従来の金融でマクロを20年間研究してきた人は、このサイクルでどのコインを買うでしょうか?ラウル・パル氏の答えは、資金の90％をBTC、ETH、SOL、SUI、DOGEに割り当てることだ。最近のポッドキャストで、この「金融界のベテラン」は、資産を割り当て、潜在的なコインを見つける方法を「仮想通貨億万長者ガイド」と共有した。 。本質はすべてここにあります (1/)
ラウル・パル氏: 仮想通貨は「バナナゾーン」にある ラウル・パル氏は 1990 年にキャリアをスタートしました。
1997 年にゴールドマン・サックスの門をたたき、ヘッジファンドの営業に携わりました。
5 年後、彼は GLG に移り、2005 年までファンドのポートフォリオを管理しました。 同年、定量化可能で読みやすい調査結果を世界のマクロ投資コミュニティに提供するために Global Macro Investor を設立し、これは今日まで続いています。
さらに、2014 年に金融メディア プラットフォーム Real Vision を設立し、会員が複雑な金融、ビジネス、世界経済の世界を理解できるように支援しました。
頑固なBTC強気派として、ラウル・パル氏は米国選挙のかなり前から次のように判断していた。市場には流動性が流入しており、マクロ経済の力による債務借り換えサイクルはすべての資産価格に影響を与えるだろうが、仮想通貨のパフォーマンスは特に際立っている。 「バナナゾーン」では、仮想通貨は通常、垂直方向に上昇します。
投資家として最も簡単な方法は、資産のほとんどを主要な暗号通貨に割り当て、コアポートフォリオを維持し、忍耐強く、外部のノイズを無視することです。 (2/)
BTC VS ETH VS SOL、誰が最も利益を得るでしょうか?
ラウル・パル氏は、仮想通貨の市場価値はこのサイクルで10兆～15兆ドルに達し、現在（インタビュー時点）の2.2兆ドルと比べて5～7倍に増加する可能性があると考えている。
そして同氏は、SOLがETHを上回り、ETHがBTCを上回るパフォーマンスになると信じている。BTCはおそらく3～4倍に増加し、SOLは8倍以上に増加する可能性があり、ETHはその中間のどこかになるだろう。 資産配分に関しては、パルのルールでは、主流資産に約 90% を投資し、その他の資産に 10% を投資します。
しかし、ある段階で、1 つまたは複数の「新製品」が選択され、さらに多くの賭けが「新製品」に置かれるようになります。
たとえば、Sui では、近い将来、Sui に 25%、他の投資に 65% を割り当てる可能性があります。
ミームコインに関して同氏は、ミームコインがまだ初期段階にあることを考慮すると、「賭け」をするために少量のスペースを確保しただけであり、あまり大きくしたくないと述べた。 (3/)
なぜSOL、Sui、Dogeについて楽観的ですか？
2024 年 7 月、パルは自身の YouTube チャンネルで、次の理由を挙げて、個人の暗号通貨保有額の 90% が SOL に投資されたと発表しました: SOL は大きな価格変動を経験しましたが、並外れた回復力を示しました。
Solana は優れたコミュニティ、優れたユーザー エクスペリエンス、優れたテクノロジー、チェーン上で低コストの NFT を発行する機能、および高速なトランザクション速度を備えており、人気の Memecoin もチェーン利用における画期的な進歩の 1 つであり、エコシステムは成長を加速しています。前回のサイクルの ETH と同じように、彼は SOL が低リスクゾーンであり、より大きな資金を投資するのに適した場所であると信じています。
ソラナに加えて、パルはスイとドージについても楽観的です。
スイが選ばれた理由は次のとおりです。 スイは技術的に革新的であり、Solana や Ethereum などの他の主要な暗号通貨と比較して市場で優れたパフォーマンスを示しています。
価格パフォーマンスも重要であり、Sui の価格パフォーマンスが他の仮想通貨と比較した全体的なパフォーマンスよりも優れて初めて、Pal は、Sui が「新しい」ものである可能性があると確信しました。
ドージェが選ばれた理由は次のとおりです。 ドージェの強力な文化的アイデンティティと国際的な知名度、つまり広範なコミュニティのサポート。イーロン・マスクが総統を支持していることも無視できない要素である。イーロン・マスクはソーシャルメディアの影響力と実践的な行動を通じて総統の発展を促進する能力を持っている。
また、ドージェ氏の取引チャートや過去のパフォーマンスによれば、4年ごとの一定期間で大きな価格変動があり、この循環的なパフォーマンスも投資判断の一部となっている。
彼の意見では、Doge は Memecoin の Solana です。 (4/)
潜在的なトークンを発見するにはどうすればよいですか?
