速読
✅ マクロ市場の概要
市場心理指数: 90 (前回値) → 90 (現在値)
強気の感情:
- 米国株は依然として上昇傾向を維持し、為替相場を下支えしている
- トランプ氏の集会で仮想通貨市場の強気ムードが高まる
否定的な感情:
- SOL12.26 は多数のロック解除に直面しています
- 12.27はオプションと先物の受渡し日で、相場の大きな変動が予想される。
📊市場概要
- 100,000 BTC マークが目前に迫っているため、フォローアップポジションは過度に積極的になるべきではありません。
- USDCプレミアム指数は予想よりも良好で、機関投資家向けファンドは安定して長期保有されている
- 現場取引が活発で資金拡散の可能性が高い
🔥人気曲まとめ
- BTCは10万の大台に達し、アルトコインは急騰し、MEMEは減速した。
- 貪欲指数は98に達しており、リスクに注意してください。
- 市場における DeSci の台頭により、投資家はアルトコイン市場に新たなエクスポージャーをもたらしました。
結論は：
一方で、今週BTCが10万の大台を突破しようとしている中、模倣品市場もほぼ追随しており、MEMEトラックは消滅し始めています。調整して次の強力な物語を待つにはしばらく時間がかかるかもしれません。それが再び突然の富をもたらす前に現れることです。
一方で、DeSci トラックの台頭により、模倣品市場に新たなリスクがさらされるようになりました。時価総額が比較的低く、オッズが高いため、リスク選好度の高い投資家がそれについて学ぶのに適しています。
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1. AminoChain (DeSci、インフラストラクチャ)
暑さの理由
- DeSci ミーム ホット
- ヘッド機構プッシュ
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注意することをお勧めします
- 関連する初期のプロジェクト
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- OKX スポット取引オンライン
- Big Time チームによって構築されました
- 公平なトークン配布
注意することをお勧めします
- その後の価格動向
- プラットフォーム全体の構築
主要なデータのリリース日
(以下の内容はこの観察の完全版です)。
1. マクロ分析
1. 市場概要
1.1 ビットコインと従来の金融市場（米国株や金など）の比較
- ビットコイン vs. 金: 安全資産としての不動産の比較。
- ビットコインとナスダック: BTC の時価総額が拡大し、ETF が承認されるにつれて、株式市場との相関関係がより強くなります。
ナスダックと比較すると、btcはより強い上昇傾向を示しています。ナスダックは今週ある程度の調整を経験しましたが、金も以前の下落を回復し、上昇傾向を再開しました。
2.マクロ欄
2.1 FRBが12月に利下げする確率
- 現在の目標レート範囲: 450 ～ 475 bps
- 市場が予想する将来の金利変化: 2024 年 12 月 18 日の連邦準備制度理事会について、市場が予想する金利の分布は次のとおりです。
確率分布
- 425～450bpsへの利下げ確率：59.6％ 市場参加者の半数以上は、FRBが将来利下げを実施し、目標金利を425～450bpsに引き下げると予想している。市場の利下げ期待が高まっていることを反映し、この確率は前日（55.9％）から若干上昇した。
- 現在の金利（450～475bps）を維持する確率：40.4％ 市場参加者の40％近くは、FRBが政策金利を据え置き、現在の金利レンジを維持することを選択すると信じている。現行金利維持期待は１週間前、１カ月前と比べて高まっている。
- 金利を475～500bpsに引き上げる確率：0% 市場は利上げの可能性を完全に排除しており、投資家が現在の経済環境は引き締め政策を支持しないと一般的に信じていることを示している。
2. 業界分析
1. 資金の流れ
1.1 ステーブルコインの資本フローの状況
今週の新規ステーブルコイン発行数は先週（-4億700万）と比較してわずかに減少しましたが、全体の1日平均フローは依然として強い領域にあります。
1.2 ETFの資金の流れ
今週は、すべての ETF が日中に純流入を記録し、流入総額は過去 2 週間の合計を上回る 33 億 3,500 万ドルとなりました。ETF の安定した流入も、BTC 価格が引き続き新たな水準を突破する基盤を築きました。高音。
1.3 店頭取引のプレミアムまたは割引の分析
先週、店頭割引プレミアムが極値に達した後、今週はレンジ値に戻っています。USDTとUSDCのプレミアムの差が大きくなっているのは明らかですが、全体的なレベルはまだ水面を上回っています。 。
今週は為替残高も大幅に増加しており、最も顕著なパフォーマンスはUSDTで、今週は30億の流入（残高322億3,000万）、USDCの流入は2億9,300万（残高32億6,500万）であり、これもプレミアムの差を引き起こす可能性があります。 USDC と USDT の間の値が 1 に大きくなります。
