바이낸스 리서치 에어드롭 보고서: 성공적인 에어드롭을 위해서는 무엇이 필요한가?

작성자: TechFlow

이 산업에 새로 진입하는 기업이 있다면, 에어드롭이 가장 먼저 선택될 가능성이 높습니다.

순수한 돈벌이부터 프로젝트 파티와 사용자 간의 복잡한 게임까지, 에어드랍은 점차 사람들의 호감과 미움을 동시에 불러일으켰습니다.

사용자들은 성공적인 에어드롭이 막대한 보상을 가져다주기 때문에 에어드롭을 좋아하지만, 복잡한 규칙, 번거로운 작업, 불투명한 배포 메커니즘 때문에 싫어합니다.

이 프로젝트의 경우 에어드롭은 단기적인 트래픽과 주목을 가져올 수 있지만, 트래픽을 늘리는 관행과 커뮤니티 신뢰의 감소로 인해 골치 아픈 문제도 있습니다.

사람은 변합니다.

암호화폐 시장의 사용자들은 여러 차례의 강세장과 약세장을 경험한 후에도 여전히 "무료 점심"을 기대하지만, 그들의 행동은 더욱 합리적으로 바뀌었습니다. 프로젝트 당사자들은 점차 단순한 에어드롭으로는 더 이상 커뮤니티 구축의 요구를 충족할 수 없다는 것을 깨닫고, 대신 더 복잡하고 투명한 분배 메커니즘을 시도했습니다.

예를 들어, Hyperliquid의 에어드롭은 초기 사용자에게 보상한다는 점에서 높은 평가를 받았지만, Redstone의 에어드롭은 분배 비율의 일시적인 변화로 인해 커뮤니티에서 강력한 반대에 부딪혔습니다.

지금은 2025년입니다. 에어드롭이 여전히 역할을 할 수 있을까요?

최근 바이낸스 리서치는 "우리의 에어드랍은 어디로 가는가?"라는 제목의 보고서를 발표했는데, 이 보고서는 우리에게 심층적인 관점을 제공합니다. 에어드랍의 현재 상황, 문제점 및 개선 방향을 분석함으로써 프로젝트 소유자와 사용자를 위한 더 나은 솔루션을 찾을 수 있을 것입니다.

TechFlow는 보고서의 핵심 내용을 정리하고 요약하였으며 핵심 요점은 다음과 같습니다.

주요 요점

• 에어드롭 모델은 아직 많은 단점이 있지만, 업계에서 차지하는 위상은 무시할 수 없습니다.
• 인기 있는 에어드롭 카테고리는 두 가지가 있습니다.

• 소급적 에어드롭: 기존 사용자에게 주로 보상하고, 과거 행동에 따라 토큰을 분배하여 커뮤니티 충성도를 높이는 것을 목표로 합니다.
• 참여 에어드롭: 사전에 사용자에게 알리고 작업 인센티브를 설정하여 새로운 사용자를 유치하고 프로젝트 노출을 늘립니다. 초기 단계의 프로젝트가 시장 점유율을 확대하고 초기 사용자 기반을 구축하는 데 더 적합합니다.

• 개선점:

• 명확한 할당 규칙과 기준은 사용자 불만과 오해를 줄이는 데 도움이 될 수 있습니다.
• 프로젝트 소유자는 지역 사회의 목소리에 더 많이 귀를 기울여야 합니다.
• 일반 사용자의 이익을 훼손하지 않으려면 내부 팀이나 대규모 고객에게 과도하게 리소스를 할당하지 마세요.
• 온체인 모니터링 툴과 "인간 신원 검증" 기술의 도입으로 에어드롭 사기가 줄어들고 에어드롭이 더 공정하고 효율적으로 진행될 것으로 기대됩니다.

이러한 핵심 사항을 통해 보고서는 에어드롭의 현재 상태와 향후 개발 방향을 이해하는 데 도움이 되는 명확한 프레임워크를 제공합니다.

