作者：瓜哥，W Labs
上篇《「图币二象性」的 ERC404 给链游赛道的启示（上篇） 》发出后已经快一个月了，整个 404 赛道随着大盘的调整比较萎靡，龙头 Pandora 甚至跌到 5200U，画出的 K 线就像「最炫土狗风」。在低谷的时候做投研更能不被外部情绪左右，有种「虽被腰斩，你奈我何」的阿 Q 精神。我们还是分几块把思路梳理下：
一、几个基本概念的补充
在进入几个应用案例之前，我把最近和朋友们讨论的几点再补充下：
1.有朋友说了 Yuliverse 用的是 DN404，不是 ERC404。而我自己的归类是，这种“图币二象性”的协议，统一归成“ 404 ”类别。因此不管是 ERC404，还是 DN404，还是最近刚出来的 BT404，都用了 404 这个称呼。
2.这几个协议有啥区别？技术小白的我也是听几个朋友解释了后，简单归纳下：
ERC404 最早出来，是把 ERC721 协议（最经典的 NFT 协议）和 ERC20 协议（最经典的代币协议）融合在一起成了一个新协议，Gas 费用最高。第一个的应用就是号称「龙一」的潘多拉，抽盲盒机制采用了「国库排队转圈」方式，就是只要用户转移了 Token，他钱包里被销毁的 NFT 是排在了国库 NFT 的最后一个，而这时他新钱包里生成的 NFT 是国库 NFT 里最前面的一个。
3.Pandora 的五种颜色盒子的概率不是代表了总数的比例，比如红盒子的概率是 5.86%，不是说 10000 个 NFT 最多只能有 586 个红盒子，而是说只要玩家尽力刷，在不同的地址之间转移 1÷5.86%=17 次，应该能抽中一个红盒子。也就是说只要你刷的次数足够，是一定能刷出红盒子的，即 10000 个 NFT 理论上都是可以变成红盒子的。
4.DN404 和 BT404
DN404 是在 ERC404 基础上的一个新协议，是 ERC721A 的作者写的。DN404 的原理是把 ERC721 和 ERC20 之间用桥链接在一起，还是两个分开的协议，这样降低了 Gas 费，同时在抽盲盒的顺序上给了其他开发者自己定义的空间，比如国库给出新 NFT 的方式可以不要排队转圈，可以先到先得，也可以随机抽取。DN404 的第一个项目是 ASTX，一直被用户看成是 404 赛道的龙二。我们后面要介绍的 Yuliverse 就是用了 DN404 协议。
BT404 协议也是刚出来，重点是加了 NFT 锁仓机制，就是你刷出了你想要的 NFT，就可以锁起来，省的不小心被自己销毁了。然后还准备了一个 NFT 的 P2P 市场，就是玩家获得一个 token 的时候，可以从 P2P 市场选择一个自己想要的 NFT，然后这个 P2P 市场的交易手续费被全体 NFT holder 们按照比例划分。不得不说，BT404 如果真的可以实现以上的设想，是最适合链游的。链游的 NFT 之所以在交易次数上远超头像类 NFT，是因为它是要被用起来的，比如一个战士开了两个盲盒都是头盔，他就要卖掉一个去换一个护甲。
二、404 赛道的几个案例
WEB3 最好玩的就是当一个新玩法出来后，大家都能发挥自己的想象力和能力继续发挥，在代码里不断创新后进行社会实验。我们接下来就聊聊几个运用了 404 的案例：
Lumiterra
Lumiterra 在去年 Q3 我们就作为重点调研项目跟进了，当时还是一匹黑马，团队背景不错，有想法会搞事儿，Defi + Socialfi + Gamefi 三个赛道通吃的思路，很得机构投资者的喜欢，背后的投资机构也很有实力，目前已经升级成一匹大白马了。基本项目情况可以参考瓜田出品的“大飞挖链游”的第十九期：
https://discordapp.com/channels/937958330855477258/1184202773101826048
Lumi 在 3 月推出了新的一套基于 404 的 NFT，叫做“ Lumiterra Totem 404 ”，很创新，挺上头。因为这个玩法还在测试期间，代码也还没开源，我们只能通过各种碎片信息做个介绍：
