출처 : 리와 다른 것들에 대한 이야기
어제(3월 23일), 트럼프 대통령은 소셜 미디어 플랫폼인 트루스 소셜(Truth Social)에 다음과 같이 트윗했습니다. "저는 트럼프(토큰)를 좋아해요. 정말 멋지네요." 아래 그림과 같습니다.
하지만 그날 TRUMP 토큰의 가격 성과를 보면 거래량이 크게 발생하지 않았고, 그날 가장 높은 상승률은 약 7%에 불과했습니다. 이는 전반적인 시장 심리가 여전히 충분히 낙관적이지 않다는 것을 보여줍니다. 대통령이 주문을 요청하더라도 사람들은 더 이상 미친 구매력을 가지고 있지 않습니다.
사실, 최근 며칠 동안 시장에는 꽤 많은 긍정적인 요인들이 있었습니다. 예를 들어, 미국 재무부가 토네이도 캐시에 대한 제재를 해제했고, SEC가 작업 증명(POW) 채굴이 증권의 발행 및 판매를 수반하지 않는다고 밝혔으며, SEC가 리플(XRP)에 대한 소송을 종결했고, 트럼프 대통령이 Blockworks Digital Asset Summit에서(사전 녹화된 성명에서) 연설하면서 미국이 "세계의 암호화폐 수도"가 되기 위한 조치를 취할 것이라고 재차 강조했고, 백악관 관리들이 미국이 금 보유액을 사용하여 더 많은 비트코인을 구매할 수도 있다고 말했고, MicroStrategy와 같은 기관들이 계속해서 더 많은 비트코인을 구매했고, 트럼프 대통령이 백악관 벽에 걸려 있는 비트코인 백서를 보여주었고, IMF(국제 통화 기금)가 비트코인을 자체 보유액에 추가하고 있다는 것입니다.
하지만 전반적인 시장 반응은 비교적 평탄합니다. 현재 시장은 사람들에게 내러티브가 여전히 매우 강력하다는 느낌을 줍니다(암호화가 국가 수준으로 상승했습니다). 하지만 유동성은 매우 약합니다.
그렇다면 시장이 완전히 하락장 분위기에 빠졌는가요?
우선, 이 질문은 당신의 약세장에 대한 정의에 달려 있습니다. 만약 당신이 비트코인의 현재 가격이 86,000달러(이 글을 쓸 당시의 가격)라고 생각한다면, 그것은 당신에게 약세장입니다. 만약 당신이 당신의 보유 자산이 현재 60% 이상 하락한 것이 약세장이라고 생각한다면, 그것은 당신에게 약세장입니다...
최근에, 그룹 내에서 백엔드 데이터와 상호작용적인 토론을 통해, 많은 사람들이 여전히 비관적이고 어리둥절해하는 것을 발견했습니다. 일부 댓글이나 개인 메시지는 가격 예측이나 거래 운영에 대해 다음과 같은 질문을 계속합니다. 시장이 다음에 얼마나 떨어질 것 같습니까? 이번 달에 비트코인이 90,000에 도달할 수 있다고 생각하시나요? 지금 XX 코인을 살 수 있나요? 저는 XX에 갇혔습니다. 지금 XX로 전환해야 합니까? ……등.
위의 질문을 할 수 있는 사람들은 기본적으로 새로운 사용자이거나, 보통 화리 화와이의 기사를 읽지 않는 사용자입니다. 사실, 저는 그런 질문에 대한 표준적인 답변이 없습니다. 질문해야 한다면, 유일한 답변은 "모르겠습니다"입니다. 게다가 저는 직접 말하는 사람이기 때문에 이런 질문을 하면 기본적으로 심리적인 위안을 얻을 수 없습니다. 하지만 저를 아는 사람들(과거 기사에서 제 견해를 아는 사람들)은 제가 비트코인에 대해 장기적으로 낙관적이라는 것을 모두 알아야 합니다. 비트코인을 살 수 있는지 묻는 것은 마치 이미 만들어진 답을 보지 않고 질문한 사람을 찾아 답을 구하려는 것과 같습니다.
현재 시장에서 여전히 다소 뜨거운 것(그룹에서 비교적 더 많이 논의됨)은 BNB 체인으로 MemeCoin을 과장하는 CZ 시스템이지만, 그들이 채택한 게임 플레이는 여전히 오래된 Meme+hype 방식입니다. 중국 KOL은 상호 작용하고 명령을 외치느라 바쁘고, 플레이어는 여전히 스피드 패스(누가 더 일찍 들어오고 누가 더 빨리 달리는지 보는 것)를 통해 PvP 게임을 하고 있습니다. 이 게임 플레이는 이 단계에서 전반적인 시장 상황에 큰 변화를 가져오지 못할 것입니다. 아마도 단계적 시장 추세의 새로운 흐름을 주도하거나 가져오기 위해서는 좀 더 긍정적인 촉진제가 필요할 것입니다.