간단한 배포부터 복잡한 게임까지

2014년 최초의 에어드롭 행사를 시작으로, 에어드롭은 업계에서 10년의 역사를 가지고 있습니다.

주목할 만한 최초의 에어드랍은 2014년의 오로라코인(Auroracoin)으로, 아이슬란드 주민들에게 국가 암호화폐를 홍보하는 것을 목표로 했습니다. 당시, 사용자는 Auroracoin 공식 웹사이트에 영주권 신분증을 입력하기만 하면 토큰을 받을 수 있었습니다.

최근 Hyperliquid의 HYPE 에어드롭(2024년 11월)은 아마도 지금까지 가장 규모가 크고 가장 좋은 평가를 받은 에어드롭 중 하나였으며, 에어드롭이 강력한 사용자 참여 도구라는 점을 더욱 공고히 했습니다. HYPE 토큰 에어드롭은 최고 가치가 100억 달러를 상회하며 유니스왑을 제치고 최고 가격 기준 가장 큰 에어드롭이 되었습니다.

하지만 마녀 공격이 늘어나는 데 대처하기 위해 프로젝트 팀은 에어드랍 자격을 얻기 위한 요구 사항의 복잡성도 높였습니다.

초기 에어드롭과 달리 오늘날의 에어드롭은 일반적으로 사용자가 테스트넷 사용, 소셜 미디어 캠페인 참여, 거버넌스 참여, 모바일 앱 다운로드, 체인 간 자금 이체 등 여러 작업을 완료해야 합니다. 이러한 필수적인 조치는 종종 프로젝트에 직접적인 혜택을 가져다주는데, 예를 들어 체인 내 수익/활동 증가나 소셜 미디어 노출 개선 등이 있습니다.

현재 에어드랍은 다음 두 부분으로 나눌 수 있습니다.

유형 1: 소급적 에어드롭

Auroracoin, Uniswap, StarkNet 등 초기 에어드롭 중 일부는 에어드롭을 할당하기 전에 대중에게 관련 정보를 공개하지 않았습니다. 그 목적은 기존 커뮤니티 사용자에게 보상하고 충성도를 높이는 것이었습니다.

특징:

• 더욱 사용자 중심적
• 일반적으로 이미 대규모 사용자 기반과 시장 점유율을 보유한 프로토콜에 의해 수행됩니다.
• 초기 사용자 기반을 구축하기 위해 에어드랍이 필요하지 않습니다.

적용 가능한 시나리오: 기존 사용자에게 환원하고 커뮤니티 관계를 통합하는 데 사용되는 성숙한 프로토콜입니다.

유형 2: 참여 에어드롭

다가오는 토큰 생성 이벤트를 알려서 사용자가 특정 활동에 참여하도록 인센티브를 제공합니다.

특징:

• 더욱 프로젝트 중심적입니다.
• 주로 새로운 사용자를 유치하고 프로젝트가 초기 시장 점유율을 확보하는 데 도움이 됩니다.
• 사용자 행동은 종종 포인트 프로그램이나 다른 형태를 통해 인센티브를 받습니다.

대표적인 예로는 레드스톤, 카이토, 하이퍼리퀴드가 있습니다.

적용 가능한 시나리오:

새로운 프로젝트는 에어드롭과 경쟁 프로토콜(토큰 인센티브를 활용할 수도 있음)을 통해 경쟁력을 유지해야 합니다.

지난 1년간 토큰 에어드랍에 대한 감정 분석

에어드롭의 최근 동향을 더 잘 이해하기 위해 이 보고서에서는 Grok AI를 사용하여 간단한 감정 분석을 실시하고 지난해 주목할 만한 에어드롭을 평가했습니다.

감정 분석의 소스: X의 게시물, 여기에는 긍정적 댓글과 부정적 댓글의 비율, 상호 작용 수준, 구체적인 비판 또는 칭찬 내용 등을 포함한 커뮤니티 피드백이 포함되지만 이에 국한되지는 않습니다.

