由于受到黑客攻击遭窃取6.25亿美元, 降低评级和分数

  • 今年3月23日，连接Ronin链和以太坊的Ronin桥上发生了有史以来最大的加密黑客攻击事件。损失规模为173,000ETH和2550万USDC，总价值超过6亿美元。为了提高可扩展性，AXIE Infinity为了改善扩展性, 于2021年2月推出了Ronin侧链，并运营了一年多。
  • 九个验证者(Validator)的私钥中有五个被黑，这是在 Ronin 网络上进行身份验证时所需的最少签名数。目前，Ronin桥上的交易暂时中断。Sky Mavis 在一份声明中表示，它正在与主要交易所和安全团队合作追查被盗资产。
  • 然而，计划将身份验证所需的最小验证器数量从 5 个增加到 8 个，但这不能充份解决围绕其集中式网络和安全性的问题，因为只有 9 个节点到位，其中 4 个仍然由团队。
  • 这次的黑客事件也将严重破坏短期的财务稳定性，但该团队花了6天时间才意识到这一事件，因此需要采取保守的评估方法。
  • 因此，在技术、金融稳定性和定性评估等方面，须将评级和分数被降为 BBB（61 分、▼12 分）。

Axie Infinity，P2E 热潮的先行着，去年实现多个里程碑

  • 在 2021 年期间实现以下里程碑，例如：

1）最近一个月日均用户超过2百万+

2）累计收益超过10亿美元

3）成为市值最大的加密货币之一（AXS 价格比年初至今高出 300 倍）

4）推出与以太坊相关的侧链 Ronin，并运营 Katana DEX（TVL 约为 10亿 美元）

  • 在 COVID-19大流行期间，Axie Infinity基于 NFT 的在线视频游戏，用虚拟货币奖励玩家，在一些国家转化为收入来源。如今已成为最著名的区块链游戏之一，并引领 P2E（Play-to-Earn）概念获得显著发展势头。
  • 在可爱的角色、有趣的游戏和强大的小区的支持下，游戏保持着稳定的立足点。以可爱的角色、有趣的游戏和强大的小区为基础的稳定运营
  • 通过质押服务和 DEX 推出，Axie Infinity正进一步提高代币利用率

剩下的两个挑战：分散的治理、解锁后的卖压风险

  • 由于链上治理的支持仍然不足，但基于AXS代币Staking Dashboard在去年下半年发布后，AXS持有者现在有权对Sky Mavis团队提出的部份提案进行投票
  • 链上投票有望在 2022 年初实现，目标是在 2023 年 9 月转变为DAO。
  • 当前代币流通量仅占总发行量的 42%，这意味着一旦代币解锁，AXS将面临卖压。
  • 根据白皮书指出，随着私募和顾问的锁仓代币在今年第一季度到期，随着代币的释放，未偿发行的代币可能会比当前水平上涨 28%，对于价格波动也成了种警讯。

动力不足，竞争加剧，增长放缓

  • Axie Infinity已经完成了初期阶段的Milestone，是进入成熟期的项目
  • 尽管在去年12月出现了短暂的上升趋势，但在2021年下半年，月用户数量的增长甚至下降到了7%的水平，低于2020年至2021年上半年的两位数增长。
  • 虽然上半年 Land NFT 游戏相关的势头依然存在，但拥有多个 IP 的传统游戏公司也在积极参与 P2E 游戏市场，竞争的激烈程度不断加大。
  • 同时，Axie Infinity 拥有单一 IP，因此对其后续阵容的担忧依然存在。因此，该项目之后是否可以使用 Ronin 侧链将业务发展为平台业务需要重新评估。

更完整报告内容 (英) : https://xangle.io/en/project/AXS/xcr/

以上研究报告由Xangle提供.

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