할 수 있다고 말했습니다. .
이는 본질적으로 큰 혁신은 아니지만 Web2 사용자에게 Bridge 제품의 상호 작용 프로세스를 더욱 편리하게 만들어준다는 점에서 뛰어난 점입니다.
(https://www.bridge.xyz/#sec솔루션)
Bridge는 SpaceX를 포함해 수많은 고객을 유치했습니다. Fortune에 따르면 SpaceX는 Bridge를 사용하여 다양한 관할권에서 다양한 통화로 지불금을 수집하고 스테이블 코인을 통해 글로벌 재무부로 이체합니다.
Bridge는 또한 블록체인 네트워크 Stellar 및 Bitcoin 결제 앱 Strike와 같은 암호화폐 회사와 파트너십을 맺어 자체 스테이블 코인 결제 기능을 위한 인프라를 제공했습니다. 또한, Coinbase는 Tron의 Tether와 Base의 USDC 간의 전송을 지원하기 위해 Bridge의 서비스도 채택했습니다. 통계에 따르면 Bridge는 연간 결제액이 50억 달러 이상을 처리했습니다.
Forbes에 따르면 Bridge는 이전에 시리즈 A 파이낸싱에서 4천만 달러를 포함하여 투자자로부터 5,800만 달러를 모금했으며 당시 회사 가치는 2억 달러로 평가되었습니다. 투자자로는 Sequoia Capital, Ribbit Capital, Index Ventures, Haun Ventures 및 1개의 확인서 등이 있습니다. . 이번 인수 가격은 11억 달러로 프리미엄이 5.5배에 해당한다. 이는 스트라이프 역사상 최대 인수이자 암호화폐 업계 최대 인수 거래이기도 하다.
쓸모없는 거버넌스 토큰을 시장에 판매하는 것이 유일한 출구 유동성인 암호화 프로토콜의 수십억 달러 가치 평가와 비교할 때 11억 달러 인수 가격은 미친 것이 아닙니다.
3. Stripe와 Bridge의 협력
Stripe과 Bridge 간의 협력은 본질적으로 스테이블코인의 성장 이야기의 연속입니다. 두 가지의 통합은 Stripe Pay With Crypto 전략의 구현을 더욱 쉽게 만들어 거래를 더욱 투명하게 만들 수 있습니다. 그리고 안전합니다.
(x.com/Stablecoin/status/1848390039975469094)
Bridge의 최신 공식 발표 기사를 살펴보겠습니다.
“Bridge와 Stripe은 토큰화된 달러의 채택과 활용을 가속화하기 위해 협력하여 전 세계 모든 사람이 돈을 더 쉽게 이동하고, 저장하고, 소비할 수 있도록 할 것입니다.
18개월 전 API를 출시했을 때 세상은 지금과는 매우 달랐습니다. 많은 사람들이 전체 디지털 자산 공간의 유용성에 의문을 제기하고 있으며 스테이블코인도 영향을 받았습니다. 규제 기관, 은행, 핀테크 기업은 이 새로운 교환 매체에 깊이 관여할 수 없거나 깊이 관여할 의사가 없습니다.
그 이후 Visa, SWIFT 등 일부 대규모 글로벌 금융 기관은 기본적으로 스테이블코인을 지원하기 시작했습니다. 전 세계의 정책 입안자들은 현재 금융 시스템에 대한 기술의 전략적 중요성을 인식하면서 스테이블코인 인프라에 대한 명확성과 지원을 제공하기 위해 노력하고 있습니다.
그 이면에는 스테이블코인의 채택과 사용이 빠르게 가속화되고 있습니다.
출시 직후 여러 해외 결제 회사가 API를 통합하여 스테이블 코인을 사용하여 글로벌 자금 이동을 더 빠르고 저렴하게 만들 수 있음을 입증했습니다. 그런 다음 정부 기관과 협력하여 라틴 아메리카의 일선 근로자 수천 명을 지원하기 위한 지원금을 분배했습니다. 이후 우리는 Dolar App 및 Chipper Cash와 같은 핀테크 회사가 전 세계 소비자와 기업이 미국 달러를 보유하고 사용할 수 있도록 가상 계좌를 설립했습니다.
모든 사용 사례를 통해 우리는 스테이블 코인이 핵심 글로벌 자본 흐름 인프라가 될 수 있으며 스테이블 코인이 완전히 새로운 결제 플랫폼을 대표한다는 점을 우리 자신과 회사 외부 사람들에게 증명합니다. 이는 소비자나 기업이 본질적으로 “암호화폐”를 원하기 때문이 아니라 스테이블코인이 중요한 금융 문제를 해결하기 때문입니다. 이를 통해 돈을 더 쉽게 이동할 수 있고, 더 경제적으로 보관할 수 있으며, 더 저렴하게 송금할 수 있습니다.
Stripe과 Bridge는 점점 더 세계화되는 세상에 더 나은 돈이 필요하다는 비전을 공유합니다. 우리는 국경을 넘어 이동할 수 있고 어느 나라에서나 누구나 자유롭게 사용할 수 있고 사실상 무료로 보낼 수 있는 돈이 필요합니다.