이제 많은 사람들의 시장에 대한 기대는 주로 트럼프의 관세와 기타 정책 변화, 연방준비제도의 이자율 인하 등 거시환경의 변화에 집중되어 있는 듯합니다. 전반적인 현재 상황을 볼 때, 우리는 새로운 전환점에 도달했거나 그 전환점에 접근하고 있는 듯합니다. 특히 올해는 금이 계속 오르고 있기 때문에 비트코인과 S&P 500 지수 모두 아래 그림에서 보듯이 비교적 뚜렷한 하락세를 보였습니다.
이전 사이클의 비트코인과 비교했을 때, 이번 사이클의 비트코인은 ETF 승인과 미국 정부의 인정(전략적 준비금 등)으로 인해 이미 강력한 장기적 내러티브를 갖고 있지만, 일부 거시적 문제로 인해 제약을 받고 있으며 투자자들이 이처럼 고위험 자산에 대한 긍정적인 입장을 보이지 않는 것으로 보입니다. 여기서 간단한 가정을 해 보겠습니다. 금이 계속해서 새로운 최고가를 경신하고 단계적 정점에 도달할 때, 금이 새로운 통합이나 수정 단계에 재진입할 때 비트코인과 같은 고위험 자산은 새로운 추세 변화를 보이거나 단계적 반전을 경험할 수 있습니다.
이러한 새로운 추세 변화나 단계적 반전이 언제 일어날지는 모르겠습니다. 여기서 또 다른 맹목적인 추측을 할 수 있습니다. 시장이 계속해서 새로운 블랙 스완을 맞이한다면, 아마도 비트코인이 다시 7로 시작하는 것을 볼 수 있을 것입니다(투자자들이 포지션을 늘릴 수 있는 새로운 기회). 시장이 현재 속도(최근 몇 주)로 계속 크롤링한다면, 아마도 올해 2분기에 새로운 단계적 기회(투기꾼들에게 새로운 매도 기회)도 볼 수 있을 것입니다.
위에서 언급한 거시적 요인(예: 금리 인하)은 시장에 장기적으로 영향을 미칩니다. 단기 시장 기회에 더 관심이 있다면 일부 기술 지표(예: MACD, RSI 등)에 주의를 기울이는 것 외에도 가장 간단한 방법은 이전 기사에서 언급한 것처럼 다양한 각도에서 자금 흐름에 특별히 주의를 기울이는 것입니다. 다음은 두 가지 간단한 예입니다.
- ETF 펀드 유입/유출
ETF로의 자금 유입은 일반적으로 전반적인 시장 심리에 비교적 긍정적인 영향을 미칩니다. 예를 들어, 3월 14일부터 비트코인 ETF는 다시 긍정적인 유입을 생성했습니다. 이를 비트코인의 가격 추세와 비교하면 특정 상관 관계를 찾을 수 있습니다.
- 체인 내 자금 유입/유출
체인에서 기회를 쫓고 싶다면, 일반적인 방향에서 스마트 머니를 따라가면 됩니다. 돈이 어느 생태계로 흘러가느냐에 따라, 해당 생태계에서 프로젝트 기회에 적시에 주의를 기울일 수 있습니다. 아래 그림과 같습니다.
물론, 다양한 지표나 방법은 다양한 효과(장기적 효과 또는 단기적 효과)를 낳을 수 있지만, 투자 압박감을 해결하는 가장 좋은 방법은 하나 이상의 자신만의 방법을 만들고, 그 방법을 기반으로 거래 전략을 실행하고 최적화하는 것입니다. 동시에, 그렇게 하면 하락장에서의 극단적인 비관주의(사야 할 때 사지 않는 것)와 상승장에서의 극단적인 낙관주의(팔아야 할 때 팔지 않는 것)를 어느 정도 줄일 수 있습니다.
소비든 투자든, 어떤 결정을 내리기 전에 우리는 두 가지 상황에 대비해야 합니다. 예를 들어, 자동차 가격이 떨어질 수도 있고, 휴대전화 가격이 떨어질 수도 있고, 비트코인 가격도 떨어질 수도 있습니다. 그러나 자동차와 휴대전화에 비하면 비트코인의 하락은 장기적으로 보면 단기적인 수정에 불과합니다. 게다가 비트코인과 이더리움과 같은 여러 자산을 동시에 소유할 수도 있지만, 우선순위를 잘 계획하고 삶에 영향을 미치지 않는 돈을 투자해야 합니다. 단기 투자에 관여하지 않는다면 기본 우선순위는 BTC > ETH(맞습니다. 많은 사람들이 지금 이더리움을 FUD하고 있지만, 저는 개인적으로 이 단계에서 이더리움의 전반적인 발전을 여전히 믿습니다) > 다른 알트코인 > MemeCoin이어야 합니다.
암호화폐 시장에서의 게임은 점점 더 어려워지고 있습니다. 일부 역사적 경험과 지표는 무효화되었습니다. 대부분의 일반인에게, 여전히 무엇을 해야 할지 모르겠다면, 한 문장만 기억하세요: 더 나은 선택이 없을 때, 비트코인은 유일하고 신뢰할 수 있는 선택이 될 것입니다.