2. デリバティブ市場データ
2.1 オプション市場
オプション市場の行使価格は、前のデータのチップピークと比較して右にシフトし、先週の90,000から101,000台まで上昇しました。これは、ビットコインが100,000に達することに市場が非常に自信を持っていることを示しています。比較的強い楽観的な期待。
現時点では年末の12月27日受け渡しのオプションに集中しており、年末の魔女の日が市場心理の転換点となることに注目する必要がある。その日のボラティリティと市場センチメントの変化を監視します。
2.2 契約市場
資金調達率
資金調達率は過去最高値に達しておらず、市場のFOMOセンチメントがまだ最高点に達していないことを示しており、ピークの兆候である可能性があることに注意が必要である。 。
先物建玉
最近、契約ポジションが急増しており、市場の憶測が高まり、高止まりが続いています。市場の方向性を判断するには、清算マップのチップ収集エリアに注目し、BTC の下落または上昇に注意を払う必要があります。
清算マップ
30日は920000～93000付近にチップが集まっており、コールバックがこの範囲に達すると大規模な清算が発生するため、この点に近いが下回らない場合はより良いショートになる可能性があります。タームエントリーのチャンス。
7 日以内の清算マップでは、95000 にはまだチップが残っていることが示されており、これを下回れば 93000 ラインに戻る可能性があります。
3. 関連する価格指標
3.1 仮想通貨市場価値とBTC市場シェア
今週、仮想通貨の市場価値は最高値を更新し、前年比12.9％増の3兆4100億ドルに達し、先週（15日）の3兆0200億BTCの市場シェアも60.5％に達した。 BTC市場にいる場合、株式の現在のポジションは横ばいで取引されており、全体の資金が他の通貨にオーバーフローする可能性があります。
3.2 BTC取引量
BTC の全体的な取引量も非常に活発な状態にありますが、今週は取引量が減少しましたが、全体としては依然として好調な状態にあります。
3.3 貪欲なインデックス
BTC が 100,000 のマークを突破しようとしているため、貪欲指数は年間の極値に達し、94 に達しています。
4. オンチェーン市場データ
4.1 オンチェーンアドレスデータ
オンチェーンデータでは、保有数が 100 ～ 1K のアドレスの数と保有数は引き続き増加傾向を維持していますが、保有量が 1K ～ 1W のアドレスの保有数は価格の上昇に伴いさらに減少しており、保有株の減少。
4.2 チェーン上のチップデータ
今週の金曜日には、チップの 1.62% が 97307.92 で出現し、チップの 0.93% が 98300.86 で出現しました。今週の価格と時刻を組み合わせると、チェーン上のチップの 2.55% が木曜日と上向きに転送されたことになります。金曜日、価格が急速に上昇したため、95,000ドル付近で障害が発生しました。
水曜日に次のチップ構造を組み合わせてみましょう。水曜日に価格が新高値 93900 に達したとき、93905 付近のチップはまだ 0.82% 存在していました。金曜日には、新高値付近の最高値 97307 の列は 1.62% でした。チップの一部を保持できなかったため、97000 で利益確定を開始しましたが、底は 6W ～ 7W でした。チップは依然として二峰構造を示しており、全体の構造は破壊されていません。
4.3 チェーン上の関連指標
4～5日間の調整を経て、短期チップのMVRV指標は価格の上昇に伴って再び上昇し、依然として高値にある。
5. テクニカル分析と取引戦略
5.1 今週のテクニカル分析
先週土曜日の週間レポートで述べたように、財務的な観点からも、オンチェーンデータからも、現在の市場が強い市場であることは疑いの余地がありません。 、市場はそうではありません。完全に解放された場合、2〜3日以内に短期的には新高値を更新し続ける可能性があります。
今週は、16日から18日までの横ばいの調整（図の黄色線）と、18日の短期的な上昇攻勢（図の白線）の2つの現象が現れていることが分かります。 1つはBTCの価格に紆余曲折（長い陰と長い陽）があること、2つ目はETHの反発が3200に抑制されていることです。この場所は短期的には強いパフォーマンスではありませんが、短期的には調整されるべきですが、とんでもないのはBTCが調整されるべきかどうかです（ここでのETHとの比較に注意してください）。これは上昇していないことを示しています。過去にはBTCのショートだけでは十分ではなかったので、木曜日の夜、SEC委員長が辞任するというニュースと相まって、市場は上昇を続けた。
5.2 来週の取引に関する提案
