暴走时评：自大衰退后，公众对银行和银行家的信任从未完全恢复，为DeFi在这一特殊领域的发展提供了机会。传统的银行体系和DeFi有着明显的不同，包括智能合约和区块链在内的技术解决方案替代了银行、券商或交易所等传统中介机构。

作者：ILIA MAKSIMENKA   |   编译者：Maya   |   来源：Cointelegraph中文

去中心化金融 (DeFi) 是一种不需要银行、券商或交易所等传统中介机构的金融形式。通常由这些机构处理的所有工作都由包括智能合约和区块链在内的技术解决方案来完成。

传统的银行体系和DeFi有着明显的不同。传统金融的发展和适应速度较慢，而在短短几年内，在DeFi领域运营的公司已经从零开始建立了一个平行的金融体系。有支付系统、借贷协议、交易所等。还有包括Tether (USDT) 和USDC (USD币) 在内的法币挂钩的稳定币市场也在不断发展。

更高的收益率

DeFi的一个主要差异是零售用户可以预期的潜在资本/储蓄回报。目前美国银行支票账户的平均利率仅为0.06%，而储蓄账户的平均利率只有0.09%，略有进步。将其与在DeFi协议（如Yearn.finance金库）中持有的资金进行比较，你可以预期从美元稳定币上获得11.4%的年化收益率。从理财收益的角度来看，DeFi比传统银行理财更胜一筹。

创新速度慢

推动DeFi前进的另一个关键因素是其创新文化。另一方面，银行业是出了名的适应缓慢。试着想一想银行在过去几年中实现了哪些重大改进，你可能会一无所获。

这并不是说银行没有带来任何创新。在过去的半个世纪里，它们已经融入了银行卡支付技术、网上银行服务、电话银行和移动应用程序。这并非一无是处，但也不是一个很长的清单。你可能会认为我忘了把自动取款机包括在内，但这些可以追溯到1967年，使得这项特殊的创新已经有半个多世纪的历史了。

进入壁垒更低

传统银行与DeFi之间的关键区别之一在于它们如何以及在哪里降低壁垒。去中心化金融的重点是降低消费者的壁垒，使银行业务更具普惠性，让所有人都能享受到。与此同时，实体银行为了节省资金，正在关闭分支机构。在过去的5年里，英国有3500家高街银行永久关闭了大门，这个数字大约相当于每月55家。

随着实体银行业务被银行自身的侵蚀，他们为DeFi的竞争格局平添了竞争的砝码。虽然DeFi试图降低消费者的门槛，但传统的银行体系却无意中降低了竞争壁垒。正如比尔·盖茨在1994年所说：“银行业务是必要的，但银行不是”。没有人比传统的银行系统更重视这一点。

路漫漫其修远兮

虽然DeFi近年来取得了巨大的进步—尤其是2020年，是该行业的佼佼者，但仍有大量的工作要做。该行业最大的症结之一是，它在很大程度上一直依赖于以太坊区块链。去年，随着DeFi的普及，交易速度放缓到爬行，同时交易费用上升。

有一些新兴的玩家在合适的时机达到了临界质量，提供了一个替代方案。特别是波卡经常被吹捧为以太坊的竞争者，现在有许多开发者正在为该网络开发产品。在截至2020年第二季度的12个月内，波卡的“下一代网络”见证了活跃的开发人员增加了44%。现在有超过250个项目建立在波卡上，很有可能这个后起之秀可以从DeFi的大饼中分得一杯羹。与此同时，还有一些项目试图通过侧链解决方案来缓解以太坊的成长阵痛。

不信任与怨恨情绪

金融危机后，政府用公共资金救助私人银行的决定或许让银行机构得以维持，但对失败的怨恨仍在不断积累。这场危机也与比特币和去中心化货币的故事密切相关，因为比特币的创世区块上有这样的字样，“2009年1月3日 《泰晤士报》头条，财政大臣将第二次对银行提供援助 (The Times 03/Jan/2009 Chancellor on the brink of second bailout for banks) ”。

一个DeFi协议的好坏，只取决于为它编程的人。已经有一些备受瞩目的DeFi协议被利用和黑客攻击，这凸显了该领域的脆弱性。但该领域的增长并没有任何放缓的迹象，银行和金融创新的未来显然属于去中心化。