オリジナル | デイリー・プラネット・デイリー
著者｜南志
Solana でのミーム取引は、取引ペースが速く、市場変動が激しいため、「PvP の戦場」とみなされることがよくあります。しかし一方で、ニュースでよく目にするのは、あるスマートマネーアドレスが数日間、場合によっては数十日間その通貨を保有した後に千倍の値上がりを達成したという話です。
では、どちらの取引スタイルがより「正しい」のでしょうか？勝利の要因は「ダイヤモンドハンド」、高いマルチプル、またはその他の取引特性ですか? Odaily は、ミーム取引の「聖杯」を見つけるために、この記事でデータのバックテストを実施します。
基本的な状況
データソース
この記事では、MOODENG と LUCE の最近の 2,000 件のトランザクションを選択し、アドレスの重複を除去した後、これらのアドレスで行われたすべてのトランザクションを、5,000 ドルを超える利益と 2,000 ドルを超える損失で検査します。最終的には 1084 のアドレスと 8858 のトランザクションがありました。
(また: 著者は最初に MOODENG の最も初期の 2,000 件のトランザクションを選択しましたが、これらの 2,000 件のトランザクションを完了したアドレスはわずか 89 件であることがわかり、強い「陰謀」の雰囲気が明らかになりましたが、それはこの記事の範囲外です。読者は独自の調査を行うことができます。アドレスのランダム性を確保するために、最新の 2000 件のトランザクションが選択されます。)
トランザクションの特性
この記事では、トークンの最終的な合計利益に基づいて、すべてのトランザクションを利益と損失の 2 つのカテゴリに分割し、各ウォレットの利益トランザクションを個別にカウントします。
トークンの保有期間：最初の購入から最初の販売までの期間
利益率: 総トークン利益 ÷ 総トークン投資コスト
購入数: 最初のセールまでに購入された数
負けた取引に関する統計には次のものが含まれます。
トークンの保有期間と購入数は上記と同じ
ストップロス率: 総トークン損失 ÷ 総トークン投資コスト
このうち、トークン保有期間は「ダイヤモンドハンド」係数を表し、利益率とストップロス率はアドレスの損益率の好みを表し、購入数は最終購入をするかどうかの2つの傾向を表します。またはコストを軽減するために複数のトランザクションを実行します。
ダイヤモンドハンド、高オッズ？勝因は何でしょうか？
このプロセスに興味のない読者は、以下の結論を直接見ることができます。利益の高いアドレスは、利益部分の保有期間と損失部分のストップロス率が従来のアドレスよりもはるかに忍耐強く、ストップロス条件が広いことが明らかに異なります。
損失をカットして利益を出しましょう
リバモア氏は、「ウォール街で何年も働いて、何百万ドルも儲けたり失ったりした後、これだけは言いたい。私のアイデアは一度もお金にならなかった。アイデアは常に固着していた。私のためにお金を稼いでくれ」と語った。
トップアドレスと他のアドレスを区別する最も明白な特徴は、保持時間が通常のアドレスよりもはるかに長く、明らかな正の相関を示しています。これは、ビールの発酵時間と同様の約6〜8日間保持されます。ソラナのトップトークン。
ただし、検査の結果、「全体的な損失が発生しているアドレス」は、保持時間の点で「利益が 500,000 ドルを超えるアドレス」と非常に似ていることも分かりました。各トークンの傾向を確認することは不可能ですが、データは、利益の差が「利益率」から来ていること、つまり、間違ったターゲットが「掘られている」ことを示しています。
明らかな正の相関関係があるもう 1 つの要素は、利益が増加するにつれてストップロス率も緩和されますが、各間隔の違いは明らかではありません。
無関係な要因の解釈
驚くべきことに、収益性はアドレスの収益性に直接関係しておらず、ピアソン相関係数はわずか 0.04 であり、直線関係がほとんどないことを意味します。利益率が不確実であるということは、アドレスのトータルの収益性が「勝率」に関係していること、つまり精度と長期保有がアドレスの利益差別化の根本原因であることを意味します。
アドレスの収益性と大きく関係のないもう 1 つの要素は、見た後の 1 回の購入であるか、複数の取引を通じてコストを薄める計画であるかに関係なく、「購入数」です。なぜトランザクション数に注目するかというと、著者は以前「ミーム育成マニュアル 転生～ダイヤの手になりたい（その３）～」で、注文をフォローする際に重複購入は避けた方が良いと提案しているからです。そして、この見解は 1 週間のテスト後にさらに確認されました。
したがって、アドレスの収益性を評価する場合、購入数は無視できますが、フォロワーとして適しているかどうかの重要な要素として考慮する必要があります。
まとめ
この記事は、Solana Meme 取引の成功の鍵となる要因をマクロの観点から分析します。この記事は、前回の記事「1,000 の Solana "Smart Wallets" への洞察: 誰が儲かっているのか?」に基づいています。このことから何が学べるでしょうか? 「さらに詳細に分析すると、結論はより明確になります。「ダイヤモンドハンド」がトップレベルの利益を達成するための中核であり鍵であるということです。ただし、資金が限られている読者の場合、そのような戦略を真似するのは難しいかもしれません。ユーザーは自分の状況に基づいてさらに判断することをお勧めします。
