著者：Foxi（DeFi / AI）
編集者: Deep Wave TechFlow
「エージェントは単にあなたの Twitter フィードのためにここにいるのではなく、デジタル経済全体を再構築しているのです。」
この記事では、方法論を理解して次の主要な AI エージェント (アルファ) を発見する方法について詳しく説明します。覚えておいてください。誰もがそれを見た時点で、それはすでにリードを失っています。重要なのは 2 歩先を行くことであり、この方法論を適用することでチャンスを掴み、成功することができます。
AI レポートを提供してくれた Delphi_Digital と、貢献してくれた他の先駆的な研究者に特別に感謝します。
黄金律: コンセンサス
市場では誰もが資産をより高い価格で誰かに売ろうとしています。あなたの目標は、資産に執着しすぎることではなく、適切な時期に終了することです。正常に終了するには、「コンセンサス」のあるプロジェクトを見つける必要があります。これは、市場のほとんどの人がプロジェクトの価値に同意し、流動性サポートを提供することを意味します。合意形成は複雑なテーマなので、今日は深く議論しません。
お金を稼ぐ方法は？
- 新たなトレンド (コンセンサス) を予測し、自分の信念をしっかりと貫きます (判断を裏付ける知識が必要です)。
- 革新的かつ合法的な潜在的なプロジェクトに投資します。
- 市場がコンセンサスに達したら、資産を売却します。
この記事では、最も困難なステップである予測に焦点を当てます。トレンドを明確に理解または確信していない場合、潜在的なプロジェクトの価値を独自に判断することは困難です。このようにして、完全に運に頼るか、他人の指示を待つことになり、最終的には他人の利益のターゲットになる可能性があります。始めましょう。
パート 1: エージェント進化の 3 つの大きな波
2024 年の AI 分野は、OpenAI の o1 システムと数十億ドルの評価額によって特徴付けられ、2025 年は人工知能の金融化にとって重要な年と考えられています。しかし、この急速に進化する分野で真の価値を見出すには、「AI エージェント」という概念的な誇大宣伝を超えて、その背後にある根本的な変化を理解する必要があります。
チャンスを掴むには、テクノロジー導入サイクルの現在位置を理解することが重要です。インテリジェント経済の発展は 3 つの段階に分けることができます。
図: DeepChao TechFlow によって編集された Foxi (DeFi/AI) より
ウェーブ 1: 人間からエージェント (現段階)
現在はこの段階にあります。典型的な例は、X 上の単純なチャットボット (@aixbt_agent) です。これらのエージェントは主に、人間の研究助手または単純なタスクの完了を支援する実行ツールとして機能します。ある程度の価値はありますが、破壊的なインフラ改革は必要ありません。現在のほとんどのエージェントはカスタマイズされた ChatGPT に似ており、ユーザーが簡単な調査作業を完了できるように支援しますが、自律性は弱いです。彼らは独自にリソースを管理したり、リスクを引き受けたり、サービスの料金を支払ったりすることはできません。
ウェーブ 2: エージェントから人間へ (上昇)
この段階のエージェントは、その潜在能力を真に発揮し始めます。彼らは、取引戦略の実行、家庭のエネルギー使用量の最適化、さらには請求書の交渉や支払いなどの日常業務を独立して実行できます。これらのタスクでは、ユーザーが頻繁に介入する必要がなくなりました。 Stripe の Agent SDK などのツールはすでにいくつかのシナリオをカバーできており、従来の固定月額または年額料金モデルが徐々にオンデマンド料金モデルに置き換えられる傾向も明らかにしています。
エージェントがより多くの責任を負うにつれて、コンピューティング リソース、API クエリ料金、モデル推論コストなど、リアルタイムおよびオンデマンドで発生するオーバーヘッドを支払うことになります。ただし、既存の決済システムはリアルタイムの少額決済向けに設計されていないため、これらのシナリオでは限界が露呈します。暗号通貨はこの分野で利点を示しており、より速い決済速度、より低い取引コスト、そしてこれらの新しいニーズをより適切に満たすことができるより柔軟な支払い方法を提供します。
チェーン上のいくつかの実際的な例は次のとおりです。
- 自動売買システム
- 収益ツールを最適化する
- ポートフォリオのリバランスメカニズム
ウェーブ 3: エージェント間/コラボレーション (将来)
これは、スマートエコノミーにおける最も有望な段階です。現在、私たちは Terminal of Truth や Zerebro などのプロジェクトなど、エージェント間コマースの初期の実験をいくつか見てきました。ただし、これらの探査の真の可能性は、ソーシャル メディア トークンの適用をはるかに超えて広がります。
- リソース市場: コンピューティング エージェントは、リソース割り当てを最適化するために、最適なデータ ストレージの場所についてストレージ エージェントと交渉できます。
- サービスの最適化: データベース エージェントは、効率を向上させるために、クエリ最適化サービスをコンピューティング エージェントとネゴシエートできます。
- 金融サービス: リスク評価エージェントは保険適用エージェントと取引を行い、よりスマートな保護ソリューションをユーザーに提供できます。
このフェーズでは、マシン間の対話のために特別に設計されたインフラストラクチャが必要です。伝統的な通貨システムは人間中心であり、手動による検証と制御を重視していますが、自律的な知性が支配する経済では十分な柔軟性がありません。ステーブルコインは、そのプログラム可能性、国境を越えた支払い機能、迅速な取引決済、マイクロペイメントのサポートにより、この分野の重要なツールとなっています（はい、私もステーブルコイン分野については非常に楽観的です）。
