DeFi Pulse 平台目前已收录 DeFi 项目超过 220 个，从借贷、交易、支付、钱包、用户教育、分析、社区、资产管理等 13 个大类均有涉及，DeFi 的生态版图，迅速丰富起来。从Coingecko 市值数据看，DeFi 体量在 2020 年开始升温，进入 2021 年后陡直激增的趋势明显，这就是DeFi 的总体状况。
在一个空位较多，或者说，头部未形成的时期，以什么姿势切入，是 DeFi 创业的制胜关键。当项目激增的时候，聚合平台的机会就来了。近日，我们和 Solana 生态中 DeFi 项目 Step Finance 的联合创始人 George Harrap 就 DeFi 聚合平台现在是不是进场时机这个主题聊了聊。
DeFi 用户为什么需要聚合平台
过去 12 个月 DeFi 爆发，尤其是在以太坊生态，参与人多了，项目多了，总市值也冲起来了。当 “盘子” 变大的时候，这个赛道就会吸引大小团队的集体行动，拼抢模式开启。目前从用户体验上来说，有一个明显的痛点就是需要登录多个平台来看挖矿收益和动态 APY。
George Harrap 认为，加密货币已不只是简单的币了，它能有产出，可以用于借贷平台，用户可获得低利率贷款，甚至通过贷款获取收益。但是，在增长爆发的时候，以太坊手续费阻碍了新用户的参与。Step Finance 早前是在以太坊上开发，定位做自动化交易策略系统，让智能合约每天定投用户资金，但发现交易手续费可高达 190 美元，那时系统只有 6 名用户，根本没法走下去。于是，他们发现了 Solana 生态，币种多、交易深度够，用户交易活跃，于是团队就决定转向做聚合型的投资组合管理平台，先从 Solana 生态开始，用户可以在这里一站式查看完整的加密货币投资组合，所有的持仓、LP 交换、通证等，减少用户在各平台间的跳转。
DeFi 聚合平台三个必备条件
George Harrap 认为，作为一个“入口”的聚合平台，100% 覆盖一个区块链生态，“做全”是关键。平台现在收录了所有 Solana 的生态通证，绝大部分的 AMM LP 池及通证也收录进入，集成了 Orca、Raydium、Serum 等项目，Mango Market 也将集成。用户可以在 Step Finance 这一个地方看到所有项目的相关信息，可以打包交易、执行交易，不用切换平台。
对矿工来说，聚合平台意义更大，与效率与收益直接相关。George Harrap 以 Solana 生态最大的矿场 Raydium 为例，矿工在平台上可以一次看清楚所有的 LP 仓位及每个矿的收益信息，是否支持自动复利、投资组合变动，以及矿与矿之间的对比，更好地管理挖矿资产。通过集成所有 AMM 确保用户持续性获得最好的兑换价格，同时配合自动化交易策略，供 DeFi 矿工使用。George Harrap 认为，DeFi 聚合平台要具备三个条件，一是信息的汇总，二是流程的闭环，三是策略的优化。
通证是 DeFi 聚合平台激活因子
作为“入口”性的聚合平台，用户的留存和活跃度是重要的衡量的指标，通证通过激励做激活。Step Finance 的平台通证 STEP 目前的核心功能之一是解锁平台的增值功能，同时将手续费分一部分给到通证持有者，包括聚合交换系统、跨链资产转换、以及 Solana 生态的加密货币兑换等，都会产生手续费。另外，锁仓者还可以使用更复杂的投资组合分析工具等。
一旦用户形成了稳定的入口习惯，DeFi聚合平台的价值就会凸显出来，并且持续增长。George Harrap 预估，未来多链生态中，以太坊可能会占到 50% 到 60% 的市场份额，但其他区块链生态中也会有相当庞大的资金量。所以，DeFi 也会是多链的，实现通证间的兑换系统是平台需要配置的功能。Step Finance 会先成为 Solana 生态的入口，之后再在时机成熟时拓展到其他区块链生态，目标成为区块链 DeFi 项目的聚合平台，构建一站式 DeFi 操作的闭环。
