소개
빠르게 진화하는 암호화폐 공간에서 금융 혁신이 계속 등장하여 투자자에게 다양한 도구와 기회를 제공합니다. BIT Exchange와 VETA Finance가 최근 출시한 혁신적인 상품인 제곱 옵션을 통해 사용자는 현물 매수 및 매도 방법을 사용하여 구조화된 상품을 거래할 수 있어 거래 프로세스가 크게 단순화되고 사용자에게 전례 없는 편리한 경험을 제공할 수 있습니다. 이러한 혁신적인 움직임은 투자자에게 높은 레버리지 수익 기회를 제공할 뿐만 아니라 암호화폐 금융 시장의 발전을 더욱 촉진합니다.
1. 암호화폐 분야의 금융혁신
암호화폐 시장은 최근 몇 년 동안 폭발적인 성장을 경험했습니다. 비트코인, 이더리움 등 주류 암호화폐의 인기로 인해 새로운 금융상품에 대한 시장 수요도 늘어나고 있습니다. 투자자들은 보다 효율적이고 편리한 방식으로 시장에 참여하고 더 높은 수익을 얻기를 희망합니다. 이러한 배경에서 주요 거래소와 금융 기술 회사는 투자자의 요구를 충족시키기 위해 다양한 혁신적인 상품을 출시했습니다.
선도적인 암호화폐 거래 플랫폼인 BIT Exchange는 항상 사용자에게 가장 최첨단 거래 도구와 제품을 제공하기 위해 최선을 다해 왔습니다. 전통 금융분야와 유사한 계약, 옵션 등 파생상품은 물론 이중통화 재무관리, 샤크핀 등 구조화 금융상품은 물론, BIT거래소가 VETA Finance와 협력해 출시한 스퀘어 옵션이 최신이다. 이러한 시도는 암호화폐 분야 금융 혁신의 또 다른 구체적인 표현이기도 합니다.
2. 정사각형 옵션이란 무엇입니까?
Square 옵션은 투자자가 비트코인이나 이더리움의 가격에 투자하여 상승 또는 하락하고 시장이 투자 방향으로 움직일 경우 기하급수적인 수익을 얻을 수 있도록 하는 현물 토큰으로 설계된 금융 상품입니다.
구체적으로 BIT의 사각형 옵션은 네 가지 유형으로 나뉩니다.
BTC²UP: 비트코인 가격이 상승하면 기하급수적인 이익을 얻습니다.
BTC²DOWN: 비트코인 가격이 떨어지면 기하급수적인 이익을 얻습니다.
ETH²UP: 이더리움 가격이 상승하면 기하급수적인 이익을 얻습니다.
ETH²DOWN: 이더리움 가격이 하락하면 기하급수적인 이익을 얻습니다.
이 설계를 통해 투자자는 시장 추세 판단에 따라 해당 사각형 옵션 상품을 선택하여 다양한 시장 상황에서 수익을 극대화할 수 있습니다.
3. 사각형 옵션의 작동 메커니즘
정사각형 옵션의 운영 메커니즘은 비교적 간단하며 사용자에게 편리한 거래 경험을 제공하는 것을 목표로 합니다. 사용자는 현물 암호화폐를 구매하는 것처럼 쉽게 BIT Spot Plus 시장에서 제곱 옵션을 구매할 수 있습니다. 이 디자인은 거래의 복잡성을 크게 줄여 광범위한 투자 경험이 없는 사용자도 쉽게 시작할 수 있도록 해줍니다.
Square Options 토큰은 유럽 옵션을 패키지합니다. 보유자는 만기일에 옵션을 행사하거나 만기 전에 거래할 수 있습니다. 일반 유럽 옵션과 유사하게 정사각형 옵션은 기본 자산 가격, 변동성 및 만료 시간과 같은 요인의 영향을 주로 받습니다.
비선형 수익 구조
스퀘어 옵션은 비선형 수익 구조를 채택하고 있는데, 이는 기초 자산의 가격이 변할 때 옵션 수익이 단순히 선형적으로 증가하는 것이 아니라 기하급수적으로 증가한다는 것을 의미합니다. 이 기능을 통해 투자자는 시장 상황이 좋을 때 수익을 빠르게 증폭시킬 수 있습니다.
청산 위험 없음
전통적인 고레버리지 거래와 비교할 때 정사각형 옵션은 청산 위험이 없습니다. 투자자들은 시장 변동에 따른 강제청산을 걱정할 필요가 없어 더욱 안심하고 투자할 수 있습니다.
