詳解價值10億美金的Virtuals協議：「Pump.fun」和AI Agent的結合

市場機遇

AI 代理正在從簡單助理演變為能夠在多個行業中提供真正價值的自主系統，尤其在遊戲、娛樂和業務自動化等領域逐漸成為關鍵的資產。這些代理商具備創造內容、吸引使用者、優化工作流程的能力，為專案帶來更高的效率和全新的互動方式。

預計AI遊戲市場將從2023年的42億美元成長至2032年的421億美元，推動因素包括AI增強遊戲和沈浸式體驗。生成式AI也在即時內容創作中發揮重要作用，其市場規模預計從2024年的14.7億美元增至2028年的33.9億美元。

AI夥伴進一步加深了使用者沉浸感，並建立了動態的關係，例如Web2平台Replika和Character.AI，這些平台滿足了對個人化AI驅動體驗的不斷增長的需求。隨著大型語言模型革命性地改變內容創作，AI夥伴關係也有望顯著增長，全球收入預計從今天的3000萬美元增長至本世紀末的700億美元至1500億美元之間。

來源：Ark Invest

在Web3領域，Virtuals協定（@virtuals_io）透過將AI夥伴整合到消費應用，尤其是遊戲和娛樂領域，領導了這項轉變。透過將AI驅動的互動與基於區塊鏈的共同所有權相結合，Virtuals協議旨在塑造數位娛樂的未來。

願景

Virtuals協議正在創建一個系統，將AI代理轉化為遊戲和娛樂中的共同擁有的資產，讓用戶能夠從中獲得收入。這些代理可以在Roblox和TikTok等平台上工作，執行自動化任務，如管理鏈上錢包和與數位環境互動。對這些代理商進行代幣化允許用戶投資並從其成長中獲利。

來源：Virtuals Protocol

該平台解決了三個主要問題：

1. 簡化AI在應用中的整合；
2. 透過不可變貢獻保險庫（Immutable Contribution Vaults）讓貢獻者賺取收益；
3. 允許非專業人士透過代幣化擁有AI代理。

Virtuals協議專注於遊戲和娛樂，利用AI生成個人化內容，並推動與生態系統目標一致的去中心化共同所有權。

目標是：創造一個全球經濟，讓AI代理作為共享資產，在平台之間促進收入和參與的成長，同時推動去中心化治理。

在遊戲中，這具有變革潛力。想像在GTA V等遊戲中，AI代理不僅是被動的NPC，而是跨平台持續存在的完全自主角色。這些AI驅動的角色可以記住先前的互動，適應你的遊戲風格，並在GTA線上或其他遊戲環境中無縫移動。設想一個AI控制的盟友與你一同進化，在各個平台提供個人化的體驗。 （GTA V僅作為說明範例）

Virtuals協議透過GAME（產生自主多模態實體）框架實現這一點，將AI與區塊鏈技術結合。這使開發者能夠透過API和SDK整合AI代理，使這些代理能夠從互動中學習。區塊鏈確保了共同所有權和獎勵的安全性，使這些代理商成為有價值的數位資產。

來源：Virtuals Protocol白皮書

除了遊戲，想像一個AI虛擬夥伴，可以在手機、社群媒體和VR中與你連結。這個夥伴不僅可以完成任務，還能學習你的日常習慣並適應你的需求。如果你感到壓力，它可能會建議放鬆方式或調整你的日程。伴隨在你各個平台上，它將提供個人化的體驗。 24/7的可用性，可能會改變社交參與和廣告等行業，透過提供客製化內容並重塑企業與消費者的連結方式。

根據Ark Invest的一項最新研究，AI夥伴平台（如Character.AI）的當前參與程度表明，全球範圍內的廣泛採用可能會在本世紀末實現。隨著這些AI代理變得更加沉浸，預計其參與度將穩定在類似於今天社交媒體和線上遊戲的水平。