- 应该是目前我们看到过的基于 404 思路进行了最多创新的链游，团队很能整活，自己编写了一套合约，期待开源；
- 把 Token 在不同地址之间转移就可以刷出新的 NFT 的思路，变成了只有买卖 token （在 Uniswap 里交易）才能刷出新的 NFT，这样可以增加池子的流动性，同时增加项目方的抽水收入；
- 加入了 NFT 的乐高机制，玩法里有三种 NFT：底，顶，图腾。一个底 + 一个顶=图腾，合成后 2 个 token 变成 1 个 token，看似资产“强制减半”，但是别忘了这是个链游，如果图腾在游戏里可以获得的收益大于消失的一个 token，那么就是赚的。这种强制通缩的模型思路可以激起玩家和项目方之间的博弈；
- NFT 的流通机制有别于潘多拉的国库排队转圈的机制，Lumi 采用的是“堆栈”机制，即先销毁的 NFT 就会排在铸造的第一位，当然这也会导致沉底的 NFT 一直没法被 MINT 出去。在测试期间项目方也就该机制做过一次调整。
三月有幸 MINT 到图腾 NFT 的玩家截止目前已经有了 2-3 倍的涨幅了，同时 Lumi 即将在 4 月 17 日开始第二次测试，404 类型的怪物 NFT 据说也会在最近开启，附带新的 swap 机制。
Yuliverse
Yuliverse 是活跃了两年多的 WEB3 社交 + 定位游戏，可以理解成 WEB3 里的 Pokemon Go。
其团队也是率先尝试了 404 的资产玩法，在 3 月中旬发售了 OG 404 资产，总量 1000 个，其中 300 个留给 Yuli 原 OG 用户，200 个用于流动性池，500 个通过白单公开发射。
相较于 Lumiterra 比较复杂的图腾 404 玩法，Yuliverse 的 OG404 资产相对简单。项目基于 DN404 协议，没有复杂的稀有度和 NFT 合成拼接，只是作为 OG Pass 的载体，加上了图币互换的玩法。
根据官方的介绍，OG404 作为 Yuliverse 生态的最高身份，拥有最强权益，包括代币 $ART 的空投，游戏内的资源优势，ERC 生态 Defi Staking 等等，虽然细则还没有公布，但是早期通过白单进入 mint 的玩家（mint 价格 0.2E）都已经赚了 3 倍左右（现在 NFT 价格约 0.6E）。
而为什么选择 DN404，而不选择 ERC404， 经过跟项目团队的交流，主要是基于两方面的考虑，一是相较于 ERC404， DN404 因为底层构架的优势，可以节省大约 50% 的 Gas Fee；二是 DN404 的项目方，在技术和社区层面对于采用 DN404 标准的项目的支持更积极和全面。
总体看来，Yuliverse 在 404 赛道的布局相对简单，也并没有过多深入到 404 的游戏性玩法，只是作为发行新类型资产的一种初步尝试，用于奖励早期参与 OG 和游戏生态的忠实用户。因为 404 资产有了和 Yuliverse 游戏生态的相互赋能，比目前其他孤零零裸奔的 404 项目，有了更多的想象空间。
BinaryX
完整地经历了上一波牛熊的 BinaryX（BNX），一直是一个不甘寂寞的链游活跃份子。最近，BNX 又在今年三月借着 ERC-404 的热度，推出了一款新游戏Project Matthew，这款游戏是基于 BNB 链 ( BSC ) 构建的，并发售带有游戏实用程序的 ERC-404 代币 MB4。
简单介绍下 Project Matthew 马修的情况：
- 是基于 ERC-404 标准构建。
- 根据 BNX 代币持有者的数量，确定投资者可以购买不同的 MB4 的 IGO 配额。
- 总共发行了 40000 个 404 Token MB4，其中 90% 供玩家铸造，10% 用于初始流动性，发行价是 0.05BNB。
- 404 NFT 根据刷出来的 NFT 的稀有度，分配不同权重的空投，但是在游戏中竟然没有赋能。
