周二，在一场市场关注已久的案件中，币安及其 CEO CZ 承认了多项刑事和民事指控，导致 CZ 下台并被处以超过 40 亿美元的罚款。这一消息消除了市场的一大悬念，市场曾担心监管行动和刑事指控可能会给该行业最大的交易所带来什么。
币安将继续运营，但受到美国监管机构的密切监控，并由新任 CEO Richard Teng 领导新的管理层。尽管许多人将 2020 年涉及 BitMEX 高管的案件视为币安和 CZ 案件的前车之鉴，但之前的案件并没有像币安案件那样对公司层面进行有罪指控。
币安对行业的影响力早在指控之前就已经开始下滑，从而减轻了这些监管行动的行业影响。加密市场经历过比这更糟糕的情况，但币安一直是该行业的重要组成部分，特别是为大量的山寨小币提供了交易场所。
币安及其创始人 CZ 承认刑事和民事指控
周二，币安及其 CEO 赵长鹏（CZ）承认多项美国司法部（DOJ）的刑事指控。此外，该组织还解决了财政部 (FinCEN) 和 CFTC 的民事指控。
Binance 同意支付 4.3B 美元的罚款和罚没来解决指控，而 CZ 同意单独支付 5,000 万美元的罚款。币安同意接受监管机构为期 5 年的监管，并完全退出美国市场。作为和解的一部分，自币安 2017 年崛起以来无所不在的人物——CZ 同意辞去 CEO 一职，由 Richard Teng 接任 CEO。
以上是执法部门和监管机构多年调查工作的成果，对整个加密市场产生影响。乐观地说，这消除了该行业长期存在的悬念，这一悬念使得许多投资者望而却步。另一方面，由于币安在现货和期货交易中占据主导地位，市场流动性可能会受影响，这也是贯穿 2023 年全年的问题。对于比特币等主要数字资产来说，这可能不是问题，但对于大批小市值、流动性差的山寨币来说，可能会带来更大的挑战，币安占据山寨币最大的交易份额。
BitMEX 提供部分借鉴，但其从未受到刑事指控
2020 年 10 月 1 日，司法部指控 3 名 BitMEX 人员违反《银行保密法》(BSA)。这最终导致个人认罪，并根据CFTC 和 FinCEN 的指控对交易平台本身（其各个公司）进行了民事处罚。
虽然许多人将 BitMEX 高管案例视为 Binance 和 CZ 的前车之鉴（BitMEX 在开创永续掉期后一度主导了不受监管的离岸衍生品交易），但有一个很大的区别——与 BitMEX 相关的公司实体都没有你币安那样受到指控或解决刑事违法行为。
由于竞争、监管审查和 2020 年 3 月的「黑色星期四」事件对其声望造成影响，BitMEX 最终失去了在衍生品交易中的地位。
与司法部、财政部、CFTC 达成和解，但 SEC 缺席
和解协议包括司法部的刑事指控以及 FinCEN（财政部）和 CFTC 的民事指控。然而，值得注意的是，SEC 没有就民事指控达成任何和解。
8 个月前，2023 年 3 月 27 日，CFTC 对币安和 CZ 提出指控。虽然 CFTC 和 SEC 经常就此类重大执法案件进行合作，但直到 2023 年 6 月 5 日， SEC 才对币安和 CZ 提出民事指控。
虽然我们不知道 SEC 缺席和解的原因，但 CZ 和币安可能已决定对抗 SEC 指控，就 SEC 对代币二级交易的监管权限进行反驳，就像 Coinbase 和 Ripple 在应对 SEC 指控时所做的那样。
币安在本轮周期中逐渐失去市场份额
自 2017 年周期中崛起以来，币安一直是全球最大的交易平台，在现货和衍生品交易市场都表现出色。然而，截至最近，其交易量占比一直在下降，使得周二消息的影响力大不如前。如果本次执法行动在今年早些时候落锤，对市场的影响可能会更大。
根据 The Block 的数据，币安在现货市场的份额已从今年早些时候的 62% 以上下降至 37%。在期货市场，币安在未平仓合约上的领先地位也被芝商所超越，不过币安的期货交易量仍是芝商所的数倍。
市场流动性可能会受影响，尤其是山寨币
如前所述，币安被誉为最积极的山寨币上市和交易平台之一，因此本次处罚消息可能对低市值和低流动性小币影响更大，而对比特币的影响较小。
币安确实有各种零费用交易计划来激励比特币交易，但我们没有看到与周二新闻相关的任何行动计划。目前，该平台上最受欢迎的比特币交易对（日交易量为 2B 美元）BTC/FDUSD 的 Taker 费用为零。
结语
币安被处罚的消息解决了该行业长期存在的悬而未决的问题，这个问题让许多投资者望而却步。尽管币安在全球范围内推广数字资产方面做了很多工作，但这并不意味着它可以逃避美国的法律监管。
比特币等主要资产交易市场可能不会受到币安地位下降的影响，但那些依靠币安蓬勃发展起来的山寨币交易可能会受更大的影响。
最终，我们认为这对投资者来说是一个长期的利好，他们可以更加放心数字资产市场的安全性和稳健性，以及在美国监管框架下的合规性，或许正如币安联合创始人何一所言「都是最好的安排」。 （来源：NYDIG 编译：天府财经网）
