解讀Spectral（$SPEC）：釋放鏈上AI Agent的潛力

市場機遇

AIAgent正從簡單的機器人迅速發展為能夠管理高階任務的複雜自主系統。 Google、微軟和OpenAI等主要科技公司正在透過諸如Project Jarvis和實驗性AI網路等雄心勃勃的計畫來推動這一前沿。包括Sam Altman、Vitalik Buterin和Joe Lonsdale在內的先驅者公開支持這些創新，激發了廣泛的興趣，這在谷歌搜尋量的急劇上升中得到了反映。

中心化的AI通常限制了可擴展性和倫理透明度，將控制權集中在少數實體手中。然而，區塊鏈透過使去中心化的AI代理能夠在鏈上自主運作來改變這一局面，帶來了可驗證的結果、潛在更好的安全性和效率。這一演變使AI代理能夠以傳統系統無法比擬的方式進行交易、儲存價值和完成任務。

AI代理正在多個領域重塑加密貨幣格局，將自動化和智慧直接整合到用戶互動中：

• 智慧錢包：DawnAI為用戶提供自動交易管理、交易和鏈上洞察。
• 遊戲與娛樂：像Virtuals Protocol和Parallel Colony這樣的平台允許AI角色擁有錢包並在動態的遊戲經濟中互動。
• 代理工具包：Olas透過提供安全的區塊鏈互動能力，增強了代理的自主性。
• 自動化DeFi交易：Spectral透過在DeFi中整合先進的AI，優化了交易執行和市場監控。
• 特定產業的代理：Bittensor促進了針對專業領域的AI模型的開發。
• 社交應用中的NPC：X中的$Luna和$GOAT展示了社交生態系統中獨特的互動能力。

來源：Varian Fund

隨著AI代理市場預計到2030年將達到471億美元，年複合成長率為45.1%，這些發展標誌著AI代理在Web3中至關重要，改善了使用者體驗和平台自主性。

來源：MarketandMarkets

在本文中，我們將探討Spectral如何利用區塊鏈和AI來增強去中心化治理、資料隱私和鏈上交易。透過專注於自主交易策略，Spectral強調了AI代理在數位經濟中的未來潛力。

來源：Spectral

專案背景

Spectral於2023年推出了其機器智慧網絡，首次推出了Web3信用評分作為其第一個應用。這個項目使模型開發者能夠利用鏈上數據來改進信用評估，建立了Spectral所謂的「推斷經濟」的基礎，即區塊鏈上去中心化、可驗證的機器學習推斷的市場。

出於對隱私的強烈承諾，Spectral最初專注於整合零知識機器學習（zkML），以在訓練、評估和使用ML模型時保護智慧財產權，同時保持資料安全。然而，最近對Spectral白皮書的更新表明其轉向了具有即時模型輸出消費的去中心化代理框架，現在對zkML在IP保護中的作用強調較少。

如今，Spectral持續推進其InferChain網絡，旨在實現Web3中去中心化、無需信任的AI互動。透過鏈上代理經濟，InferChain為用戶提供了Agent，執行策略和管理複雜任務，旨在使加密交易更加易於存取和自動化。

協定

Spectral Syntax是一個旨在解決中心化AI模型限制的平台，允許用戶使用針對Solidity程式碼優化的大型語言模型（LLMs）創建基於區塊鏈的AI代理。透過對話介面，使用者可以建立和探索自訂的鏈上代理，能夠以最少的監督部署用於交易、交易處理和智能合約互動等任務的自主AI。

這個去中心化的代理經濟作為一個開放的市場，代理可以根據其需求和性能被創建和貨幣化，類似於應用生態系統。在這個市場中，代理相互互動、學習，並發展出一種“集體智慧”，透過它們的互動和不斷發展的市場動態不斷改進。

Spectral Syntax透過提供一個協助工具，將自然語言指令翻譯為可執行程式碼，簡化了代理程式的創建過程，使即使非程式設計師也能參與。這種易於使用的設計鼓勵更廣泛地參與構建和貨幣化鏈上代理，推動它們在Web3中的實用性和採用。

以下是Spectral Syntax網路的一般架構概述，其中包括一個協調器來管理通訊、錢包處理和插件整合。從提示提交到代理動作的每個階段都通過這個結構，允許代理基於即時資料執行任務。

來源：Spectral白皮書

來源：Spectral白皮書

有關進一步的技術細節，請參閱文件。

Spectral的未來路線圖包括賦能用戶在其Syntax網路上建立和貨幣化自訂代理，支援具有增強插件和B2B功能的Web3任務。 InferChain，計劃於2024年底推出，旨在完全去中心化代理商的創建、所有權和操作，支援一個無需信任的框架。這將降低進入壁壘，鼓勵去中心化所有權，並透過SPEC代幣的質押和治理推動一個強大的鏈上代理經濟。

