オリジナル | Odaily Planet Daily (@OdailyChina)
著者 | Nan Zhi (@Assassin_Malvo)
過去 2 日間で、トランプ家のプロジェクト WLFI (World Liberty Fi) は AAVE の保有株を継続的に増やしており、現在のポジションは約 150 万米ドルに相当します。おそらくこのニュースに刺激されたのか、AAVEは24時間で20％急騰し、記事公開時点では一時385USDTで取引されていた。
通貨価格の好調の根底にあるのは、Aave の TVL とプロトコル収益データが全体的に新高値に達していることがわかります。同時に、Aave 開発者 avara のエンジニアリング副社長である Emilo が、7 か月ぶりに Aave V4 バージョンのロングプレビューを再度リリースしました。 Aave は製品、データ、通貨価格の面で新たな爆発的な成長をもたらしました。Odaily はこの記事でこれらの側面について詳しく説明します。
基本
Aave事業概要
Aave は 2017 年に開始され、その前身は ETHLend であり、この契約はユーザーの借入の利息から手数料を得ることであり、現在、Aave V3 は 11 のチェーンに導入されています。
融資契約に加えて、Aave はネイティブ ステーブルコイン GHO を開始しましたが、現在の適用範囲は比較的小さいため、ここでは詳細には触れません。
プロトコルコアデータ
DefiLlama のデータによると、Aave の TVL、通貨価格、プロトコル収益の合計はすべて、過去数か月で爆発的な成長を遂げています。
- その中で、TVLは2021年10月の過去最高値を超え、220億米ドルに達しました。
- 年間の通貨価格の最低点は9月初旬の約80USDTで、今年3月の高値である140USDTを突破し、ゆっくりと上昇し始め、11月末に爆発した。
- このプロトコルの 1 日あたりの総収益は、2021 年 9 月の 2 番目に高い時点を超え、21 年 10 月末の最高時点に近づきました。今週の週間収益は過去最高の2,297万ドルに達し、MakerDAOを上回り、イーサリアムネットワークで5位にランクされ、Uniswapの40％を占めた（チェーン全体の収益は基本的にUniswapと同じ）。
最近の傾向
Aave の最近の活動は主に、Linea ネットワークへの Aave V3 の導入、PYUSD への入金インセンティブ、Balancer との協力など、事業範囲と協力を促進することです。
- ネットワークの拡大：3日前、AaveはLineaにAave V3を導入するための提案投票を開始しました。ハイライトは、Aave DAOが流動性マイニング、GHO二次流動性インセンティブ、またはLineaエコシステムによって提供されるすべてのエアドロップ報酬プログラムをAaveユーザーに再配布することを約束していることです。本日22時時点での支持率は100％となっております。
- 資金調達インセンティブ: PYUSD に対して追加の年間 4% のデポジット インセンティブが開始され、このインセンティブは 6 か月間継続されます。PYUSD のデポジット額がこの指標を超えた場合、インセンティブは均等に分配されます。
- 外部協力：Balancerと協力してAave市場に流動性を導入し、流動性プロバイダーの収益を最適化するPendleなどでのstkGHOの立ち上げを含む。
V4 プレビュー
今朝、Aave 開発者 avara のエンジニアリング担当副社長である Emilo が、Aave V4 バージョンの長いプレビューをリリースし、V4 バージョンが間もなくリリースされると述べました。
V3 の主な変更点は何ですか?
2022 年に、Aave は V3 バージョンを開始しました。これには、以下を含む融資契約ビジネスの主要な変更が含まれます。
- ポータル システム: 異なるネットワークを介して Aave V3 市場間で資産をシームレスに流通させることができます。たとえば、元の A トークンをイーサリアムで焼き、その後 Polygon で再鋳造できます。
- 効率的モード (eMode): 借り手が担保から最高の借入能力を達成できるようにします (資産クラスに分割され、借入トークンの種類に基づいて異なる借入比率を取得できます)。
- 隔離モード: 特定の債務上限を設定することで、新たに上場された資産のプロトコルへのエクスポージャーとリスクを制限します。
V4は何がしたいの？
Aave コミュニティの提案によると、V4 は、資本効率を向上させ、GHO との統合を強化するために、V3 の成功した機能 (eMode、分離モードなど) に基づいて構築されます。最終的な目標は、真の、不変の、パーミッションレスな金融レイヤーを作成することです。
統合された流動性レイヤー
V4 は、Aave V3 のモノリシックで独立した市場指向の設計から、より柔軟な完全モジュール設計、つまり「ハブ スポーク」アーキテクチャとして知られる設計コンセプトに移行します。これは、V3 バージョンのポータルを参照し、さらに抽象的な設計になります。コンセプトの。
流動性レイヤーは、キャップ、レート、資産、供給と借入のインセンティブを管理し、他のモジュールがそこから流動性を引き出すことができるようにします。以前のバージョンと比較して、新しい流動性レイヤーにより、Aave DAO は流動性を移行することなく、将来的に新しい融資モジュールを追加したり、古いモジュールを削除したりすることができます。
このアーキテクチャでは、eMode は存在しなくなり、LP のステーキングや RWA 資産の貸し出しなど、これまでサポートされていなかった操作を実装できるようになります。
同時に、分離モードは存在しなくなり、ロングテール資産は新しいハブとスポークに存在します。
