引子

距离2019年总结已经过去了大半年，经历沉浮之后心境固然有些许变化，纵使咬牙切齿到底也无济于事，只好埋头前行，简单来说就是掉坑里了努力赚钱。下面会回顾当时留下的十个问题，并挪列下半年值得关注的方向。

问题回顾

[ 半年前，关注波卡和阿童木的生态发展、重心切回以太坊的应用。坚持看好区块链P2P的发展，Defi、Cefi，能赚钱的 fi 才是好 fi。]

  • 比特币之外都是山寨币，一个能打的都没有

我选取了三个时间节点(1月5/3月12/5月31)的价格做了一个简单对比

币种1月5日3月12日5月31日
BTC7358.74800(-34.7%)9571(199.3%)
ETH135.32107.82(-2.6%)239.3(221.9%)
BSV110.5101.6 (-8.0%)198.7(195.5%)
BNB14.09.2 (-34.2%)17.7(192.3%)
ADA0.0340.023(-32.3%)0.082(356.5%)
EOS2.681.76(-34.3%)2.72 (154.5%)
XTZ1.251.33 (6.4%)2.90 (218.0%)
LINK1.791.98 (10.6%)4.13(208.5%)
OKB2.6632.58 (-3.2%)5.28 (204.6%)
TRON0.01350.0084 (-37.7%)0.169 (201.1%)
ATOM4.201.611 (-61.6%)2.81(174.5%)
FTT2.132.06(-3.2%)3.01(146.1%)
ENJ0.0760.042 (-44.7%)0.2(476.2%)
KNC0.2120.4105(193.6%)0.707 (172.2%)
GT0.3870.315 (-18.6%)0.486(154.2%)
KSM1.281.30(1.0%)6.96(535.3%)
BNT0.2210.132(-40.2%)0.557 (421.0%)
BAND0.2320.337(145.2%)1.601(474.7%)
BEAM0.57980.222 (-61.7%)0.428(192.7%)
KAVA1.030.38 (-63.1%)0.9279 (244.1%)
GRIN0.9970.381(-61.7%)0.525(137.7%)
ANKR0.00140.00088 (-37.1%)0.00225 (160.7%)
MX0.080.0693(-13.3%)0.1466(211.5%)
BHT0.0240.028(116.7%)0.146(521.4%)

如果不能跑赢BTC，那么买Altcoin就没有意义，比特币能打的还不少，主要集中在NFT/预言机/DEFI/POLKADOT，实际上也都是围绕以太坊生态的，也就是年初重点关注的几个领域。

  • Dapp 并不能给公链带来繁荣的生态，公链的故事快讲完了

上半年Dapp情况如预测一样，粗制滥造的Dapp不能被市场接受，所谓Dapp数量的爆发增长不能给公链生态带来繁荣。精品游戏类Dapp少之又少，抽奖类Dapp失去光芒，Defi类Dapp符合市场需求就出现了，甚至蔓延至非以太坊公链。

  • 资产的流动性极其重要，宁愿放弃先手优势也要保持流动性

流动性陷阱一直存在，高锁仓POS公链/低流通初始项目/流通市值与总市值不对等，低流通率得到的市场价格并不能反应项目本身的市值，IUO的UMA是这样、JST、各类Defi治理代币、早期的Fil都是如此，低流通率固然好吹泡沫，随着流动率增加或解锁，Hold并不是明智的选择，必须得注意流动性风险。

  • 所有去中心化平台都是另一个中心

没有绝对的去中心化，不少区块链项目喊着去中心化的口号做着另一个中心，理想区块链在铁拳面前只能寻找其中的平衡。DForce事件让大家对Defi进行了更深层次的思考，还是中心化好办事。

  • NFT 的未来代表了 Token 的想象力

NFT被应用到的场景仍非常少，NFT的未来并不能简单等价于恩金的未来，恩金属于NFT的标准之一。就像手机行业的未来在十年前并不等于诺基亚那时候的未来，NFT的创新和发展会出乎意料。

  • Defi/DAO，我们真的需要这个 Decentralize 吗？

去中心化是被中心环绕下的理想区块链，我们需要去中心化和中心化的平衡。

  • 类 PoS 币的虚市值需要警惕，高质押率下是它真实市值吗？

不是，绝对不是。但是POS/Staking是一个好的吹泡泡手段，用户牺牲流动性赚取利息，项目方降低流通量且买入需求大于卖出，最终市值虚高，而市场对项目本身的承接能力不足。

  • 隐私交易是更需要一个匿名技术币/混币 Dapp 还是不透明的大资金池？

隐私匿名板块，表现并不出色，N号门事件会让主流声音抵制匿名币的发展，匿名交易是需求，有时候并不需要单独去某个链，也许等现有的链升级加入ZK 匿名功能就好了，比如Tron 4.0。

  • 2020 有能在各个方面超越 USDT 的稳定币出现吗？

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没有，如图所示其他稳定币反而被远远甩到背后，USDT跻身市值前三，开始出圈开启数字美元之路。

  • 减半的魔力还能在 2020 发挥作用吗？

目前没有

下半年期待

交易的是未来价格和当下价格的价差，我们可以从 方向、时间、价格、数量角度获取价差。简单来说就是怎么可以赚钱？

IPFS

Filecoin本身不需要过多介绍了，打破现有区块链格局的项目来了，上线之后的受益者分以下几类：

  • 交易所(交易量造成的手续费)
  • 矿业(卖矿机/云矿商/矿场)
  • 钱包(用户增长/生态应用入口)
  • 应用开发者(生态发展快车)
  • 普通用户(Fil 交易/应用使用者)