他們的最終目標是透過大幅提高鏈上推斷的速度、成本和可訪問性來實現推斷經濟的現實化。 Spectral計劃在2024年發布InferChain測試網，隨後在2025年初推出主網。

來源：Spectral

團隊、合作夥伴和籌資

Spectral的共同創辦人是Sishir Varghese和Srikar Varadaraj。 Srikar擁有紐約大學的電腦科學博士學位和哥倫比亞大學的機器學習碩士學位，專長於AI基礎設施、密碼學和去中心化身分系統。 Sishir則擁有建築學和區塊鏈策略的背景，曾與Gitcoin和Loopring合作，也是哥倫比亞大學的畢業生。

2022年籌資

Spectral在2022年由General Catalyst和Social Capital領投的一輪融資中籌集了2,300萬美元，使其總融資額達到3,000萬美元。其他知名投資者，包括三星和Gradient Ventures，也支持了Spectral推進Web3信用評分的使命。

關鍵合作關係

• TestMachine（2024年5月）：與Spectral的SYNTAX基礎設施集成，TestMachine透過分析智慧合約的漏洞，增強了區塊鏈的安全性，促進了更安全的開發環境。
• Hugging Face（2024年5月）：Spectral加入了Hugging Face的專家支援計劃，以促進開源AI和鏈上代理經濟，專注於訓練資料集、模型微調和高級推斷。
• Nexandria（2024年5月）：此合作夥伴關係支援Spectral的Onchain Explorer，提供快速、可靠的跨鏈資料洞察，增強了其區塊鏈資料探索能力。

Onchain Explorer by Spectral

Spectral的Onchain Explorer是一個AI工具，允許用戶透過簡單的自然語言查詢掃描區塊鏈資料。它結合了Transpose、Nexandria和DeFiLlama的數據，為每個問題選擇最佳來源，例如檢查錢包餘額或追蹤DeFi統計數據。透過聊天介面，它簡化了區塊鏈導航，使探索資料變得容易，所有功能都在一個地方。其目標是隨著區塊鏈技術的發展，使鏈上資訊更易於存取。

• Turnkey（2024年6月）：Turnkey的安全、可擴充皮夾基礎設施讓Spectral的代理自主管理數位資產，提升了Spectral生態系統內的安全性。

Spectral的籌資

• Gate.io上的IEO於2024年5月4日至6日進行，IEO以每枚代幣2.30美元的價格籌集了7萬美元，投資回報率為4.66倍，歷史最高投資回報率為6.81倍。
• 2022年融資輪2022年8月24日，Spectral在一輪由Social Capital和General Catalyst領投的融資中籌集了2300萬美元，Circle、Jump Capital、三星和富蘭克林鄧普頓也支持了Spectral的使命。
• 2021年融資輪在2021年11月，Spectral獲得了由Polychain Capital領投的675萬美元融資，Galaxy、ParaFi Capital、Social Capital、Edge & Node和Metapurse也有參與。

來源：Spectral

代幣經濟學

代幣經濟概覽

$SPEC代幣是Spectral的去中心化代理生態系統的核心，運作在Syntax網路上，支持治理、激勵參與和價值交換。作為ERC-20代幣，持有者可以對關鍵提案進行投票，推動透明和社區主導的治理過程。

截至2024年10月30日的市場數據：

• 市值：1.2657億美元（排名第335）
• 完全稀釋市值（FDV）：10.5億美元（排名第116）
• 流通供應量：1,205萬SPEC（佔總供應量的12.05%）
• 總供應量/最大供應量：1億SPEC
• 24小時交易量：926萬美元
• 合約地址：
  • 以太坊：0xadf7c35560035944e805d98ff17d58cde2449389
  • Base：0x96419929d7949d6a801a6909c145c8eef6a40431

來源：CryptoRank

激勵和質押收益

Syntax網路使用雙層激勵系統。用戶支付交易和使用費用來與代理交互，而創建者根據代理的性能獲得這些費用的一部分。質押$S​​PEC提供了額外的好處：

• 使用者：獲得費用折扣，提高了成本效益。
• 創建者：在交易中獲得更高的收益百分比，激勵持續改善。

來源：Spectral

治理和未來成長

Spectral的治理模式讓$SPEC持有者對平台升級、策略合作夥伴關係和費用調整等產生影響，推動永續成長並與社區優先事項保持一致。這個代幣經濟結構旨在建立一個不斷發展的生態系統，參與者可以從平台的成功中受益。

