A. 市场观点
一、宏观流动性
货币流动性改善。美国四季度核心PCE上修至2.1%超出预期,凸显出通胀压力依然存在。投资者对美联储降息幅度的预期继续减弱, 认为24年只会降息75个基点。美股持续走强,以英伟达为首的科技公司们的财报再度支撑了涨势,没有出现严重回调的迹象。加密市场大涨,美国现货ETF连续几天大幅流入。
二、全市场行情
市值排名前100涨幅榜:
本周BTC暴涨接近历史新高,开始吸血行情。BTC统治率提升到55%的近年历史高点,市场只有30%的山寨币跑赢BTC。市场热点主要集中在AI和meme,机构炒作AI,散户炒作meme。
1. PEPE:meme符合大交易所的利益,帮助拉新用户。上轮meme板块总体市值占比5%,如果这轮保守设为2%,至少能达到1200亿美元规模。DOGE、SHIB处于守成位置,目前看来已经上线大所的PEPE潜力较大。
2.AR:原来是永久存储赛道龙头,转型做eth杀手的公链L1。最近发布公共测试网 Arweave AO,用于为AI 设计计算层。
3. COTI:原来是2017年的支付项目,团队来自以色列。最近转型做ETH的隐私版l2,才有全同态加密技术,自称远好于Multicoin Capital投资的Fhenix。市值几亿美元,和动辄几百亿美元市值的ZK L2相比有较高盈亏比。
三、BTC行情
1)链上数据
新的现货ETF 产品为 BTC创造了新的需求来源。超过 9 万个BTC的净流量流入了 ETF。这些流入金额达到60亿美元,并使ETF总规模达到400亿美元。
稳定币市值环比增长2%,继续维持上升趋势。
长期趋势指标MVRV-ZScore以市场总成本作为依据,反映市场总体盈利状态。当指标大于6时,是顶部区间;当指标小于2时,是底部区间。MVRV跌破关键水平1,持有者总体上处于亏损状态。当前指标为2.67,进入中间阶段。
机构的加密投资产品连续4周净流入,年初至今突破60亿美元。
2)期货行情
期货资金费率:本周费率快速上涨创一年新高,市场情绪fomo。费率0.05-0.1%,多头杠杆较多,是市场短期顶部;费率-0.1-0%,空头杠杆较多,是市场短期底部。
期货持仓量:本周BTC持仓量大涨,量价齐升。
期货多空比:1.1,市场情绪正常。散户情绪多为反向指标,0.7以下比较恐慌,2.0以上比较贪婪。多空比数据波动大,参考意义削弱。
3)现货行情
BTC大涨逼近前高69000,月线六连阳。来自现货ETF的资金源源不断流入,很多美国主流机构被动进行战略性配置。短期只有ai和meme叙事的山寨币能够跑赢BTC,其他70%山寨币基本跑输。
B. 市场数据
一、公链总锁仓量情况
二、各公链TVL占比情况
本周总TVL为925亿美金,整体上涨178亿美金,上涨幅度为23.8%。BTC一路突飞猛进直接突破60000的位置,直接逼近历史新高。本月主流公链TVL全部大幅上涨,本周主流公链TVL也全部上涨。本周ETH链上涨4%,TRON链和ARB链上涨9%左右,BSC链和SOLANA链均上涨15%,BTC链暴涨38%之多。ETH链过去一个月暴涨接近60%,总TVL达到52.6b,是第二名的五倍之多。
三、各链协议锁仓量情况
1) ETH锁仓量情况
2) BSC锁仓量情况
3) Polygon锁仓量情况
4)Arbitrum锁仓量情况
5) Optimism锁仓量情况
6) Base锁仓量情况
7) Solana锁仓量情况
四、NFT市场数据变化1)NFT-500指数
2)NFT市场情况
3)NFT交易市场占比
4)NFT买家分析
NFT本周大盘小幅下跌,本周NFT市场蓝筹项目地板价有涨有跌。Pandora上涨1.5%,BAYC上涨1.8%,MAYC下跌不到1%,Milady上涨13%,Azuki下跌5.4%。NFT市场交易量相比上周有着小幅提升,Pandora的交易量依然占据头部位置。值得关注的是,首次购买NFT的用户累计数量突破过去近三个月新高,NFT市场总体还是继续低迷。
五、项目最新融资情况
六、投后动态
1)ORA— 可验证预言机协议ORA(原 Hyper Oracle)发布链上 Optimistic 隐私 AI 方案「opp/ai」ORA发布链上 Optimistic 隐私 AI 方案「opp/ai」。
官方表示,opp/ai 结合了 zkML(Zero Knowledge Machine Learning)与 opML(Optimistic Machine Learning),并同时具备两者的隐私与性能。在测试中,opp/ai 可以将 zkML 的性能提升 2-5 倍,同时保留其隐私与去中心化特性。此外,opp/ai 具备集成任意 zkML 方案的能力,这意味着 zkML 方案的提升与优化将会直接作用于 opp/ai。2)EthStorage — 基础设施
EthStorage 已与模块化数据可用性网络 Celestia 集成,此次集成将为以太坊 L2/L3 提供完整的长期数据可用性(DA)解决方案。Celestia 的 Blobstream 将 Celestia 的模块化 DA 层桥接到以太坊,而 EthStorage 由其原创的随时间采样的数据可用性证明算法作支持,将作为 DA BLOB 的永久数据存储解决方案。Celestia 和 EthStorage 共同打造了一个高吞吐、可编程动态存储接口的 Rollup。该功能不仅为 Rollups 提供长期 DA 解决方案,还将支持新的全链应用,包括全链游戏、去中心化社交网络及链上 AI 应用等。
3)Merlin —BTC L2
本月Merlin Chain 在开启质押活动 14 天内,其 TVL 总额就已经达到了 19.7 亿美元,超过了去年 11 月份上线的 Blast。本月 26 日,Merlin Chain 生态内的 NFT 总价值超过了 4.2 亿美元,成为除以太坊以外 NFT 市值最高的公链项目。2 月 5 日,Merlin Chain 宣布完成融资,OKX Ventures、ABCDE、Foresight Ventures、Arkstream Capital 等 24 家机构参投。