- 通过销毁不同数量的 404 Token MP4，玩家可以获取 Project Matthew 的高级资产 Land（低级资产 land 可以通过消耗 BNX 获得），从而参与Play to Earn，赚取游戏代币 MC。
总的来说, 新游戏的普通资产用 BNX 代币消耗兑换（设计上达到了消耗主体代币 BNX 的目的），ERC-404 代币的 IGO 又用了 BNX 代币软质押的套路，给足了 BNX 代币赋能。所以 Project Matthew 这款游戏出来的目的就是给主体代币 BNX 消耗用的，类似于 Gashero 就是给 StepN 的主币 GMT 提供消耗场景的。
404 资产在马修游戏中的加入给人感觉多少有点突兀，我们猜测就是马修游戏本来就准备的差不多了，正好赶上 2 月底 ERC404 的爆火，然后生硬的加了一个 404 概念进去。所以马修的 404 是原盘拷贝潘多拉的开源代码，没有创新性的修改，甚至连 404 最贴近游戏的“开盲盒”玩法也仅仅赋能了不同层次的空投，竟然没有游戏中的赋能，有点让人琢磨不透。
因此，整体而言，BinaryX 这次 ERC-404 代币 MB4 的发售，并没有在协议层面进行创新，只是在应用层面上叠加新的游戏进行了赋能和一系列套娃，这也是 BNX 这种链游老炮最擅长的，毕竟玩家是花了真金白银买了 404 代币 MB4，同时为了拿到游戏中的高级资产也消耗了 MB4。
只要敢于引入创新，就是好事。
三、404 赛道能起飞吗
最后总结一波吧，404 是本轮牛市以来唯一一个我们感觉到眼前可以亮两下的创新，至少是把游戏的玩法加入到了协议中，也是可以丝滑的融入到游戏经济体系内，这些再加上本文上篇分析到的一些特点，我们还是对 404 的后续发展还是给予了期待。这也是一些对 NFT 研究较多的机构比如 NFTgo 对 404 赛道下重注的原因。
404 的创新目前仅仅体现在应用类的项目上，无法从更大的叙事层面上打动资金面的信心，这也是目前所谓的龙一 Pandora 和龙二 ASTX 还处于自娱自乐阶段的原因。但是，再深究一下，这轮加密牛市截止目前，有其他 WEB3 原生的创新点吗？貌似也没有，这是本轮牛市让很多老韭菜心里发虚的原因，所以一位大神今天发了一个帖子「互不接盘牛市」，被各个群疯狂转发，就是因为大家对于这轮牛市的新叙事还没有共识，才有了「互不接盘牛市」的共识。
想想上轮牛市的新东西吧：DEFI，NFT，Gamefi，Meme，这四个新鲜玩意儿的出现才能拉着大饼从 3000U 一路奔向 63000U，这轮牛市截止到现在呢？
- AI？好东西，可惜这是 WEB2 的；
- 铭文符文？感觉和 Meme 没啥两样；
- Solana 生态？目前也是 Meme；
- 然后就是青黄不接的 RWA 和 Depin …感觉连 Meme 都不如。
就说 Meme 吧，这是能和游戏一样的 C 端用户的最爱，简单直接还带着反叛精神。但是这几个月有好的 Meme 吗？三天就差不多的 Meme 还不如土狗。上波牛市的 Meme 之王狗狗币还有马斯克加持喊单，这轮 Meme 呢?涨的最凶的竟然还是马斯克的一条狗 Floki。
不能老是靠着外部的三个大概念（ BTC 减半，ETF 出台，美国降息）支撑一整个牛市吧?更何况前两个概念已经落地并且透支过了。目前这波牛市的基本支撑面还是资金主导的，一开始是加密圈的存量资金，成精的韭菜们积累了熊市的 U，有了减半周期和 ETF 概念的支撑，开始在大饼 16000U 的时候入场；再然后就是 ETF 利好的兑现过程，新的 WEB2 资金入场，Fomo 了一下直接到了 73000U ,那再然后呢？
纯靠资金面驱动的叙事注定是短暂的看谁跑的快的游戏，内生的发展和创新才是一个行业可以进入稳定期的前提条件。把“图币二向性”的 404 算成一个创新我自己都有点发虚，但是实在是其他的队友们太猪了，只能在一群歪瓜裂枣中好歹选一个秋香出来了。
