作者：Surf, 加密KOL
编译：Felix, PANews
Paradigm被认为是最独特的加密VC基金，作为一家总部位于旧金山的VC，成立于2018年，主要投资于加密货币。虽然Paradigm正涉足AI领域，但Paradigm的投资项目依然值得交易者关注。本文系Paradigm在2023年第一季度的投资布局。
Paradigm被广泛认为是最独特的风险投资公司之一，因为他们只选择少数几个项目进行投资。著名的项目包括：Optimism、Blur、Synthetix等。
资产管理规模：132亿美元
投资重点：
- 加密货币（主要）
- 人工智能（新增）
- 新兴技术（新增）
趋势
Paradigm最近的投资集中在区块链即服务（Blockchain as a Service）和区块链基础设施。然而，随着他们最近将注意力转移到新兴技术上，AI是Paradigm希望抓住的另一个热门叙事。
Paradigm的加密货币持仓，最大持仓：
ETH：1.879 亿美元
LDO：1.54 亿美元
与其他风投基金持仓规模（ERC-20代币）比较：
来源：defi_mochi的VC trackooor仪表板
截至6月：
Paradigm持仓为1.428亿美元（仅显示LDO持有量）。
Jump总持仓约9656万美元，较大持仓分别为USDC（2059万美元）和wETH（1533万美元）。
A16z总持仓约8151万美元，持仓分别为UNI（7597万美元）和MKR（267万美元）和COMP（161万美元）。
Wintermute总持仓约5290万美元，较大持仓分别为DYDX（1396万美元），LDO（933万美元），USDC（918万美元）。
Gragonfly总持仓约1830万美元，最大持仓为LDO（1743万美元）。
DeFiance Capital总持仓约1678万美元，较大持仓分别为USDC（748万美元）、LDO（385万美元）、DODO（246万美元）
2023年第一季度前5大加密货币投资
Conduit
融资：700万美元，种子轮
领投方：Paradigm
其他投资者：Robert Miller、Ludwig Pettersson、Dan Romero、Guillaume Poncin、Joshua Ma 和 Lakshman Sankar。
- Conduit 是一个Rollup-as-a-Service项目（旨在通过提供用户友好的工具和服务来彻底改变Rollup 的部署），使团队能够通过提供基于OP构建的生产级rollup来快速扩展 dApp。
- 它旨在为寻求自己的专用rollup的项目提供更易于访问且更具成本效益的解决方案。
Ulvetanna
筹资：1500 万美元，种子轮
领投方：Bain Capital Crypto and Paradigm
其他投资者：Jump Crypto
- Ulvetanna是一家ZKP硬件基础设施公司。
- 他们构建硬件以加速生成ZKP的过程。
- 专注于为L2 zk EVM网络生成ZKP
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code4rena
筹资：600万美元，代币购买资金
领投方：Paradigm
其他投资者：无
- Code4rena 为传统审计提供了一种透明且游戏化的替代方案。
- 为以竞争形式寻找Bug的独立审计员提供激励。
nxyz（2022 年第四季度）
筹资：4000 万美元
领投方：Paradigm
其他投资者：Coinbase Ventures、Greylock Partners、Sequoia、Balaji Srinivasan、Jaynti Kanani、Jing Wang、Packy McCormick、Surojit Chatterjee 和 Ryan Selkis。
- 多链索引产品套件，通过低延迟API公开实时区块链数据。
- 旨在通过提供更高效的区块链索引和数据基础架构，使建设者能够构建更好的互联网。
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Exponential（2022年第四季度）
筹资：1400 万美元
领投方：Paradigm
其他投资者：Haun Ventures、Solana Ventures、Polygon Ventures、Circle Ventures
- DeFi 投资发现和风险评估平台
- 通过查看协议代码、团队经验和市场状况来分析投资风险。
- 为用户提供DeFi投资评级系统（A到F）
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近期，Paradigm 从以加密货币为重点，转变为现在可能将新兴技术/人工智能作为其投资组合的一部分，这是一种多元化的手段，并且可能会追随 A16z的脚步，加大人工智能投资。
下面看看Paradigm已投资的与AI相关的项目：
ArenaX Labs
筹资：500万美元，2021年10月
- ArenaX Labs是数字平台AI Arena的母公司。
- AI Arena 是一款以太坊原生游戏，全球玩家可以在其中购买、训练和战斗由AI驱动的NFT角色。
Numerai
筹资：1100万美元，2019年3月
- Numerai是一家使用机器学习制定交易策略的对冲基金。
- Numerai不是在内部开发模型，而是利用全球数据科学家的预测来做出投资决策，并用NMR代币提供激励。