歸屬計劃/解鎖

• 主要解鎖事件：2025年5月6日，將解鎖600萬代幣（總供應量的6%），其中380萬用於投資者，220萬用於團隊成員，大幅增加流通供應量。
• 每月解鎖：從2025年6月到2026年中期，每月將解鎖256萬代幣（總供應量的2.56%），其中190萬用於投資者，66萬用於團隊成員，逐步增加流動性。
• 延長的團隊解鎖：從2027年4月開始，直到2027年11月，每月將為團隊成員解鎖66萬代幣。

來源：CryptoRank

競爭對手

去中心化AI代理領域正在成長，Bittensor、Autonolas和Virtuals Protocol等專案在鏈上自動化和智慧方面處於領先地位。每個專案都有獨特的關注點，Spectral強調可訪問的DeFi代理，Bittensor鼓勵協作AI，Autonolas提供模組化的Web3功能，Virtuals Protocol為娛樂創建了代幣化的代理。以下是這些項目在方法和優勢上的比較：

來源：Greythorn Internal

摘要

• 應用範圍：Spectral和Autonolas適用於DeFi和Web3操作；Bittensor專注於協作AI，Virtuals Protocol專注於娛樂和社交互動。
• 使用者可訪問性：Spectral和Virtuals優先考慮非開發者的使用者友善體驗，分別針對DeFi、鏈上自動化和社交應用。
• 靈活性和可組合性：Autonolas提供了一個模組化框架，適合需要可適應、跨功能代理的開發者。
• 集體智慧：Bittensor的同儕驅動AI網路專為協作和研究型AI設計，透過即時知識共享增強機器學習。

每個專案都以其獨特的方式推進了去中心化AI，從Spectral的可訪問代理到Autonolas的模組化設計，再到Bittensor的集體智慧和Virtuals的用戶驅動資產。

利好基本因素

• AI代理市場預計到2030年將達到471億美元，具有強勁的年增長率。 Spectral旨在透過結合區塊鏈和去中心化AI來利用這一潛力，滿足對安全和自主鏈上代理的需求。
• Spectral的AI交易代理可望透過24/7運行、即時資料驅動決策和自主適應來改變交易。在Web3領域，它們可以保持市場活躍性，提高流動性，分析趨勢，並比人類交易者和傳統機器人更快預測市場趨勢。可客製化用於不同策略，從投資組合再平衡到高頻交易，這些代理還可以在智能合約上實現無需信任的交互，為交易者和機構提供強大的優勢。

來源：Spectral

• Spectral的InferChain網路實現了安全的自主AI交互，可能會促進加密貨幣和DeFi的採用。透過Syntax平台，用戶可以輕鬆創建和貨幣化AI代理，將AI開發擴展到更多用戶，推動Web3的成長。
• 由於在2025年中期之前沒有解鎖事件，$SPEC代幣受益於減少的拋售壓力，這可能支持價格穩定和成長，特別是在市場條件持續有利的情況下。
• Coinbase的Layer 2網路Base正在迅速成長，TVL超過30億美元，高交易量佔據了Layer 2活動的主要部分。這種強勁的採用為Spectral創造了理想的環境，增加了用戶參與度，降低了成本，並在一個活躍、繁榮的網路中擴大了可見度。

來源：Dune Analytics

• SPEC最近突破了其先前的交易區間，在當前價格下方建立了新的支撐位。如果AI勢頭繼續推動需求，這些支撐位可能成為價格升值的堅實基礎。

來源：TradingView

利空基本因素

• 除了Bybit之外，Spectral的$SPEC代幣尚未在任何主要交易所上市，限制了投資者的取得和流動性。這種缺乏曝光可能會減少交易量，影響價格穩定性和潛在成長，特別是在競爭激烈的市場條件下。
• Spectral的市值為1.31億美元，而FDV為10.9億美元。市值與FDV比率約為12%，這種高FDV表明存在顯著的稀釋風險，因為大部分代幣仍被鎖定。如果代幣解鎖超過需求，這種不平衡可能會抑制價格成長。
• Spectral在一個快速成長的領域中經營，競爭對手提供類似的AI和DeFi整合。競爭平台可能透過提供更先進的技術、更快的網路或更高的誘因來吸引用戶，挑戰Spectral的市場佔有率。
• 隨著各國政府開始更密切地監管AI和區塊鏈技術，監管變化可能對Spectral的去中心化AI模型構成風險。合規要求可能導致營運成本增加或限制其功能。
• Spectral對去中心化、無需信任的AI系統的依賴帶來了固有的風險，特別是在智能合約漏洞或駭客攻擊方面。如果使用者認為平台不安全或過於複雜，採用可能會受到阻礙，影響其長期可行性。