Instadapp万字研报：TVL高但熟知度低，揭开多链DeFi管理协议的神秘面纱

0x00pluto ｜2023-10-25 20:00

Instadapp 是一个数字化的财务服务平台，它允许用户通过一个简单的界面来管理和优化他们在不同的去中心化金融（DeFi）平台上的投资。去中心化金融是不通过中间机构（如银行或经纪人），直接在用户之间进行的金融服务，它是基于区块链技术的。

撰文：0x00pluto

这次的研究项目是 Defi 赛道里面的 Instadapp。这个项目研究之后非常有意思，大佬的思维方式令我佩服👍

问题：Instadapp 到底是什么?

在不断深挖的过程中，从网上找到了大量的文章资料（特别感谢这些文章作者大佬们），所以就把这些资料按照结构整理出来。

一方面希望对大家有用，另一方面做个总结提升学习效果。

我先尝试用最简短的话来解释一下 Instadapp 是什么？

基于个人理解，举个例子~

你可以把 Instadapp 想象成一个超级财务顾问和工具箱。在现实生活中，如果你有多个银行账户和投资，可能需要一个财务顾问来帮助你管理和优化它们，以确保你获得最好的回报和最低的费用。但是，传统的财务顾问可能会收取高昂的费用或需要你在多个平台之间切换以查看和管理你的资产。而 Instadapp 则提供了一个集中的平台，让你可以在一个地方管理所有的 DeFi 投资，同时它的智能合约（一种自动执行的数字合约）会帮你自动找到最优的投资策略，就像一个 24 小时不休息的财务顾问。

例如，假设你在两个不同的 DeFi 平台上有投资，一个提供了 6% 的年化收益率，另一个提供了 8% 的年化收益率。Instadapp 可以帮助你自动将资金从低收益率的平台转移到高收益率的平台，以确保你获得最高的回报，而这一切都可以在 Instadapp 的界面上轻松完成，无需你手动操作和在多个平台之间切换。

0.项目简介

Instadapp 是一个以太坊上的去中心化应用，它为用户和开发者提供了一个便利的平台，以实现不同去中心化金融（DeFi）协议的集成和资产管理。

1. 研究要点

1.1. 核心投资逻辑

团队方面： Instadapp 是由 Sowmay Jain 和 Samyak Jain 两兄弟创立的。Sowmay Jain 是现任 CEO，而 Samyak Jain 是 CTO。他们的团队展现了对金融的热情和技术的精湛，通过推特招聘了大部分团队成员。
融资方面： Instadapp 已经通过两轮融资筹集了总计 1240 万美元。最近的一轮融资是在 2021 年 6 月 11 日的 A 轮，筹集了 1000 万美元。主要的投资者包括 Standard Crypto, Andre Cronje, LongHash Ventures, Coinbase Ventures, Naval Ravikant 和 Pantera Capital 等。
技术方面： Instadapp 的技术架构包括一个能够整合多个 DeFi 协议的中间件，称为 DSL 协议，以及一个可升级的智能合约层。此外，Instadapp 还提供了一个用户友好的界面，使得缺乏高级技术或财务经验的用户也能轻松管理他们的资产。Instadapp 也与一些领先的 DeFi 平台，如 MakerDAO, Compound 和 Uniswap 有强大的技术合作关系。
赛道方面： Instadapp 在去中心化金融（DeFi）领域拥有强劲的竞争力，其主要竞争对手包括 MakerDAO, dYdX, Sommelier 等。通过提供一站式的资产管理平台，Instadapp 成功地吸引了大量用户和开发者，实现了协议间的高效整合。

1.2. 估值

Instadapp 的最新估值数据较为有限，但可以通过其融资轮次和筹集资金的情况来推测其估值。在最近的 A 轮融资中，Instadapp 筹集了 1000 万美元。其完全稀释估值（FDV）为 1.115 亿美元，而在初始上市时的完全稀释市值（FDMC）为 7 亿美元。