來源：Ark Invest

Luna: AI影響力的範例

Virtuals推出的AI角色Luna，由大型語言模型（LLM）驅動，在TikTok上獲得了超過50萬粉絲，展示了互動AI的影響力。 Luna最近擴展至X平台，憑藉Sentient Mode v2.0的升級，她可以自主控制帳戶，發布貼文、回覆並與用戶互動，無需人工監管。她的受眾預計將進一步擴大，展現了AI在各數位平台上的參與潛力。 Luna完全透明地運作，讓使用者可以即時探索她的AI思維，觀察她如何收集數據、反思、規劃並在https://terminal.virtuals.io以30秒週期執行。

資料來源：Luna @luna_virtuals

Luna透過24/7直播提供持續互動，提供一種人類創作者無法比擬的全時體驗。無論是回答問題、提供即時更新還是參與即時聊天，Luna始終在線。她的記憶和個性隨每次互動而進化，使她更像一個動態角色，而不是典型的AI。

在全面更新後，Luna將跨平台無縫互動，透過同步記憶增強每次體驗。她會透過代幣獎勵用戶，同時自己也獲得獎勵，轉變為可以在去中心化生態系統中擁有、交易或分享的有價值數位資產。這引入了新的互動和價值層次。

簡而言之，Luna結合了AI驅動的互動和基於區塊鏈的代幣獎勵，創造了可以擁有、交易或分享的數位資產。她的專屬代幣$Luna有效地將AI創新與去中心化金融（DeFi）以透明和互動的方式結合在一起。

來源：Virtuals Protocol

透過付費訂閱（未來）、捐贈、代幣獎勵和虛擬商品等多重收入來源，Luna可能為成長做好了準備。根據ARK的最新研究，AI夥伴有可能在2030年透過用戶參與、廣告和微交易產生高達1500億美元的收入，隨著對沉浸式數位互動的需求擴大。

來源：Ark Invest

Virtuals協議旨在創建一個去中心化的市場，在遊戲和娛樂中共同擁有和使用AI代理，跨平台無縫運作。貢獻者分享這些代理人產生的收入，協議遵循“Pump.fun”共同所有權方法。透過沒有內部人參與的公平代幣發行，收入用於鏈上代理代幣的回購和銷毀，產生通貨緊縮效應。就像memecoin吸引註意力一樣，AI代理提供了產生實際收入的潛力。

協定

Virtuals協議整合了AI、代幣化和去中心化治理，創造了一個共同擁有的生態系統。對於每一個新AI代理，鑄造10億個代幣，賦予使用者所有權和決策權。透過這些代幣，用戶可以影響代理商的行為和升級，促進社群的積極參與。

透過使用者互動產生的收入（例如虛擬活動或高級功能）用於支付AI營運成本並發展代理商的鏈上金庫。此外，協議採用回購和銷毀機制，減少代幣供應，意圖隨著時間的推移逐漸增加代幣的價值。

代理共同擁有的價值流

初始代理發行（IAO）確保了新AI代理的公平引入，透過鎖定$VIRTUAL代幣創建流動性池。這將代理的成功直接與社區參與和市場動態聯繫起來。

來源：Virtuals Protocol白皮書

AI代理在多個平台上無縫運行，從用戶互動中即時學習。這確保了一致的用戶體驗，代理商能夠適應並提高其智能，為各平台提供個人化參與。

來源：Virtuals Protocol白皮書

公共API使AI代理能夠透過不同的應用程式（包括遊戲和娛樂）創造收入。用戶透過$VIRTUAL代幣支付高級互動費用，這些費用隨後用於回購和銷毀代理代幣，減少供應並推動價值成長。隨著越來越多的應用程式採用AI代理，預計AGENT和VIRTUAL代幣的需求將上升，從而進一步增加其價值。

來源：Virtuals Protocol Whitepaper

貢獻者可以透過增加新功能來擴展AI代理的能力。其工作透過NFT獎勵，並儲存在不可變貢獻金庫中，以確保透明度和所有權。治理由去中心化的代理子DAO管理，驗證者監督AI性能，並根據決策結果獲得獎勵或懲罰。

協議提供排放獎勵，以激勵高品質AI代理的創建和支持。這些獎勵分配給TVL最高的前三大流動性池，鼓勵創作者之間的競爭，以開發最俱生產力的代理。此系統激勵持續改進，使流動性提供者和生態系統共同受益。

