文：JAY HAO

编译：Zion           责编：Rose

如果你关注加密货币领域的发展，你可能已经听说过去中心化金融和收益耕作（流动性挖矿），这一趋势帮助DeFi锁定了价值超过90亿美元的加密资产。

简而言之，收益耕作（流动性挖矿）是指用户通过与允许借贷代币的DeFi协议进行交互，用他们持有的加密货币换取回报。

这些交互给予它们协议的治理代币，这让他们在协议中获得了“奖励”，以及更多的收益。

当借贷协议Compound开始分发其COMP治理代币时，这种趋势就开始了。不久之后，其他各种协议推出了它们自己的治理代币，并以相同的方式分发它们。现在，像Yearn.finance之类的协议就像智能储蓄帐户一样，帮助用户在DeFi领域获取最佳收益，同时奖励他们YFI代币。

DeFi的吸引力

自从Compound推出其治理代币以来，随着用户开始尽可能快的转向流动性挖矿，锁定在DeFi领域的总价值激增。通过分发代币产生的奖励，年收益率通常可以超过1000％。

鉴于10年期美国国债收益率为0.6％，而12个月期美国国债收益率为0.09％，因此1000％是一个极具吸引力的选择。

用户可以使用DeFi协议借出稳定币，因此风险几乎为零：如果他们挖出的代币失去价值，他们仍然会从借贷资金中获得奖励，并且在大多数平台上这些奖励都远高于0.67％。

然而，DeFi和流动性挖矿存在着潜在的风险。

流行的DeFi协议是由资源有限的小型团队开发的，这可能会增加智能合约错误和漏洞的风险。甚至经过审计的知名协议也遭到了黑客攻击。

此外，诈骗者会利用加密货币中的每一个机会，并且已经报道了DeFi中存在多起退出骗局和彻头彻尾的欺诈项目的案例。虽然在这个领域有很多赚钱的机会，但投资者也需要提防潜在的危险。

中心化金融如何提供帮助？

正如我们之前所看到的，如果你在DeFi领域进行投资，最好进行多元化投资，而不是只关注短期收益。

DeFi投资组合应该获得DeFi领域的顶级加密货币的敞口，以确保你不会因骗局、意外的市场波动或技术问题而失去一切，并在尚处于早期阶段时投资于潜在的优质项目。

多元化可确保采用可持续的方法来获得DeFi敞口，同时确保你不会因错误或人为失误而损失全部金钱。

真正的去中心化被视为加密技术的一个优势，我们可以利用去中心化优势来投资DeFi和流动性挖矿。毫无疑问，最好的回报是分发协议的代币，但是使用它们也同样具有风险。

因此，一种新颖的投资方法是在一个中心化交易所里，将你的一部分资金用于创造收益。

它更安全、更稳定，但回报不会那么疯狂。为了获得更大的回报，使用兼容Web 3.0的钱包并测试新协议是正确的做法。每个挖矿的人都应该采用不同的方法，就像每个投资者在股票、商品和债券中分散他们的投资组合一样。