パート 2: Web3 の AI スタックの分析
Delphi Digital は、「分散型 AI」スタックを分類するための明確なフレームワークを提案しています。このフレームワークには 6 つの主要な方向性 (大きな可能性があると私は考えています) が含まれており、各方向性には物語的または革新的な方向性と見なすことができるいくつかのサブフィールドが含まれています。今後数か月以内に、各サブセクターに市場価値が少なくとも 5 億ドルの主要なプロジェクトが生まれると私は信じています。
6 つの主要な方向性とそのよく知られた例
- アプリケーション - aixbt
- エージェントの有効化/調整 - 仮想プロトコル
- プライバシー保護-Pala Network
- AI トレーニング/推論 - Ritual
- コンピューティング サービス - io.net
- データストレージ - Arweave
図: DeepChao TechFlow によって編集された Foxi (DeFi/AI) より
この記事をブックマークするか、この画像を保存するかにかかわらず、新しい物語を探索する際の重要なリファレンス ガイドとして機能します。
各方向には多くのサブフィールドがあるため、この記事ではそのすべてについては説明しません。ただし、市場の成熟度と発展段階に応じて、これらの方向への流入は一定の「順序」に従うと私は予想しています。以下に視覚的に簡単に説明します。
図: DeepChao TechFlow によって編集された Foxi (DeFi/AI) より
aixbtを選ぶ理由面白いからといってAI業界の究極の王者になれるわけではありません。
ステージ 1:
毎日、多数のエージェントが起動されていることがわかります。そのほとんどは、実際の用途が限られた単なるチャットボットまたは ChatGPT の単純なパッケージですが、そのミーム属性により興味深いものになっています。ご存知のとおり、製品が役立つかどうかは市場の評価に直接関係しません。したがって、想像力に富んだ面白いエージェントが市場から求められる傾向にあります。
この段階では、エージェント対応プラットフォーム (Launchpad など) がエージェントの基礎となるサポート層になります。
例: エージェントはユーザーと対話することで収益を生み出し、その収益は $Virtual とペアになったトークンを買い戻したり破棄したりするために使用されます。このメカニズムはエージェントの成功をプラットフォームの価値に直接結びつけ、それによってエコシステム全体にわたるインセンティブの一貫性を実現します。
図: 現在の市場の焦点は赤いボックスでマークされています
ステージ 2:
Twitter がチャットボットによって投稿された「ナンセンス」で溢れかえるにつれて、この物語は徐々に魅力を失いました。その結果、エージェント アプリケーション (@aipool_tee や @sporedotfun など) に「プライバシー」の概念を組み込み始める人が増えています。興味深いことに、ほとんどの人は、TEE (信頼された実行環境)、FHE (完全準同型暗号化)、ZKP (ゼロ知識証明) などの複雑な技術用語を理解していません。これにより、実際にはテクノロジーが実装されていない場合でも、エージェント アプリケーションがより革新的に見えます。いずれにせよ、これらの概念の追加により、インテリジェント エージェント アプリケーションの「実用性」は確かに向上しました。
インテリジェントエージェントの次の発展方向は、DeFiとウォレットの分野に参入することです。将来的には、エージェントがユーザーがトークン交換、クロスチェーンブリッジ操作、トランザクションパスの最適化、トランザクション手数料の削減などのタスクを完了できるよう支援できるようになるでしょう。これらの機能はウォレットのユーザー インターフェイスに直接統合されます。ただし、最初の段階とは異なり、この段階のエージェントは「信仰の熱狂」に依存するのではなく、「技術的能力」で競争する必要があります。したがって、一部のトークン ($BUZZ や $ACOLYT など) は、強力な AI チームまたは開発者を擁しているため、市場で人気がありますが、これらのチームの技術レベルは Web2 の AI 専門家よりもはるかに遅れている可能性があります。
エージェント経済が発展し続けるにつれて、「AI エージェントの富効果」により、多数のトップ Web2 AI 開発者が新たな機会を求めて Web3 分野に参入することになります。これは多くの強力な AI プロジェクトにつながるでしょう。こうしたチャンスを掴みたいのであれば、Dexscreener だけを見つめるのではなく、LinkedIn にもっと注目することをお勧めします。
ステージ 3:
エージェントは最終的には成熟し、その核となる価値は AI 推論、データ処理、分散コンピューティングによってもたらされるでしょう。次の重要なインフラストラクチャの出現が見られます。
- TEEベースのセキュリティキー管理システム
- 大規模言語モデル (LLM) のコンテキストを保存および取得するための専用のデータ可用性 (DA) レイヤー
- 信頼できるデータソースを提供するオンチェーンオラクル
- 検証可能な計算実行のための zkVM フレームワーク
- クロスチェーン相互作用を簡素化するチェーン抽象化ソリューション
これらのインフラストラクチャは、対話、データ フロー、出力のセキュリティと検証可能性を確保しながら、大規模なトラストレス コンピューティング リソースをサポートします。その時までに、Ritual、io.net、Story Protocol などの高度なインフラストラクチャは、単なる推測から次世代の AI イノベーションを推進する中核ツールに変わるでしょう。
パート 3: では、今何を投資すべきでしょうか?