그록은 또한 온라인 기사에서 공식 발표, 토큰 경제학, 에어드랍 자격 기준을 검토했습니다. 감정은 반응의 우세성에 따라 긍정적, 부정적, 혼합적 감정으로 분류됩니다.

다음은 보고서의 원래 표입니다. AI를 사용하여 번역했으므로 일부 텍스트가 모호할 수 있습니다. 그러나 원래 표의 점수 값은 커뮤니티가 다양한 에어드롭에 대해 서로 다른 견해를 반영하며 점수가 높을수록 긍정적입니다.

지난 공수작전에서 얻은 경험과 교훈

마지막 순간 할당량 감소

일부 암호화폐 프로젝트는 처음에는 커뮤니티에 일정 비율의 토큰을 할당하겠다고 약속했지만, 나중에 그 비율을 줄이고 토큰을 내부자나 프로젝트 금고에 재분배했습니다. 최근 레드스톤 에어드랍은 커뮤니티에서 강력한 반대에 부딪혔습니다. 왜냐하면 해당 팀이 토큰 배포일 전에 커뮤니티 할당 비율을 9.5%에서 5%로 줄였기 때문입니다. 많은 지역 사회 구성원들은 이 조치가 불공평하다고 생각했습니다.

얻은 교훈

• 토큰 분배 비율을 사전에 명확히 하세요. 토큰 생성 이벤트(TGE) 전에 토큰 분배 계획을 명확하게 전달하세요.
• 마지막 순간에 변경하지 마세요. 과제를 마지막 순간에 조정하지 마세요.
• 필요한 경우 이해관계자와 협의하세요: 할당 비율의 변경이 필요한 경우, 일방적인 결정을 내리지 마세요. 주요 이해관계자(예: 투자자, 지역 사회, 거래소)와 논의를 진행하고, 적절한 의사소통을 보장해야 합니다.

불투명한 자격 기준 및 일치하지 않는 기대치

일부 프로젝트는 에어드롭 자격에 대한 불분명한 기준을 전달하여 사용자의 실제 활동을 정확하게 반영하지 않는 불균일한 보상 분배를 초래했습니다. 스크롤의 2024년 10월 에어드랍은 총 SCR 토큰 공급량의 7%, 즉 7,000만 개의 토큰을 분배했는데, 임의적인 스냅샷 메커니즘과 숨겨진 규칙으로 인해 비판을 받았습니다.

얻은 교훈

• 할당 규칙을 명확하게 전달하세요. 사용자의 과도한 추측을 피하기 위해 규칙이 투명한지 확인하세요. 추측으로 인해 기대와 현실 사이에 불일치가 발생하는 경우가 많습니다.
• Sybil 공격 방지: 남용을 줄이기 위해 온체인 모니터링 도구나 "인간 증명" 도구를 사용하는 것을 고려하세요.

내부 직원과 KOL이 할당의 너무 많은 부분을 차지합니다.

많은 프로젝트가 팀, 투자자, 벤처 캐피털 회사(VC)에 더 많은 비율의 토큰을 할당하고, 커뮤니티에 더 적은 비율을 남겨둡니다. 예를 들어, KAITO는 2025년 2월 에어드롭에서 토큰의 43.3%를 팀과 투자자에게 분배했고 단 10%만을 커뮤니티에 분배했는데, 이는 X 플랫폼에서 공개 토론을 촉발했습니다.

일부 프로젝트는 많은 양의 토큰을 인플루언서에게 할당하는데, 인플루언서가 이를 즉시 판매하기로 결정하면 토큰의 가치가 희석되고 실제 사용자의 이익이 침해될 수 있습니다. 또한 KAITO는 토큰 생성 이벤트(TGE) 직후 토큰을 판매한 인플루언서에게 대량의 토큰을 분배해 토큰 가격에 영향을 미치고 커뮤니티의 신뢰를 떨어뜨렸다는 논란도 불러일으켰습니다.

