来自 | Coindesk，编译 |PANews
虎年已至，但加密行业似乎还没有从 2022 年初的颓势中复苏过来，市场跌幅依然高达两位数。对于行业投资者们来首，保持冷静并不容易，但要切记，无论市场状况如何，千万不要做把头埋在沙子里的鸵鸟，而是要遵循市场规律，充分利用当前的熊市机遇寻找投资突破口。
上周，全球加密货币市场市值蒸发了超过 3280 亿美元，比制药巨头辉瑞公司市值还多。许多投资者，无论是新手还是老手，都将被困在下跌的市场中，无法在不遭受重大损失的情况下套现。
根据 Intotheblock 的数据，28% 的比特币投资者和超过 31% 的以太坊投资者现在处于“亏钱”状态——这意味着这两种加密货币的价格现在都低于这些投资者的购买价格，而像 Cardano 这样的加密资产，处于亏损状态的投资者比例甚至超过 87%。
那么在这样的市场环境下，我们又该做些什么呢？
- 使用平均成本法，以定投方式在加密货币市场下跌时买入
当市场波动变得剧烈的时候，投资者往往很难做出正确的交易判断，但这并不意味着你必须坐在那里看着自己的投资组合快速暴跌。
在熊市期间，对于那些持有法定货币或稳定币储备，或银行账户中有“闲钱”的投资者来说，其实完全有机会“逢低买入”（buy the dip）。在加密行业里，“逢低买入”似乎已经成为许多投资大佬的口头禅，这个词主要用来形容市场出现重大看跌修正时购买一定数量加密货币的做法。
这个想法是，如果在市场出现低价时买入，那么一旦价格回到之前的高点时，逢低买入的买家就能获得可观的利润。实际上，这也是股票交易传奇人物沃伦·巴菲特（Warren Buffett）的“惯用手法”，他曾说过一句著名的话，就是：“当满大街都在流血，就是你该买入的时候”。
虽然你可以在一次交易中完成逢低买入操作，但我们最推荐的一个策略其实是“美元成本平均”(DCA)，在这种策略中，你可以将自己的储备资金分成更小的部分，并随着时间的推移进行多次交易。举个例子——
假如您有 1,000 美元的储备金，那么一个较好的美元成本平均策略是将金额按 200 美元进行拆分，一共 5 份，或者按 100 美元拆成 10 份，并使用这些较小的金额进行投资交易。
“美元成本平均”投资策略背后的想法是，你很难确切地知道某个数字资产何时触底（在反转之前达到的最低价格），因此，与其一次性花掉所有的钱，不如先进行少量投资，然后观望等待看看资产价格是否进一步下跌。如果确实在不断下跌，那么不妨可以尝试再多买一点，以此类推。
通常来说，美元成本平均策略能比你将所有资金都放在一次投资交易中获得更好的结果——当然，除非你足够幸运，在最佳时机选择了“All-In”全押。
2.使用相对强度指数指标找到最佳切入点
对于投资者来说，如果能在技术分析（根据图表趋势、指标和模式预测资产价格走势的做法）方面具有基本或更高理解，可以有助于更好地分析市场动态，也能够通过使用某些指标来衡量、判断加密资产何时触底。
当然，没有任何一个指标是万无一失的，但它们的确可以在逢低买入时给你一个强烈的信号。
目前加密市场里比较常用的一个方法是使用相对强度指数指标 (RSI) ，你可以将该指标看做是一种“动量振荡分析工具”，其特征是根据市场走势给出通道和在通道内外摆动的波动曲线，该工具可以给出两个市场关键要素：
1、超买：当指标线突破通道上方时，相关资产被视为“超买”，换句话说，在这种情况下，该资产处于“被高估”状态——通常表明价格将很快回落。
2、超卖：当指标线突破通道下方时，相关资产被视为“超卖”，换句话说，在这种情况下，该资产处于“被低估”状态——通常表明价格将很快上涨。