現在の市場状況を分析してみましょう。この記事は22日午後8時に書かれています。現在の週次移動平均は21週移動平均を上回っており、週次MACDの始値は拡大しており、依然としてテクニカル的に強い段階にあります。日次MACDは再び上昇しており、市場全体は依然としてロングを行うことが主なアイデアです。しかし、MACD指標は明らかに高すぎて、3週間で70,000から98,000に上昇したことは誰もが知っていますが、BTCはすでに修正が見られています。木曜の夜には調整が見られるが、私はETHが上昇したばかりで、市場全体のセンチメントが熱狂的であり、調整に耐えてきたことを望んでいる。
100,000件はもうすぐそこまで来ており、今週の週報が発表される頃にはすでに最高値を更新しているかもしれない。市場心理学の観点から見ると、100,000 は取引において上昇と下降の際に重要な役割を果たすことが多く、歴史的に見て、整数は重要なポジションを突破した後に基準点を失うことがよくあります。今年の3月と4月はブレイク直前で、その後、ブレイクの度合いで言えば、10万人からのスタートが強い宣伝効果を示しました。市場運営の観点から、100,000を突破するかどうかにかかわらず、この位置に到達したため、来週には大幅な調整が発生する可能性が非常に高いです。
来週のトレード戦略に関しては、既存のロングポジションは上昇局面で削減され、底値ポジションを残し、追加ポジションを追加することはなくなるだろうが、明らかなポジション解消や明らかな毎週の調整は行われない。 , 小さなバンドでの短期ベッティングでポジションをクリアすることができます。強気相場について話さず、リスク管理に注意を払う
3. 市場の人気と世論
1. 山寨市の概要
抽象的な：
- BTCは10万の大台に達し、アルトコインは急騰し、MEMEは減速した。
- 貪欲指数は98に達し、ピークに達しようとしています。リスクに注意してください。
- 市場における DeSci の台頭により、投資家はアルトコイン市場に新たなエクスポージャーをもたらしました。
1.1 コピーキャットゲイナーリスト
今週、BTCは10万ドルの水準に達し、一部のトークンは50％以上上昇し、先週は比較的堅調でしたが、市場全体は比較的楽観的でした。今週から活動を休止し、調整に入った。
1.2 パニックと貪欲指数
市場センチメント指数とCMCセンチメント指数は完全に極度の欲望に達しており、ピークに達しようとしています。
BTCセンチメント指数は、長いパニックレンジを経験した後、今週金曜日に1年ぶりの最高値を記録した。過去の経験によれば、センチメントのピークはBTCにとって重要な閾値となる可能性がある。ブレイクアウト後に反落する可能性があるため、リスクに注意してください。
1.3 主要な指標
アルトコイン指数は33を示しており、一部のアルトコインはすでにローンチの兆候を示しています。
今週金曜日、BTCの市場シェアはまだ60%であり、当面は下落傾向はありません。
TOTAL3は、2022年3月と4月にブルベア転換抵抗線を突破したことを確認しており、今週のアルトコインの購入量は比較的かなりのものです。
しかし、USDTの市場シェアはその水準を下回っており、トライアングルで再び反発することはなく、これは今週の模倣品の購入量が相当であることも示している。
1.4 模倣品の流入
今週の全通貨の純流出額は3億6,000万米ドルで、取引量は前月比27％減少したが、この週の市場流入はETHとSOLエコロジーに集中していたことが分かる。 MEME部門からは7億米ドルの純流出があったが、すでに減少している。
1.5 トラックランキング
今週のCoingecko獲得者リストは次のとおりです。
多くのトラックがリストに含まれていることがわかりますが、そのほとんどは市場に従っており、特別な特典はありません。上映を終えて、今週注目すべきトラックは DeSci (分散型科学) です。
DeSci は、Web3 テクノロジーを使用して公共インフラストラクチャ (資金調達、出版、レビュー、データのオープン性、商業化など) を構築し、科学研究の動きをサポートし、伝統的な科学の変革と革新を試みることを目指しています。 中央集権的な機関や仲介機関に依存せず、分散型の知識の創造と普及の実践を実施して、知識の共有と科学の進歩を促進します。
DeSci の台頭は主に CZ と Buterin の影響を受け、彼らは DeSci カンファレンスに出席し、その後 Binance が Bio Protocol への投資を発表し、この流れ全体に火がつきました。
現時点では、中小規模の時価総額プロジェクトが中心で、軌道に乗っているターゲットは多くありませんが、TRAC などの一部の古いプロジェクトもこの影響で増加しています。
私たちはパブリックオピニオンでも ResearchHub と AminoChain プロジェクトを推奨しており、Dong 氏がそれらについて詳しく紹介します。
要約する
一方で、今週BTCが10万の大台を突破しようとしており、模倣品市場もほぼ追随しており、MEMEトラックは消滅し始めています。調整して次の強力な物語を待つにはしばらく時間がかかるかもしれません。それが再び突然の富をもたらす前に現れることです。