그리고 결정적으로 우리 모두는 금융 서비스의 주요 변화가 하루아침에 일어나지 않을 것이라는 점에 동의합니다. 변화에는 수년간의 축적이 필요합니다. 제품과 플랫폼의 지속적인 개선, 그리고 고객, 규제 기관, 파트너와의 지속적인 신뢰. "
4. Stripe의 암호화 레이아웃
이전에 Stripe는 10월 10일에 미국 판매자(US Business)를 위한 암호화된 결제 게이트웨이(Pay With Crypto)에 다시 액세스하여 미국 판매자가 다음을 수행할 수 있다고 발표했습니다.
1. Ethereum, Solana 및 Polygon을 통해 150개 이상의 국가에서 USDC 및 USDP(Crypto Payin)를 수락합니다.
2. 기업/가맹점은 USD(암호화폐 지불금)를 받을 수 있습니다.
3. 통합은 결제 획득, 요소 결제 구성 요소, 결제 의도 API에 적용 가능하며 곧 회사의 구독 기능에도 적용될 예정입니다.
Stripe은 2014년에 비트코인 결제를 제공하는 최초의 주요 결제 회사가 되었습니다. 그러나 당시의 긴 확인 시간, 높은 수수료 및 가격 변동으로 인한 수요 감소로 인해 2018년에 이 기능이 점차 축소되었습니다.
그러나 최근 몇 달 동안 Stripe이 암호화 서비스를 통합한 것은 이번이 처음이 아닙니다. 올해 7월 Stripe의 EU 부서에서는 사용자가 BTC, ETH, SOL과 같은 암호화폐를 구매할 수 있도록 허용했습니다.
올해 6월 Stripe은 Coinbase와 협력 계약을 체결했습니다. Stripe은 암호화폐 결제 제품에 Coinbase의 Base Layer 2를 통합하는 동시에 사용자가 암호화폐를 구매할 수 있도록 Stripe의 암호화폐로의 진입을 허용합니다. Coinbase 지갑(Stripe Fiat-to-Crypto Onramp).
(docs.stripe.com/crypto/pay-with-crypto)
Stripe 비즈니스의 본질(인수 또는 양도 여부)은 다음과 같습니다. 1) On/Off Ramp 2) 암호화폐/안정 통화의 크로스체인 결제.
따라서 Bridge 인수를 위해
- 이 사업의 기능적 요구사항을 신속하게 완료할 수 있습니다.
- Stripe 시스템의 기존 고객에게 더 나은 서비스를 제공합니다.
- 스트라이프 시스템을 넘어 확장합니다. Bridge의 주요 고객은 미국 정부입니다. 예, 당신이 읽은 것이 맞습니다. 엉클 샘(Uncle Sam)도 이 스테이블코인 잔치에 참여했습니다.
5. PayPal PYUSD에 대한 대응
지난 10월 "Web3 결제 만 단어 연구 보고서: 업계 거대 기업의 전면적인 공격, 기존 암호화 시장 구조를 바꿀 것으로 예상됨"을 작성할 당시 저는 여전히 몇몇 결제 거대 기업의 구체적인 효용성과 채택을 고려하고 있었습니다. 이미 들어왔습니다.
Payapl은 지난해 8월 이더리움에서 스테이블코인 PYUSD를 처음 발행한 후 올해 6월 솔라나에서 PYUSD를 출시했습니다. PayPal 자체 시스템 외에도 PYUSD의 개발자 생태계를 적극적으로 홍보하고 있습니다.
DeFilama 데이터에 따르면 올해 8월 솔라나의 PYUSD 거래량은 시장 점유율의 64%를 차지한 반면 이더리움은 36%에 불과했습니다. PYUSD의 전체 시가총액은 8월에 10억 달러에 도달했습니다.
Payapl은 이전에 대량 채택을 향한 스테이블코인 결제의 진화를 명확히 설명하는 기사를 발표했습니다.
- 개념 도입은 인지적 각성을 가져온다(Awareness through Introduction)
- 통합을 통한 유틸리티
- 스테이블코인 결제 동화를 통한 유비쿼터스
분명히 현재는 2단계에 있으며 3단계를 향해 나아가고 있습니다.
(Paypal 스테이블코인 결제의 내부 논리 분석 및 Mass Adoption으로의 진화)
Jack Dorsy가 이끄는 또 다른 결제 대기업인 Block(Square)도 비트코인의 충실한 신봉자이며 8,027개의 비트코인을 보유하고 있으며 암호화폐 분야에서 많은 계획을 가지고 있습니다.
6. 마지막에 쓰세요
Anna @gizmothegizzer가 말했듯이, 맹인의 나라에서는 외눈박이가 왕입니다. 그리고 암호화폐 세계에서는 가장 알려지지 않은 API와 최고의 연결을 갖춘 회사가 황제가 될 수 있습니다. 나의 첫 반응은 Tether였고, Bridge도 그 중 하나였을 것입니다.
우리는 이제 막 시작했습니다.
향후 M&A 거래는 더욱 치열해질 것입니다.
