이자가 발생하는 스테이블코인이 붐을 일으키고 있다. 어떻게 이를 통해 수입을 얻을 수 있나요?

저자: DeFi Investor

편집자: TechFlow

몇 달 전, 암호화폐 커뮤니티에서는 밈코인과 셀러브리티 코인에 대한 논의가 집중되었고, 많은 사람이 다음에 어떤 코인에 투자해야 할지 궁금해했습니다. 하지만 이제 초점은 조용히 바뀌었습니다. 스테이블코인과 실물 자산(RWA)이 업계의 핵심 논의 주제가 되었습니다.

 이미지 출처: 카이토

스테이블코인은 엄청난 개발 잠재력을 보여주고 있으며, 앞으로 1조 달러 규모의 시장이 될 것으로 예상됩니다. 이 글에서는 스테이블코인 시장에 대해 강세를 보이는 이유를 설명하고, 이 시장에서 성장 기회를 잡는 방법을 알아보겠습니다.

왜 스테이블코인에 대해 낙관적인가요?

현재 스테이블코인 분야는 일련의 유리한 요인을 환영하고 있습니다.

더욱 친화적인 규제 환경

트럼프 행정부는 달러의 세계적 지배력을 더욱 공고히 하고자 8월까지 스테이블코인 관련 법안을 통과시킬 계획이다. 이를 통해 스테이블코인의 합법화와 대중화가 이루어질 수 있는 길이 열릴 것입니다.

전통 금융 대기업들이 시장에 진출

6조 달러 규모의 전 세계 자산을 관리하는 Fidelity Investments는 이번 주에 자체 스테이블코인 출시를 발표했습니다. 이는 기존 금융 기관이 이 분야에 대해 상당한 인정을 했다는 것을 의미하며, 스테이블코인 시장에 대한 신뢰를 심어주는 계기가 되었습니다.

고수익 스테이블코인 상품

일부 이자 발생 스테이블코인은 분산형 애플리케이션(dApp)을 통해 최대 20-30%에 달하는 매력적인 연간 수익률을 제공합니다. 이러한 상품은 암호화폐 투자자들의 관심을 끌 뿐만 아니라, 전통적인 금융 부문에서도 주목을 받기 시작했습니다.

게다가 스테이블코인의 장점은 특히 국경 간 지불 분야에서 매우 중요합니다. 전통적인 결제 회사를 이용하면 국제 송금 수수료가 높지만, 스테이블코인을 사용하여 결제할 경우 이 수수료는 거의 무시할 수 있습니다. 미국이 점차 스테이블코인 친화적인 법안을 시행함에 따라, 앞으로 몇 년 안에 스테이블코인의 인기가 급격히 상승할 것으로 예상됩니다.

스테이블코인 시장에서 성장 기회를 어떻게 잡을 수 있을까?

스테이블코인 관련 프로토콜 토큰에 투자하세요

주요 스테이블코인 발행자(Circle, Tether 등)는 아직 일반 투자자에게 직접적인 투자 채널을 제공하지 않았지만, Ethena($ENA)와 MakerDAO/Sky($MKR)와 같이 스테이블코인 관련 프로토콜 토큰은 여전히 주목할 만한 옵션입니다. 이러한 프로토콜은 수십억 달러의 총 잠금 가치(TVL)를 유치했으며 스테이블코인 시장 확대로 인해 이익을 얻을 것으로 예상됩니다. 그러나 이 두 토큰 모두 고유한 문제점을 가지고 있다는 점에 유의해야 합니다. 현재 $ENA 토큰의 34%만 유통되고 있으며, 앞으로 더 높은 인플레이션율이 예상됩니다. 그러나 MKR의 TVL 성장은 지난 몇 년 동안 기본적으로 침체되어 있으며 스테이블코인 시장의 급속한 성장에서 혜택을 얻지 못했습니다. 그럼에도 불구하고 온체인 데이터는 시장 통찰력을 갖춘 "스마트 머니"가 ENA와 MKR을 축적하고 있음을 보여주며, 이는 이러한 토큰이 미래에 더 나은 성과를 낼 수 있음을 시사합니다.

 이미지 출처: 난센

이 외에도 DeFi 프로젝트인 AAVE와 분산형 애플리케이션인 Pendle과 같은 프로젝트도 스테이블코인 시장의 확대로 이익을 얻을 수 있습니다. TVL의 상당 부분은 스테이블코인에서 발생합니다. 스테이블코인 공급이 계속해서 증가한다면 이러한 프로토콜의 TVL, 수익 및 거래 수수료도 동시에 증가할 것으로 예상됩니다.

아직 토큰을 출시하지 않은 스테이블코인 프로토콜의 에어드롭에 참여하세요.

많은 새로운 스테이블코인 프로토콜은 초기 사용자에게 후한 보상을 제공하기 위해 포인트 보상 프로그램을 출시했습니다. 주목할 만한 몇 가지 프로토콜과 전략은 다음과 같습니다.

Resolv: 듀얼 토큰 모델을 갖춘 위험 중립 스테이블코인입니다.