一方で、DeSci トラックの台頭により、模倣品市場に新たなリスクがさらされるようになりました。時価総額が比較的低く、オッズが高いため、リスク選好度の高い投資家がそれについて学ぶのに適しています。
2. 世論戦略と人気プロジェクトの見直し
2.1 短期世論の概要（1週間）
2.2 人気のあるプロジェクト
1️⃣ AminoChain (DeSci、インフラストラクチャ)
暑さの理由
- DeSci ミーム ホット
- ヘッド機構プッシュ
- 新しい物語の誇大宣伝
注意することをお勧めします
- 関連する初期のプロジェクト
- DeSci の生態学的開発
AminoChain の使命は、医療機関を結び付け、トランスレーショナルリサーチを合理化し、患者を科学の進歩の中心に据える新しいバイオエコノミーを構築することです。世界中の生物標本と研究データの在庫を同時に接続して、次世代の前臨床研究経済を推進します。
風が吹く
DeSci は、ブロックチェーン技術と分散化の概念に基づいて、科学研究、資金提供、知識の普及における新たなトレンドに革命を起こすことを目指しています。なぜなら、従来の科学研究は、研究資金の集中、データの独占、学術出版社からの高額な手数料などの問題に直面することが多いからです。
最近の Pump.Science on thechain (Token 2049 で Molecule DAO によって開始されたプラットフォーム。ユーザーは薬物ミーム トークンを購入し、予測やデータ取引に参加できる) のミーム ブームが、上記の生物学的概念の発展を推進しました。 $RIF、$ URO、寄付コンセプトの Scihub、量子もつれコンセプトの $PRO および $ANTI はすべて良い利益をもたらしました。
$RIF 価格動向ソース: GMGN
以前、Binancelabsとa16zはそれぞれBIOプロトコルとAminoChainへの投資を発表し、初めてこの分野に足を踏み入れました。バンコクで開催された Desci Day イベントで、Vtalik Buterin 氏は CZ VitaDAO の最初の長寿製品である VD001 を披露しました。通貨業界のトレンドはますます DeSci へと向かっています。
まだ初期段階にある
DeSci はまだ実戦テストが行われていない新興エコシステムであり、ほとんどのプロジェクトは 2021 年の第 4 四半期の前回の強気相場のピークから始まり、過去 2 年半以内に開始されました。ほとんどのプロトコルはまだメインネットで完全に起動されていません。現在、多くの新しい DeSci エコシステム設計が成功して価値を獲得し、長期的な開発を維持できるかどうかはまだわかりません。
DeSci プロジェクトの立ち上げ 出典: Messari
2️⃣ オープンルート (ゲーム、ゲームプラットフォーム)
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注意することをお勧めします
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Open Loot は、Web3 エコノミーでゲームを起動するために設計された完全なソリューションです。パートナーが NFT とトークンを包括的に管理するのに役立ち、プレーヤーに非常にスムーズで便利なエクスペリエンスを提供します。
公平なトークン配布モデル
Open Loot は、BigTime ゲームの背後にあるスタジオによって構築された最大の Web3 マーケットプレイスです。2023 年 10 月に、Big Time は新しいゲーム エコノミー システムをリリースし、1 億 5,000 万ドル以上の収益を生み出す追加のパートナーがゲームを開始する予定です。 2023 年にそれぞれのゲームエコノミーを 2024 年末までに開始します。 $OL は公平な分配モデルで開始され、供給上限は 50 億です。資金調達、トークンの販売、チームへの割り当て、初期投資家への株式の提供はなく、真のコミュニティ主導のアプローチを反映しています。そのうちの50%はユーザー報酬とゲームスタジオの活動に使用され、20%はマーケティングとコミュニティ活動に使用され、30%はエコシステム開発に使用されます。
OLトークンエコノミクス出典：公式文書
ユーザーはゲームのエコ活動に参加するためにビッグタイムをOLと交換し、ゲーム活動を通じてより多くのOLを引き換えることができるため、これはビッグタイムのデフレをある程度引き起こし、ひいてはビッグタイム全体のリソースも開発を促進します。その後、市場に資金が溢れ、焦点が変化すると、プロジェクト全体にチャンスが訪れる可能性があります。
特別な感謝
転載や引用が必要な場合は、事前に作者に連絡して許可を得るか、出典を説明してください。読者の皆様、ご協力ありがとうございます。
作者: シルビア / ジム / マット / ケイジ / ノラ / WolfDAO
編集者：ぷんこ
この週次レポートに対する多大な貢献をしてくださった上記の友人に感謝します。今週のレポートは WolfDAO との協力により発行されており、学習、コミュニケーション、研究、または鑑賞のみを目的としています。