パル氏は、希少性はトークンのことではなく、希少性は注目を集めるという点を強調しました。本格的な試合が注目を集めている。
したがって、潜在的な資産を発掘する鍵となるのは、市場の注目と流動性を集めるプロジェクトを特定することです。これには、金融政策の変更や世界的な出来事など、資産への注目に影響を与える可能性のあるマクロ経済動向の分析が含まれることがよくあります。 このトークンのスクリーニング理論は Memecoin にも当てはまります。 Memecoin にとって最も重要なことは、Memecoin の文化的重要性とコミュニティの受け入れを理解することです。 幅広い層の共感を呼び、コミュニティからの強い支持を得ているミームコインに投資してください。
ソーシャルメディアを含むコミュニティに注意を払い、価格動向や市場センチメントに注意を払い、価格が安定しているか成長しているときに投資家の注目を集める資産を探してください。今回は、その資産が次のビッグアイテムになる可能性を秘めています。 (5/)
このサイクルの Memecoin の人気と前のサイクルの NFT の違いは何ですか?
パル氏は、一定量のミームコインを保有していますが、ミームコインは取引と投資に関するものであり、通常は特定のコミュニティまたは文化現象に関連付けられており、その価値の一部はコミュニティのメンバー間のアイデンティティと参加の感覚から来ていると考えています。
コミュニティでの人気により価値が急速に高まる可能性もありますが、すぐに価値が失われるリスクもあります。
NFT は、既存の暗号通貨を模倣するだけでなく、インターネットの新しいインフラストラクチャを構成し、アートや収集品のデジタル所有権の証明として機能します。世代を超えて富を蓄積する機会。 (6/)
パル氏は、市場サイクルは非常にタイトであり、利益を得るにはまだ 6 ～ 8 か月かかる可能性があると指摘しました。これは、投資家が市場が成長する前に資本リスクを正しく調整する必要があることを意味します。比率: 市場が 12 兆ドルに達すると、市場の成長に合わせて資産の過半数の利益が得られるはずです。そうであれば、あなたのやり方は正しいことになります。資産の 1% が、それが何であれ 100% 上昇し、ポートフォリオの残りの部分が x 上昇し、最終的にすべてが市場と一致すれば、リスク調整後のリターンが得られます。
パル氏のアドバイスは、高リスクの資産と低リスクの資産を組み合わせたバランスの取れたポートフォリオを見つけることです。たとえば、パル氏は、ソラナは比較的安全なトップランクの資産である一方、スイは新たに選択されたより高リスクの資産であると考えています。市場が急速に発展すれば、Sol はトップ 3 コインに成長し、Sui はトップ 10 に入るでしょう。
同様に、ミームコインの分野では、ドージはより安全な資産ですが、他のミームコインはよりリスクが高くなります。
さまざまなサイクルを観察し、FOMOではなく存続可能なコインを探してください。 (7/)
「破滅的な販売、楽観主義は金を生む」 要約すると、パル氏は暗号市場への投資に関して 3 つのポイントを強調しました。
- コミュニティとのつながりを築き、短期的な利益ではなく価値とコミュニティを念頭に置いて投資してください。
- トークンは希少性を競うゲームではなく、注目を集めるゲームです。
- 比較的安全な資産に重いポジションを置き、それを保持し、市場サイクルに合わせて資産の価値を高める。少量の資産を使用してリスクの高いトークンに賭け、マクロ、コミュニティの状況、技術革新、生態系の発展、トークンの開発を利用する。状況に応じて「新製品」を選択してください。
最後に、パル氏は次のようにも言及しました：「破滅的な販売、楽観主義は金を生む」 金融分野では、歴史上の成功した投資家（伝説）は、市場のマイナス期間を予測して利用し、市場が下落したときに購入し、市場が下落したときに購入することで利益を上げていることがよくあります。下落する前に売却することで利益を実現します。
なぜなら、ほとんどの場合、すべてがうまくいき、人類は自滅せず、中央銀行と政府は市場の大幅な下落を防ぐための措置を講じており、テクノロジーの進歩は私たちの生活を改善し、より多くの富を生み出しているからです。市場には周期的な変動がありますが、長期的には市場は上向きに成長する傾向があるため、投資家は市場が下落したときにパニック的に売り込むのではなく、購入の機会を探す必要があることがわかります。 (8/)