Resolv의 스테이블코인 USR과 볼트 토큰 RLP는 이중 토큰 시스템을 구성합니다. USR을 위한 보험 토큰인 RLP는 사용자에게 더 높은 보상을 제공하는 동시에 위험 보호를 제공합니다.

사용자는 Resolv 앱을 통해 USDC를 USR로 변환하고 HyperUSD 금고에 입금할 수 있습니다. HyperUSD는 Hyperliquid DeFi의 유동성 배치를 자동으로 최적화하는 새로운 유형의 볼트입니다. HyperUSD 금고에 자금을 입금하면 사용자는 30배의 포인트 보상과 Hyperliquid 생태계의 추가 포인트를 받을 수 있습니다.

레벨 파이낸스(Level Finance): DeFi 기본 수익을 지원하는 이자 발생 스테이블코인입니다.

Level Finance의 스테이블코인 lvlUSD는 USDC와 USDT로 지원되며, 이러한 자금은 AAVE와 같은 DeFi 프로토콜에 자동으로 입금되어 수익을 창출합니다. 사용자가 lvlUSD를 slvlUSD로 투자한 후 수익을 얻을 수 있습니다. 예를 들어, 사용자는 Pendle의 slvlUSD 유동성 풀에 스테이블코인을 제공함으로써 연간 수익률(APY) 14%와 레벨 포인트 20배를 얻을 수 있습니다.

Level Finance는 두 개의 유명한 암호화폐 벤처 캐피털 회사인 Dragonfly와 Polychain의 지원을 받고 있으며, 앞으로 토큰을 발행할 가능성이 높습니다.

코인시프트: 기관급 수익을 제공하는 온체인 재무 솔루션입니다.

수익 창출 스테이블코인인 csUSDL은 미국 국채와 현금 등가물을 통해 수익을 창출합니다. csUSDL 출시 이후 단 4개월 만에 공급량이 0에서 3,500만으로 늘어났습니다. 최근 Gearbox는 레버리지 csUSDL 순환 채굴 기능을 출시했습니다. csUSDL을 최대 6배까지 순환시키면 연간 수익률 최대 46%를 얻고, SHIFT 포인트도 6배 획득할 수 있습니다.

하지만 Gearbox를 사용할 때는 과도한 레버리지로 인한 청산을 피하기 위해 위험 관리에 주의해야 합니다.

OpenEden: 실제 자산(RWA) 토큰화에 중점을 둔 플랫폼

OpenEden은 최근 토큰화된 미국 국채를 통해 실제 수익을 제공하는 이자 발생 스테이블코인 USDO를 출시했습니다. 포인트 프로그램도 온라인으로 제공됩니다. 사용자는 먼저 ParaSwap에서 USDC 또는 USDT를 cUSDO로 교환한 다음 cUSDO를 Spectra의 유동성 풀에 제공합니다(Spectra는 Pendle과 유사한 수익 거래 프로토콜입니다). 이런 식으로 사용자는 연간 수익률 18%와 OpenEden 청구 포인트의 5배를 얻을 수 있습니다. 포인트 프로그램에 참여하려면 사용자는 OpenEden의 포인트 프로그램 페이지에서 메시지에 서명하여 포인트를 적립해야 합니다.

스테이블코인을 이용해 일상 생활비를 지불하세요

스테이블코인의 사용은 더 이상 수익을 올리는 데 국한되지 않습니다. 오늘날, 사용자들이 법정 통화를 교환하지 않고도 스테이블코인을 사용하여 일상 소비에 대한 비용을 직접 지불할 수 있도록 하는 다양한 솔루션이 있습니다.

기존 은행 카드에 비해 암호화폐 카드의 장점은 다음과 같습니다.

자체 보관: 사용자는 제3자 기관에 의존하지 않고도 자신의 자산을 완벽하게 통제할 수 있습니다.
수수료 없음: 초기 사용자를 유치하기 위해 많은 암호화폐 카드는 현재 수수료 없음 서비스를 제공하고 있습니다. 여기에는 거래 수수료, 환전 수수료, 출금 수수료가 없으며, 이는 특히 해외 여행에 적합합니다.
은행 제한 문제 해결: 암호화폐 카드는 기존 은행 채널을 통해 암호화폐 자산을 현금화하는 데 어려움을 겪는 사용자에게 편리한 솔루션을 제공합니다.

앞으로 더욱 다양한 스테이블코인 프로젝트 포인트 프로그램이 출시됨에 따라, 지불 수단으로서 암호화폐 카드와 스테이블코인의 인기가 더욱 향상될 것으로 예상됩니다. 스테이블코인 시장은 전례 없는 변화를 겪고 있습니다. 규제 환경의 개선, 기존 금융 기관의 진입, 고수익 상품의 매력 등 스테이블코인의 성장 잠재력은 무시할 수 없습니다. 특히 이자가 발생하는 스테이블코인은 앞으로 몇 년 동안 가장 빠르게 성장할 분야 중 하나가 될 것으로 예상됩니다.