2. 项目概况

2.1. 项目基本信息

Instadapp 是一个建立在以太坊（Ethereum）上的去中心化应用（DApp），它提供了一个方便用户和开发者利用去中心化金融（DeFi）协议的完整平台。通过 Instadapp，用户可以轻松管理和优化他们在不同 DeFi 协议中的资产和债务。Instadapp 的协议（DSL）充当了一个中间件，它聚合了多个 DeFi 协议到一个可升级的智能合约层，以实现跨协议的交互和管理。

2.2. 团队情况

2.2.1. 整体情况

Instadapp 的团队由一群专注于区块链和去中心化金融领域的技术和金融专家组成。团队的主要目标是简化 DeFi 的使用，使其对所有人都容易访问，而不仅仅是对于技术熟练的用户。团队成员具有丰富的区块链开发、智能合约编程和金融分析经验，使他们能够为用户提供安全、高效和用户友好的 DeFi 解决方案。

2.2.2. 核心成员

Sowmay Jain - 创始人: Sowmay 是 Instadapp 的创始人之一，他拥有丰富的区块链和去中心化金融领域的经验。在创建 Instadapp 之前，他曾是一名活跃的区块链社区成员，并在多个区块链项目中担任过技术和策略角色。他对智能合约、区块链安全和 DeFi 策略有深刻的理解。
Sanket Shah - 创始人: Sanket 也是 Instadapp 的创始人之一，他拥有多年的软件开发和项目管理经验。他对区块链技术和智能合约编程有深入的了解，并且是 Instadapp 的主要技术架构师。
其他技术和运营团队成员: Instadapp 还有一支包括技术开发者、设计师和市场运营专家在内的强大团队，他们共同努力确保 Instadapp 的平台能够满足用户的需求，并推动项目的持续发展和创新。

2.3. 融资情况

Instadapp 已经完成了两轮融资，总融资额为 1240 万美元。最新的一轮融资是 A 轮，于 2021 年 6 月 11 日完成，融资额为 1000 万美元。此外，Instadapp 还成功吸引了多位知名投资者和投资机构的参与，如 Standard Crypto, Andre Cronje, LongHash Ventures, Coinbase Ventures, Naval Ravikant 和 Pantera Capital。

2.4. 过往发展情况和路线图

2.4.1. 过往发展情况

Instadapp 自 2019 年上线以来，已经发展成为 DeFi 领域的重要平台之一。通过不断的技术升级和合作伙伴的拓展，Instadapp 成功地吸引了大量的用户和资产，实现了协议的多元化和资产的增长。

2.4.2. 发展计划及路线图

Instadapp 的目标是成为 DeFi 领域的重要入口，通过不断的技术创新和合作伙伴关系的建立，为用户和开发者提供更多的价值和便利。未来，Instadapp 计划进一步完善其技术框架，拓展更多的合作伙伴，提供更丰富的 DeFi 服务和产品。

3. 项目分析

3.1. 项目背景

Instadapp 项目的产生是为了使去中心化金融（DeFi）更加易于访问和使用。在过去几年里，DeFi 领域的迅速崛起显示出其在未来金融体系中的潜力。然而，DeFi 的使用仍然相对复杂，对于不熟悉区块链技术的用户来说，门槛较高。Instadapp 的创立旨在通过提供一个简单易用的平台，降低用户和开发者使用 DeFi 协议的门槛。通过 Instadapp，用户可以更方便地管理他们的资产和债务，而不需要了解底层的技术细节。

3.2. 项目原理

Instadapp 的核心理念在于打造一个集中化的平台，以简化用户和开发者对多个去中心化金融（DeFi）协议的交互和管理。为实现这一目标，Instadapp 采用了一些关键的技术原理和设计。