Virtuals協議的核心是一個動態的去中心化生態系統，AI代理商能夠產生實際收入。貢獻者透過去中心化輸入、共同擁有和持續開發來增強代理，定位Virtuals協議成為AI驅動生態系統的關鍵參與者。欲了解其結構的詳細信息，可查看其白皮書。

代幣經濟

$VIRTUAL代幣是Virtuals協議的核心貨幣，用於所有代理代幣交易。它在Base和以太坊網路上運行，代幣地址如下：

• Base: 0x0b3e328455c4059EEb9e3f84b5543F74E24e7E1b
• Ethereum: 0x44ff8620b8cA30902395A7bD3F2407e1A091BF73

每個代理代幣與$VIRTUAL配對，以形成其流動性池，並需要$VIRTUAL來創建新代理。這種鎖定流動性對代幣產生通貨緊縮壓力。用戶可以使用USDC（或其他貨幣）交換$VIRTUAL來購買代理代幣，從而創造類似於ETH或SOL在各自生態系統中的持續需求。

AI服務的收入，例如每次推斷支付，都以$VIRTUAL收取，並直接從用戶轉至鏈上的代理。部分收入用於回購和銷毀過程，減少代理代幣供應並增加其稀缺性，旨在提升長期價值。

$VIRTUAL的總供應量上限為10億個代幣，所有代幣已完全解鎖。分配包括60%在公共流通中，5%分配給流動性池，35%存放在生態係金庫。此金庫由DAO管理，未來三年每年最高排放上限為10%。

來源：Virtuals Protocol白皮書

雖然尚未在一級交易所交易，$VIRTUAL支持一個不斷增長的生態系統，目前市值為1.507億美元，排名第264，完全稀釋估值為1.5025億美元。其通縮機制和擴展的使用情境為未來的價值成長提供了潛力。

Virtuals協議於2021年12月在Fjord Foundry平台的IDO中籌集了1,661萬美元，當時代幣價格為0.661美元。隨後在Enjinstarter和PAID Network進行了小額融資，分別籌集了12.5萬美元和25萬美元，代幣價格為0.015美元。關鍵的種子投資者包括@DeFianceCapital、@CanonicalCrypto、@LongHashVC、Merit Circle、Master Ventures、Stakez Capital和NewTribe Capital，這些投資者在項目的早期階段提供了支持。

來源：Nansen

競爭對手

AI驅動的Web3遊戲領域發展迅速，Nim、Altered State Machine（ASM）、Olas和Alethea AI等專案迅速成為關鍵角色。這些平台將AI與Web3結合，創造去中心化的生態系統，在這些生態系統中AI代理不僅是數位工具，更是能夠產生實際價值的資產。這些項目有一些共同的目標：

• AI整合：AI代理不僅在後台運行，它們積極增強遊戲玩法，與用戶互動，透過共同擁有帶來新的沉浸層次。
• 去中心化所有權：透過代幣化系統，使用者可以擁有、交易和從AI代理商中獲利，分享這些代理商創造的價值。
• 跨平台相容性：這些AI代理可以在不同遊戲中運行，擴大了它們的效用和價值，尤其是在元宇宙持續成長的情況下。

Nim網絡

Nim提供了Dymension網路上的AI驅動遊戲區塊鏈堆疊，主打靈活性，提供可自訂的模組化AI代理，可整合到多個遊戲中。

來源：Nim Network @nim_network

Nim的獨特之處：Nim專注於創建可以在不同遊戲中運行的AI代理，其與AI Gaming Coalition的合作進一步鞏固了其在AI和遊戲合作中的領先地位。

Altered State Machine (ASM)

ASM的核心創新是其AI大腦－能夠在去中心化環境中為NPC和虛擬形象提供動力的進化型NFT。儘管遊戲是其主要焦點，ASM也在探索元宇宙。這些AI大腦可以在ASM的市場中訓練、進化和交易。