거래가 쉽습니다.
스퀘어 옵션의 거래 과정은 매우 간단합니다. 사용자는 BIT 거래소에서 콜 또는 풋 옵션 상품을 선택한 다음 자신의 판단에 따라 구매하기만 하면 됩니다. 전체 프로세스는 현물 암호화폐 구매와 유사하므로 거래 임계값이 크게 낮아집니다.
월별 만료 메커니즘
Square 옵션은 BIT 옵션 시장의 거래 시간과 일치하는 만료일이 매월 마지막 금요일인 월간 토큰입니다. 이 설계를 통해 투자자는 투자 전략을 더 잘 계획하고 관리할 수 있습니다.
4. 스퀘어 옵션 토큰의 만료 소득 계산
Square 옵션 만료 수익(각각):
~에
CT: 각 스퀘어 콜 옵션에 해당하는 만기 USDT 수익
ST: 기초자산 인도가격으로, 옵션 토큰 만료 30분 전 기초자산 지수의 평균 가격입니다.
K : 제곱옵션의 행사가격
PT: 각 풋스퀘어 옵션에 해당하는 만기 USDT 수익
각 토큰에 해당하는 제곱 옵션 수를 참고하세요. 예를 들어 BTCUP은 0.01 BTC 콜 제곱 옵션을 나타냅니다.
일반 바닐라 옵션의 만기 수익률을 비교해보세요.
위의 공식에서 알 수 있듯이 스퀘어 옵션과 일반 바닐라 옵션의 수익률 계산 방법이 다르기 때문에 시장이 급등할 때 콜 스퀘어 옵션으로 얻는 수익은 일반 콜 옵션보다 훨씬 더 커집니다. 옵션이고 그 반대도 마찬가지입니다.
스퀘어 옵션과 일반 옵션의 만기 수익률 비교 차트
5. 실제 사례 분석
5월 21일 비트코인(BTC)과 이더리움(ETH) 시장이 갑자기 급등세를 보였습니다. BTC는 6% 증가하여 US$70,000를 초과했으며 ETH는 14.5% 증가하여 US$3,518에 도달했습니다. 이는 주로 현물 ETF에 대한 투자자들의 열정과 시장의 광범위한 랠리에 기인합니다.
사례 1: 단기 고수익
5월 31일 만기일에 행사가격 $4,100의 ETH 콜스퀘어 옵션을 구매했다고 가정합니다. 현재 최신 가격은 $17.08이며, 24시간 이내에 972.25% 상승했습니다. 투자자가 어젯밤에 옵션을 $1.58에 매수했다면 오늘 $17.08에 매도할 수 있으며 이는 거의 10배의 수익을 얻을 수 있습니다. 이 사례는 단기적으로 높은 수익을 달성할 수 있는 정사각형 옵션의 잠재력을 보여줍니다.
사례 2: 장기적인 기하급수적 성장
6월 28일에 만료되고 행사 가격이 $3,400인 ETH 콜스퀘어 옵션을 구매한다고 가정해 보겠습니다. 최신 가격은 $135.81이며 24시간 동안 300.33% 상승했습니다. 이 옵션은 행사 가격을 초과했습니다. 즉, ETH 가격이 다시 오를 때마다 수입이 기하급수적으로 증가한다는 의미입니다. 이 사례는 장기 투자에서 제곱 옵션의 기하급수적인 성장 잠재력을 보여줍니다.
5월 21일 BIT Spot Plus Square Option 토큰 수익 차트
6. 스퀘어옵션과 기타 금융상품 비교
무기한 계약
무기한 계약은 높은 레버리지를 제공하지만 변동성이 클 때 청산되기 쉽습니다. 정사각형 옵션은 청산 위험이 없으며 꾸준한 수익을 추구하는 투자자에게 더 적합합니다.
알트코인
다른 대체 통화는 높은 수익률을 제공하지만 매우 위험하고 시장 조작에 취약합니다. 제곱 옵션은 높은 수익률을 향한 보다 안정적이고 신뢰할 수 있는 경로를 제공합니다.
전통적인 옵션
전통적인 옵션은 복잡하고 높은 전문 지식이 필요합니다. 정사각형 옵션은 디자인이 단순하고 더 많은 투자자에게 적합합니다. 이 기능은 다양한 투자자 그룹에서 정사각형 옵션을 매우 수용할 수 있게 만듭니다.