中间件设计： Instadapp 的 DSL（DeFi Smart Layer）协议作为一种中间件，能够聚合多个 DeFi 协议到一个可升级的智能合约层。这种设计使得 Instadapp 可以提供一个统一的、易于使用的接口，同时保留了各个 DeFi 协议的核心功能和优势。此外，中间件的设计还使得 Instadapp 具有良好的可扩展性和升级性，能够随着 DeFi 领域的发展而不断优化和扩展其功能。
智能合约和账户扩展： Instadapp 利用以太坊的智能合约技术，为用户提供了一种称为 DeFi Smart Accounts（DSA）的机制，以实现资产的高效管理。通过 DSA，用户可以在一个统一的平台上，管理和优化他们在不同 DeFi 协议中的资产和债务。此外，智能合约的设计还使得 Instadapp 具有良好的安全性和透明性。
一站式交互： Instadapp 旨在通过提供一站式的解决方案，简化用户对 DeFi 协议的交互。用户不再需要登录和管理多个不同的平台，而是可以通过 Instadapp 的简单界面，实现对多个 DeFi 协议的统一管理。例如，借贷、交易和其他 DeFi 服务可以在 Instadapp 的平台上一站式完成。
协议聚合： Instadapp 通过聚合多个主流的 DeFi 协议如 Aave, Compound, 和 Maker 等，为用户提供了丰富的 DeFi 服务和产品。这种协议聚合的设计使得用户可以轻松地在不同的 DeFi 协议之间切换和优化，实现资产的最大化利用。
用户友好的界面： Instadapp 提供了一个直观、用户友好的界面，使得即使是缺乏高级技术或财务知识的用户也能轻松上手。通过简化的交互设计和清晰的提示，Instadapp 降低了 DeFi 的使用门槛，使得更多的用户能够轻松地享受 DeFi 带来的便利和优势。

以上核心原理和技术点主要是为了解决去中心化金融领域的复杂性和不易用性问题，以及提高 DeFi 协议的交互效率和用户体验。通过这些设计，Instadapp 成功地简化了 DeFi 的使用，为用户和开发者提供了一个高效、安全、易于使用的 DeFi 资产管理平台。

3.3. 项目生态应用

Instadapp 的项目生态主要集中在为用户和开发者构建一系列工具和应用，以实现对去中心化金融（DeFi）协议的更简单、更高效的管理和交互。以下是该生态中的一些代表性应用和合作方面的解释：

扩展智能账户能力： Instadapp 团队致力于开发和扩展智能账户的能力，他们也非常期待与社区的合作以进一步推动这一目标。目前，开发者可以通过 Extension Module 1 来模拟交易，并使用cast()函数与他们的智能账户交互。
Avocado 智能合约钱包： Avocado 是 Instadapp 推出的一个智能合约钱包，它提供了一系列广泛的用例，包括批量交易、统一的跨链执行、恢复钱包、添加不同的角色、无气体体验等。Avocado 的设计使得用户在所有链上的地址保持不变，从而为用户提供了便利。
Instadapp PRO 平台： Instadapp PRO 是为高级 DeFi 用户设计的终极平台。用户可以通过该平台利用内置的先进策略来最大化资产的利用率，如一键杠杆和解杠，以及在流行的 DeFi 协议之间重新融资和设置自动化以充分利用他们的资产。
DeFi 平台和工具： Instadapp 为开发者和用户提供了一套全面的 DeFi 平台和工具。该平台覆盖了 DeFi 生态系统的多个产品，从智能钱包到复杂的自动化保险库策略，使得用户可以接触到多种应用和功能。
为借贷平台提供接口： Instadapp 还为诸如 Compound、Uniswap 和 MakerDAO 等借贷平台提供了接口，使用户能够借用、借出、杠杆和交换他们的数字资产，从而为用户提供了自主的银行门户，以便在新兴的基于区块链的金融协议上进行操作。

Instadapp 通过以上应用和合作，尽力降低了去中心化金融的复杂性，同时为 DeFi 社区提供了一套丰富的工具和功能，从而推动了该领域的发展。