現在の市場状況に基づいて、フェーズ 1 からフェーズ 2 に移行しています。
エージェントは単にツイートしたり、トークン価格を分析したりするだけ（GPTができる機能）ではなく、ユーザーに「能動的」に価値を提供できれば、より魅力的になります。エージェントが自律的にリソースを管理し、ユーザーに代わって意思決定を行い、トランザクションの決済を独立して完了できることを願っています。私が個人的に投資を検討している、より複雑なアプリケーションの方向性をいくつか示します。
- 自動売買システム
- ポートフォリオリバランスツール
- 仮想現実技術
- AI主導のスマートコントラクト（予測市場仲裁など）
- その他の革新的なアプリケーション
もちろん、上記の方向性はおそらく、ほとんどの人 (私を含む) にとってまだ広すぎるでしょう。 「コンセンサスの黄金律」によれば、現在の市場のコンセンサスは主に次の側面に焦点を当てていることがわかりました。
I・ショー
彼は、ミームコイン スーパーサイクルにおけるムラドと同じように、現在の AI スーパーサイクルにおいて最も影響力のある信仰の呼びかけ人です。 ai16z と Shaw、またはその他の ai16z のコアメンバーが重点的に取り組んでいるプロジェクトを無視しないでください。彼らが推進するプロジェクトはすべて購入の機会となる可能性があります。
注: 「ai16z パートナー」を名乗る人には注意してください。彼らは実際のコアメンバーではない場合があります。実際、私は自分のことを簡単に「パートナー」と呼ぶことができました。
II. ソラナハッカソン優勝プロジェクト
Solana エコシステムは、いくつかの革新的なプロジェクトの開発を精力的に推進しています。市場機会をつかむには、事前に質の高いプロジェクトを選択する必要があります。いくつかのプロジェクトを選択しましたので、私の投稿を参照してください。私は内部関係者ではありませんが、個人的な経験に基づいてこれらのプロジェクトを評価しています。もちろん、自分自身で詳細な調査を行う必要もあります。
リンク: Google スプレッドシートのリンク
これらの物語から本当に利益を得るには、いくつかのツールを使用する必要があります。そうしないと、最良の投資機会を逃す可能性があります。例: @AgentiPy は、最初はトークンを発行しなかった私の高品質プロジェクトの 1 つです。トークンが発売されると、市場価値はすぐに 4,000 万ドルまで急上昇しましたが、私個人としては、タイムリーなツールのサポートがなかったため、すぐには参加できませんでした。したがって、Twitter を追跡するなど、プロジェクトのダイナミクスを監視するツールを使用して、コントラクト アドレス (CA) のリリースを検出すると、直ちに介入することをお勧めします。これらのツールに関するさらなるチュートリアルは近々公開される予定です。
III. AI フレームワーク
ブロックチェーン業界ではインフラストラクチャ プロジェクトがますます増えており、多くの dApp さえもアプリケーション チェーン (Appchain) に変わり始めていることに気づいたかもしれません。この背後にある理由は単純です。インフラストラクチャ プロジェクトは一般的により高い評価が求められるからです。ただし、すべてのフレームワークが同じ価値を持つわけではありません。市場最大のリーダーを選択することも、技術文書や GitHub を詳しく調べて技術的に強力なインフラストラクチャ プロジェクトを見つけることもできます。
これらの研究活動が複雑すぎると感じる場合、簡単な戦略は、$ai16z や $Virtual などの高品質コインに焦点を当てて、適切なエントリー ポイントを見つけることです。技術サポートのない AI 詐欺プロジェクトに SOL または ETH を投資しないでください。
IV. DeFi x AI
前述したように、私は DeFi と AI の統合 (DEFAI) の物語の見通しについて非常に楽観的です。この傾向は、ステージ 2、つまりエージェントと人間の間のインタラクション モデルが徐々に成熟するという私の予測と一致しています。研究の良い出発点は、いくつかの DeFi x AI プロジェクトとその下位部門の詳細な分析を実施して、その特定のアプリケーション シナリオと技術的実装を理解することです。
結局のところ、スマート エージェント エコノミーで真のチャンスを掴むには、これらの市場力学を理解することが重要です。市場は依然として単純なソーシャルメディアエージェントによって支配されていますが、真の価値は次世代の自律的な経済活動を推進できるインフラストラクチャとフレームワークにあります。 $ai16z と $Virtual は将来的に大きな可能性を秘めていると信じているので、今後も保有し続けます。
