작성자: 0xWeilan
본 보고서에 언급된 시장, 프로젝트, 통화 및 기타 정보, 의견 및 판단은 참고용일 뿐이며 투자 조언을 구성하지 않습니다.
이번 주에는 완전히 상승 추세선에 섰고 BTC는 새로운 상승 단계를 시작했습니다.
시장 요약
지난주 상승 추세선으로 복귀한 BTC는 이번주에도 상승세를 이어가며 주간 11.76%의 가파른 상승세를 기록했습니다. '트럼프 거래' 기세에 힘입어 BTC 누적 증가율은 30%를 넘어 단기적으로 큰 매도 압력에 직면했지만 강력한 구매력의 지지와 홍보에 힘입어 다시 한번 가파른 상승세를 기록했다. .
이번 주 BTC는 80427.69에 개장하여 89886.69 미국 달러에 마감되었습니다. 거래량이 효과적으로 증폭되어 4주 연속 상승세를 달성했습니다. 지난 10월 BTC는 200일 이동평균을 돌파한 뒤 이번 주에도 다시 급등해 '신고강세지대' 억제를 완전히 풀고 불-베어 분할선(그림의 파란색 선)까지 돌진했다. 위, 대략 US$75,000 정도입니다. 앞으로 기술 지표가 표시되지 않습니다.
미국이 이번 주 동안 발표한 10월 CPI 데이터와 파월 연준 의장의 '매파적' 연설은 12월 금리 인하에 대한 시장의 기대를 바꿔 미국 3대 주가지수를 며칠 동안 하락시켰다. 그러나 BTC의 추세는 Nasdaq의 추세보다 훨씬 더 강합니다. 주중에 급격한 상승을 달성했을 뿐만 아니라 독립 시장에서 벗어나는 경향도 있었습니다.
연방준비은행과 경제 데이터
수요일 미국 노동부 자료에 따르면 10월 CPI는 전년 동기 대비 2.6% 상승해 3월 이후 처음으로 전년 동기 대비 상승세를 보였습니다. 이러한 전년 대비 증가율은 시장 기대치와 일치했습니다. 그러나 파월 의장은 이어진 연설에서 미국 경제가 상당히 좋은 성과를 거두고 있으며 금리를 낮추려는 "서두름"이 없었다고 말하면서 "비정상적인" 지침을 줄였습니다. 이로 인해 이미 12월에 금리를 25bp 인하했던 미국 주식은 주중에 3개 주요 주가지수가 각각 3.15%, 1.24%, 2.98% 하락하는 등 약세를 보였습니다. 금의 상승 추세도 갑작스럽게 끝났습니다. 런던 금은 주 동안 4.58% 하락했습니다.
미국 달러 지수는 이번 주에 1.63% 더 상승하여 토요일 기준으로 놀라운 106.6842로 상승했습니다. 미국 부채는 장단기 모두에서 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다. 글로벌 자본의 미국 시장 유입 추세는 변함이 없다.
'트럼프 상황'은 끝났는가? 말하기에는 너무 이르다. 우리는 예상되는 금리 인하 폭이 낮아졌고 그 영향은 상대적으로 단기적이며 시장은 이러한 예상된 인하 조정에 대한 가격 책정을 곧 완료할 수 있다고 믿습니다. 미국 경제의 연착륙과 핵심 기업의 이익 증가 추세는 중장기적으로 변하지 않았다.
스테이블코인과 BTC 현물 ETF
이번 주 암호화폐 시장 자본 유입은 상대적으로 긍정적이었습니다.
미국 주식에 의해 하락한 BTC 현물 ETF 채널은 5거래일 중 2일에 유출을 기록했지만 여전히 일주일 내내 16억 달러 이상의 순 유입을 기록했습니다. 이는 지난주보다 약간 많은 수치입니다.
지난주에 이어 스테이블코인 채널 유입 규모는 계속해서 BTC 현물 ETF 채널 유입 규모를 넘어 44억6천만 달러에 달해 미국 외 지역으로부터의 자금 유입이 매우 시급하다는 점을 보여준다.
대규모 자금 유입은 BTC가 지난 주 상승 추세선으로 복귀한 후 계속해서 상승할 수 있는 강력한 뒷받침이 되었습니다. 단기적인 이익은 크지만 자본 유입이 계속되면 큰 조정이 일어나기 어려울 수 있습니다.
매각하다
'트럼프 시장'은 BTC를 30% 가까이 끌어올렸고, 단기적인 급격한 상승으로 투자자들의 대규모 매도가 촉발됐다. eMerge Engine 체인의 데이터 모니터링에 따르면 장기 투자자는 180,000 BTC의 보유량을 "감소"하여 미화 10억 달러 이상의 이익을 얻습니다.
하지만 온체인 모니터링에 따르면 이번 주 거래소에서 2만개 이상의 BTC가 유출돼 신규 투자자들의 매도 규모에 비해 아직 매도 규모가 부족한 것으로 나타났다.
온체인 데이터에 따르면 16일 현재 단기 투자자의 평균 부동 이익은 여전히 26%로 최고 수준을 유지하고 있어 후속 시장에서 여전히 상당한 매도 압력이 있음을 나타냅니다. 자본 유입이 둔화되면 단기 가격은 하락할 가능성이 높습니다.
중장기적으로 가장 큰 불확실성은 12월 금리 인하와 미국 주식시장의 큰 조정 여부이다.
사이클 지표
EMC BTC Cycle Metrics 지표는 0.875로 시장은 상승국면에 있어 강한 상승세를 보이고 있습니다.