关注方向：

  • 平台币
  • FIL矿机，远期看涨期权
  • FIL应用代币，押注龙头应用
  • FIL

友情提示：FIL期货/矿机，水深勿踩坑。

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去中心化存储项目除了Filecoin，还可以关注 Storj、Sia 与 Arweave，前两个是老币也疯狂过了，Arweave 的机会会更多，Arweave 在三月完成 830 万美元融资，投资者包括 a16z、USV 及 Coinbase，因此关注Filecoin的同时，也会布局其他存储类项目 Arweave。

DEFI

离变现越远的知识，传播的就越广泛。

DEFI目前就是这个传播得广泛的故事，不管你是什么公链，起手就是一个DSR稳定币、接着就是Uniswap、Lend一套带走。

致富经前传：

  • LINK
  • BAND
  • BNT
  • KNC
  • NEST
  • LEND
  • SNX

致富经后传：

  • COMP
  • MKR
  • DF
  • UMA
  • JRT
  • JST
  • Defi 治理代币

致富经番外篇：

  • 非以太坊 Defi

为什么会分成前后和番外呢，首先大家都知道公链+ Defi 的故事可以讲，而且早讲 Defi 并流传很广的已经在市场上得到了证明，理智的角度来看一旦过热就是离开的时候，大家都知道 Defi 的时候，其实 Defi 的故事已经结束了。后传是 Defi 另一个故事，一个逻辑不那么通的故事。治理代币的价值会随 Defi 应用规模变大而升值吗？低估值无人问津的 Defi 项目就应该随 Defi 发展得到追捧吗？

Defi 代币升值的原因应该是它得到广泛使用，整体数据不断增长，功能不断迭代更新。而不是长期不更新的简易替代品，这些低估值的Defi应用功能虽然完整但可用性不高，市场竞争力差，最终还是无法避免被市场淘汰的命运。

番外篇反而是非以太坊公链 Defi 应用的机会，Defi 成熟的增长路线和发展逻辑在新大陆依然可以讲得通，就像三大平台币普遍爆发之后，一些特色的平台币也能大发光彩。在以太坊 Defi 爆火的当下不如把目光放到尚未开发的新大陆，也会不菲的宝藏深埋地下等待着发掘。

  • polkadot
  • kava
  • tron

ETH 2.0

下半年的重点仍然是以太坊，尽管 2.0 上线时间未定，第二市值的POW币转POS升级可不是小事。现在的 Gas 费居高不下，长此以往对整个生态不是好事，可能对矿工来说增加了收入，对生态用户来说是不小的使用成本。

预计今年第三季度上线 Phase 0，大家也就可以质押 32 个ETH成为验证节点 获得收益了。

质押数量 32 的倍数，工作周期至少 9 天，解除时间需 27 个小时。

预计年化3%-5%，创世区块收益20.3%

那么谁会来抢夺这块蛋糕呢？可能受益者分以下几类：

  • 交易所 (天然的Soft Staking，ETH在交易所手上)
  • POS矿池服务商 (委托ETH，代Staking，ETH在矿池手上)
  • 服务器提供商(出租服务器，代维护节点，ETH在自己手上)
  • 钱包 (代Staking/服务入口，多种选择)

关注方向:

  • ETH
  • 平台币(类 HPT)
  • Staking as a Service Token
  • 分布式云计算

Polkadot

波卡CC1已在近期上线，离开通转账还需要约两个月，PCX/KSM/EDG/RING 已经在波卡上线前给大家带来了不少惊喜。

  • 跨链
  • 治理
  • 易升级
  • Staking
  • 渐进安全

以上都是波卡的关键词，跨链的意义不只是把BTC或ETH上的资产跨过来，而是基于跨链构造对开发者更灵活的区块链环境。是一个不同于现有区块链的体验。

NFT

关于 NFT有太多历史可以追溯，目前的 NFT 还只是属于少部分人的艺术，未来不可知。

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1840年5月6日，世界上第一枚邮票在英格兰发行：彭妮·布莱克(Penny Black)。在维多利亚女王统治期间，罗兰·希尔爵士设计了邮政改革方案，从而解决了支付运费的问题。在此之前，只有收件人才能在邮件到达时支付运输费用。希尔发明了一种系统，可以将这笔费用转给发件人。他确定要支付1便士的费用，并建议作为付款证明在信上贴上不干胶打印卡。

在1800年代的后半期（与今天相比，图像很少见），邮票被认为是贵族和国王的收藏品。每个重要的家庭都有一个藏品，并为此感到自豪。

邮票很早就开始显示遥远国家的统治者，奇异的风景，只有在罕见的动物园或马戏团旅行中才可见的动物，它们释放了人们对整个世界所表现出的好奇心。收集没有任何限制，这样做的自由是一种丰富我们生活的价值。

生活就是收集：即使我们没有意识到，我们也始终在收集。即使只是简单地记录我们生活中的亮点，也代表了收集，分类，划分和保存的一种形式。

总结

两三年前的Defi依靠简单的功能和不怎么出色的数据就获得了极高的市值，经过长期的蛰伏和煎熬，如今焕发光彩被世人追捧。不变的是市场大部分人仍然没有尝试过一款Defi应用，早期追逐者在行业内的声音不可同日而语。Defi概念在价格上虽表现得异常出色，但对于Defi的早期追逐者，这才是复兴的开始。

一个森林生态系统，其边缘（林缘带）往往分布着比森林内部更为丰富的动植物种类，具有更高的生产力和更丰富的景 观。

Filecoin/Polkadot/ETH 2.0 的故事还在进行着，保持对当下区块链热点的关注的同时，更应该关注它们的边缘地带，大家都知道挖金矿的时候是不是更应该卖牛仔裤和铲子。