얻은 교훈

• 할당 비율은 신중해야 합니다. 비슷한 규모나 성격의 프로젝트의 토큰 할당 결과를 참고하고, 할당 계획에 대한 시장의 반응에 주의를 기울여야 합니다.
• 귀속 기간 및 잠금 기간 구현: 내부자와 영향력 있는 사람을 위한 귀속 기간 및 토큰 잠금 기간을 구현하면 TGE 이후의 초기 매도 압력을 줄이고 이들의 이익을 프로젝트의 장기적 목표와 더 잘 일치시킬 수 있습니다.

수집 프로세스의 기술적 장벽

복잡하거나 버그가 많은 청구 절차는 사용자가 토큰을 청구하지 않도록 하며, 그 결과 지급 금액이 실제로 감소하고 에어드랍 청구 절차의 본래 목적이 크게 훼손됩니다.

예를 들어, 매직 에덴의 2024년 12월 에어드롭은 에어드롭을 통해 모바일 지갑 애플리케이션을 홍보하려고 시도했지만, X 플랫폼의 버그와 불분명한 지침에 대한 피드백이 기대보다는 사용자 좌절로 이어진 것으로 알려졌습니다.

얻은 교훈

• 에어드랍 수집은 많은 잠재 사용자에게 중요한 첫 번째 접점입니다. 사용자 유지 가능성을 높이려면 프로세스가 원활하고 편리한지 확인하세요.

에어드롭은 어떻게 더 개선될 수 있을까?

투명성 증가

• 명확한 목표 설정: 프로젝트 팀은 에어드롭 또는 토큰 인센티브 프로그램에 대한 명확한 목표를 설정하고 이러한 목표가 프로젝트의 장기 비전과 일치하는지 확인해야 합니다.
• 목표를 명확하게 전달합니다. 명확한 의사소통을 통해 커뮤니티의 활동을 프로젝트 목표와 비전에 맞게 조정하고, 일관되지 않은 행동 가중치 할당으로 인해 발생하는 불만을 줄입니다.

지역사회 참여 강화

• 커뮤니티는 프로젝트의 핵심 경쟁력입니다. 기술과 제품은 신속하게 반복할 수 있지만, 커뮤니티를 구축하려면 시간과 인내가 필요합니다. 프로젝트의 장기적인 성공은 견고하고 충성도 높은 커뮤니티에 달려 있습니다.
• 투명성과 참여 간의 균형: 투명성은 기반이지만, 투명성 자체만으로는 충분하지 않습니다. 프로젝트팀은 소속감과 충성심을 높이기 위해 상호작용과 피드백 메커니즘을 통해 커뮤니티를 프로젝트 개발에 더 깊이 참여시켜야 합니다.
• 사용자 유동성이 가져온 과제: 개방형 암호화폐 산업은 사용자의 전환 비용을 줄이므로 프로젝트는 더 강력한 커뮤니티 끈기와 소속감을 통해 사용자를 유지해야 합니다.

모니터링 메커니즘을 강화하다

일부 프로젝트(예: LayerZero)는 온체인 분석 회사(예: Nansen)와 협력하여 온체인 데이터를 분석하여 "Sybil 공격" 가해자의 에어드랍 자격을 파악하고 취소했습니다.

기술이 발전함에 따라 온체인 모니터링 도구는 더욱 정교해지고 널리 사용되어 프로젝트 팀이 잘못된 동작을 감지하고 문제를 해결하기가 더 쉬워질 것입니다.

"인간 증명" 도구는 사용자의 익명성과 개인 정보를 보호하는 동시에 미래에 에어드롭이 남용되는 것을 방지하는 데 도움이 될 것으로 기대됩니다. 이런 종류의 도구는 에어드롭의 "게임화" 문제를 해결하는 핵심 방법이 될 수 있습니다.