본 보고서에 언급된 시장, 프로젝트, 통화 및 기타 정보, 의견 및 판단은 참고용일 뿐이며 투자 조언을 구성하지 않습니다.
지난주 연준이 금리 전망을 변경한 후 BTC 가격은 미국 주식과 함께 하향 조정되었습니다. 이번 주 크리스마스와 설 연휴가 시작되면서 글로벌 주식시장은 거래가 가벼워졌으며 여전히 지난주의 추세를 따르고 있습니다.
BTC는 US$95,091.15에 개장하여 US$93,563.35에 마감되었습니다. 일주일 동안 7.91%의 진폭으로 1.60% 하락을 기록했으며 거래량이 크게 감소했습니다.
새해가 다가오면서 세계 주요 투자은행들이 2025년 경제와 투자시장을 전망하는 보고서를 내놨다. 전반적으로 전망은 낙관적이지만 부정적인 시각도 있다.
거시적 금융 및 경제 데이터
지난주 연준이 기조를 바꾼 뒤 미국 3대 주가지수는 지난주 급격하게 조정됐다가 이번 주에는 점진적으로 회복됐지만 금요일 다시 하락세를 보였다. 전체적으로 3대 주가지수는 모두 주간 상승세를 기록하며 여전히 상승구조를 보이고 있으나, 금리예상조정에 따른 하향조정이 끝나기까지는 다소 시간이 걸릴 전망이다.
미국 달러 지수는 지난 주 108.549로 최고치까지 오른 뒤 이번 주에도 여전히 높은 수준을 유지하며 등락을 거듭하며 108.029달러로 마감했습니다. 달러화는 엔화 대비 계속 상승했지만 일본은행은 1월 금리 인상이 여전히 가능하다고 밝혔습니다. 이는 1월의 불확실성을 더욱 증가시킵니다. 연준이 1월에 금리 인상을 중단하고 엔화가 금리를 다시 인상하기 시작하면 미국 주식은 금융 압박을 받게 될 것입니다.
높은 미국 달러 지수의 압력으로 금 현물은 이번 주 동안 2.3% 하락했습니다.
2025년 미국 경제와 자본시장에 대한 주요 투자은행들의 낙관론에 힘입어 미국 달러지수가 높은 수준을 유지하는 가운데 1년 만기 국채수익률은 하락세를 보인 반면 10년 만기 국채수익률은 상승세를 이어갔다. 4.629로.
스테이블코인과 BTC 현물 ETF
금리 인하 기대감이 낮아지면서 암호화폐 시장의 자금 조달 추세가 급격하게 바뀌었습니다. 지난주 12억 달러의 유입이 있었으나 이번주에는 2억 8900만 달러에 달하는 유출이 발생해 BTC 현물ETF와 스테이블코인 채널 모두 유출이 나타났다.
이러한 자금 유출로 인해 BTC는 이번 주에 99,000달러 이상으로 상승했지만 결국 하락했습니다.
매도 압력과 매도
US$90,000~US$100,000 사이에서 손이 바뀐 BTC는 주로 롱, 숏 랏의 수익 창출 주문이었으며, 매도 고점은 지났습니다. 거래심리가 약해지면서 이번주 매도폭도 크게 줄었고, 현재 매도폭은 잠정적으로 9월과 비슷한 수준이다. 매도세가 약화되면서 BTC 가격은 $90,000 이상으로 유지되었습니다.
유동이익 기준으로 단기주는 8%로 하락한 반면, 장기주는 285%로 높은 수준을 유지했다. 따라서 장기 매도가 시장에 미치는 영향은 매우 중요합니다. 장손과 단손의 매도 상황을 관찰한 결과, 주 후반 들어 장손 매도 규모가 극도로 낮은 수준으로 떨어졌고, 단손도 동시에 구매량이 감소한 것으로 나타났습니다. 낙관적인 소식은 중앙화 거래소의 BTC 주식이 여전히 유출 추세를 보이고 있다는 것입니다.
시장 구조 정보를 토대로 암호화폐 시장은 기본적으로 연준의 금리 변동에 대한 대응을 완료했다고 판단합니다. 그리고 가격 조정으로 인해 매도세가 다시 가벼운 상태로 돌아왔습니다. 이후의 가격 추세는 미국 주식의 따뜻한 거래 심리와 미국 주류 펀드 및 기관의 BTC 및 ETH 할당 규모에 따라 달라집니다.
사이클 지표
eMerge 엔진에 따르면 EMC BTC Cycle Metrics 지표는 0.75이며 시장은 상승 단계에 있습니다.