这两个信号可以单独使用以获得良好的效果，但需要注意的是，它们并不总是能准确地预测到市场底部或顶部，尤其是在较短的时间范围内，例如四小时、一小时或 30 分钟的情况下。所以，更好的方法是采用相对强度指数背离策略——
关于相对强度指数需要注意的一点是，该指标通常遵循与资产价格类似的模式，这意味着当价格下跌时，相对强度指数指标线也会下跌；当价格上涨时，相对强度指数指标线也会上涨。但是，两条线有时会朝相反的方向移动，而这就被称为相对强度指数背离，一旦出现这种状况，通常表明市场趋势要开始反转。
另外，如要了解市场是否探底，您还需要查看相对强度指数曲线是否形成了更高的高点，已经相应的价格是否已经形成了更低的低点。理想情况下相对强度指数曲线会在更大的时间范围内（例如每日）接近或进入超卖区域，此时则表明有强劲的反转机会出现。
下面这幅图中的“A区域”，反映了比特币市场日线走势图上的相对强度指数背离，这表明市场趋势将出现强烈逆转，随后比特币价格的确出现上涨。三个月后，比特币市场出现了另一个相对强度指数背离，也就是“B区域”，这一次是在超买区域 ——预示着市场走低趋势逆转很快出现。
3. 对不同加密资产进行分散投资
就像几乎不可能准确预测熊市的底部一样，几乎没有人能确切知道 17,000 多种加密货币中的哪一个将以最快速度恢复或继续反弹到高点。
对冲赌注的一种方法是将“美元成本平均”策略用于一系列不同的加密资产中，这意味着您的交易规模可能会变得更小，但这样做的好处是可以大幅降低您的整体风险。当然，仅仅随机选择加密资产并进行投资是不够的，您首先需要对打算购买的每个加密资产进行严格的尽职调查，并重点关注以下三个方面：
1、相关加密资产以前的历史最高点：没有任何加密货币可以保证回到历史最高点，但它可以让你了解相关加密资产具有什么样的潜力。
2、相关加密资产过去的表现：使用 TradingView 等工具查看相关加密资产的价格历史记录，看看这些加密资产在之前市场崩盘期间恢复得如何。比如，这些加密四川是否与市场的其他领域密切相关？这些加密资产是否经常跑赢其他头部加密资产？需要注意的是，以前的表现并不能保证未来的价格活动，但至少可以让您大致了解可能发生的情况。
3、相关加密资产即将发布的路线图公告：了解加密资产是否可以有效反弹的一件事是关注相关项目是否会发布重大更新或路线图，其中可能包括品牌重塑、主网发布或达成新的合作伙伴关系。
4. 不要惊慌失措
保持好心态看上去似乎很容易，但在熊市期间，管理好自己的情绪并不像听起来那么容易。事实上，在学习如何进行专业交易时，保持情绪通常是最难掌握的一件事。
美国著名经济学家本杰明·格雷厄姆（Benjamin Graham）曾说过：“不能控制自己情绪的人不适合进行投资，也很难从投资过程中获利。”
“恐惧和贪婪”是两种最危险的情绪，投资者需要充分意识到这一点，一旦你的情绪被支配，往往会导致做出仓促的判断，最终导致交易失败。所以，在进行交易之前，你需要制定一个具体的计划，按照根据计划判断决定盈利或亏损。举个例子，你可以给自己设置一个交易规则，比如：“当我在日线图上看到看涨的相对强度指数背离时，我将分配 X 笔交易，并在市场达到 Y 点时获利。”
获利是一件看似容易但难以掌握的事情，贪婪通常会使您的交易超出自己的止盈水平（因为大家都期望资产价格会上涨得更高）。这些情绪会增加交易不利风险，尤其是在您未设置止损的情况下。
加密货币市场非常不稳定，如果你错过了逢低买入的机会，可能会感到非常沮丧，但谁会知道另一场加密货币崩盘是不是即将到来呢？所以，千万不要被情绪左右，在市场崩盘的时候切记保留一些资金，同时在空头进入时保持冷静。