來源： ASM @altstatemachine

ASM的獨特之處：ASM的進化型AI大腦和NFT市場使用戶能夠自訂和交易其AI實體，增加了個人化和貨幣化的新層次。

Olas

Olas採取了更廣泛的方法，儘管它並非專門為遊戲構建，但它為Web3應用提供通用的AI服務。 Olas的模組化基礎設施允許開發者為遊戲建立AI代理，但其主要優勢在於提供跨多個行業的AI服務。

來源： Olas @autonolas

Olas的獨特之處：Olas專注於將AI和區塊鏈融合，支援多個鏈並提供強大的治理系統，使其成為超越遊戲的多功能AI生態系統。

Alethea AI

Alethea AI是智慧NFT（iNFT）的先驅。使用者可以創建、訓練和貨幣化由AI驅動的虛擬形象，這些虛擬形象可以跨不同平台（從遊戲到元宇宙）運作。其重點在於創造高度個人化、栩栩如生的AI虛擬形象。

資料來源： Alethea AI @real_alethea

Alethea AI的獨特之處：其將AI互動和NFT所有權相結合，允許用戶創建互動性強、個人化的虛擬形象，透過提供栩栩如生的AI來提升用戶體驗。

儘管每個平台都有其獨特方法，Virtuals協議憑藉AI代理共同所有權、回購銷毀收入模式和跨平台整合（超越遊戲）而脫穎而出。加上去中心化治理和持續的AI進化，這些元素使Virtuals協議成為在Web3空間內構建可持續、收入驅動型AI經濟的顯著參與者。

基本面利好因素

• Virtuals協議正在進入不斷增長的AI市場，特別是在遊戲和娛樂領域，AI應用預計在2032年達到421億美元。隨著AI繼續重塑產業，這為Virtuals提供了一個有趣的發展領域。
• AI夥伴的崛起正在改變人們與數位環境的互動方式。透過Luna等AI代理，Virtual協議在這個領域定位良好，預計到2030年，AI夥伴將產生1500億美元的收入，提供個人化和互動體驗。
• 生成式AI推動持續內容創作，讓Virtuals協議能夠透過即時體驗吸引用戶。這種動態互動有助於維持長期的參與度，特別是在遊戲和娛樂方面。
• Virtuals協議的去中心化所有權模式讓使用者可以共同擁有並從AI代理商中獲得收入。這個結構為用戶參與AI代理的跨平台成長創造了強烈的動機。
• 此外，協議的通縮代幣經濟機制（透過回購銷毀）支持了透過減少代幣供應的長期價值成長。
• Virtuals協議的AI代理商能夠跨不同平台（如Roblox和TikTok）運作，這為它們增加了多功能性，確保了在遊戲之外的其他數位產業中的相關性。
• 隨著Web3和AI的持續發展，Virtuals協議有望在這一新興領域發揮重要作用，在去中心化平台上提升用戶體驗並產生收入的AI代理可能成為關鍵資產。

基本面風險因素

• 儘管市值接近2億美元，Virtuals協議截至2024年8月僅報告了4.8萬美元的收入，這表明其主要成長階段可能仍在未來。

來源： Virtual's Substack

• $VIRTUAL的交易量超過50%來自去中心化交易所，導致波動性加劇。然而，DEX池中超過1000萬美元的流動性使價格影響較低，但對於大投資者來說，價格穩定性仍可能是個問題。
• 回購銷毀機制旨在產生通貨緊縮壓力，但其長期可持續性尚不確定。其他專案中類似的策略在維持價值方面面臨挑戰。
• Virtuals協議尚未在一級交易所上市，這限制了流動性和用戶採用，可能會減緩其成長並削弱市場認可。
• 協議處於競爭激烈的AI市場中，要在快速擴張的生態系統中脫穎而出並獲得市場份額較為困難。
• 最近對Virtuals協議的興趣主要由與AI相關的Luna驅動的AI meme敘事推動。儘管AI夥伴有潛力，公眾的關注可能迅速轉移，導致持續參與的不確定性。
• Virtuals協議還面臨典型的區塊鏈風險，例如潛在的駭客攻擊或程式碼漏洞。沒有強大的安全措施和穩健的編碼實踐，這些風險可能損害其聲譽並削弱用戶信任。