1. 市場観察
連邦準備制度理事会（FRB）の金融政策は、貿易関税によって複雑な岐路に立たされている。パウエル議長は、トランプ政権の関税計画がインフレ抑制の成果を損なわなければ、FRBは利下げを行っていたかもしれないと認めた。7月の利下げについてはあらゆる可能性に配慮しつつも、議長の発言は政策の柔軟性が高まっており、雇用統計が今後弱含みであれば利下げの閾値が引き下げられる可能性を示唆した。同時に、米国政府の財政政策にも新たな変数が加わった。待望の「大きくて美しい」増税・歳出法案は、上院を51対50の僅差で通過した。下院は水曜日に上院案の審議と採決を行い、トランプ大統領は7月4日の独立記念日までに署名して成立させたいと考えている。この法案は広範囲に及ぶもので、減税と社会保障費の削減を行う一方で、軍事費と移民執行予算を増額する計画だ。この動きは、今後10年間で米国の国家債務を最大3.3兆ドル増加させると予想されている。貿易面では、トランプ大統領は強硬な姿勢を示し、7月9日の関税発動期限を延期しないことを明確にし、特に日本を圧力の標的とすることで、世界市場の緊張と不確実性を一層高めました。なお、独立記念日のため、米国株式市場は7月4日、北京時間午前1時に早めに取引を終了し、終日休場となります。市場は政策の嵐が始まる前に、しばしの静寂の期間に入るでしょう。
昨日、香港は中国への復帰28周年を迎えました。こうした中、香港初の認可仮想資産取引所であるHashKey Exchangeのオフライン体験ブースが西九龍高速鉄道駅で正式に公開され、人々に便利なサービスチャネルと体験を提供しました。HashKeyのチーフアナリスト、Jeffrey Ding氏は、Web3の発展は技術の反復であるだけでなく、効率と信頼のパラダイムの再構築でもあると述べました。2025年は、香港がデジタル主権と制度革新で新たなスタートを切る重要な節目と見られています。オンチェーン効率の向上とデジタル資産の制度化の加速を背景に、香港は新たな世界金融秩序において主導的な役割を果たすとみられています。
ビットコインは今朝、10万5000ドルまで下落しました。Bitfinexのアナリストは、ビットコインの上昇モメンタムが初めて弱まりを見せ、統合局面またはローカルトップに入る可能性があると指摘しました。同時に、スポット取引量は減少し、利益確定の動きが増加しました。短期保有者にとっての9万8700ドルの原価が重要なサポートとなりました。過去のデータによると、ビットコインは通常、第3四半期に低迷し、平均リターン率は6%です。今後、価格変動はさらに低下すると予想され、レンジ内での変動が続く可能性があります。Matrixportの統計によると、ビットコインは過去10年間で7月の上昇を記録しており、平均上昇率は9.1%です。過去のデータは、11万6000ドルの水準に挑戦するという市場の期待を裏付けています。比較的悲観的なアナリストであるCryptoCapoは、本格的な売りはまだ始まっていないと警告しました。彼は、ビットコインの価格が10万ドルを下回り、9万2000ドルから9万3000ドルの範囲に下落する可能性があると予測した。さらに下落した場合、6万ドルから7万ドルの底値に達する可能性がある。また、この傾向が現実のものとなった場合、アルトコインはさらに50%から80%の下落リスクに直面する可能性があると指摘した。
オンチェーン市場は最近まだ比較的冷え込んでおり、ホットなファストパスは見当たりません。Bonkの$USELESSとBelieveの$STARTUPの価格は過去最高値を記録しました。しかしながら、RobinhoodとxStocksが巻き起こした最近のオンチェーン株式ブームは、いくつかのハイライトをもたらしました。Robinhoodの株価は昨日、過去最高値の99.18ドルに達し、Solanaチェーン上のMemeコインの復活にもつながりました。時価総額は過去3日間で14,000ドルから440万ドルに急騰し、24時間で1,400%増加しました。
2. 主要データ（7月2日12時（香港時間）時点）
（データソース：Coinglass、Upbit、Coingecko、SoSoValue、Tomars、GMGN）
ビットコイン：106,465ドル（年初来13.8%増）、日次スポット取引高260億5,900万ドル
イーサリアム：2,439.94ドル（年初来-26.88%）、日次スポット取引高は143.8億ドル
貪欲恐怖指数：63（貪欲）
平均GAS: BTC: 2 sat/vB ETH: 0.7 Gwei
市場シェア：BTC 64.6%、ETH 9.0%
Upbit 24時間取引量ランキング：STMX、XRP、CBK、BTC、PENGU
24時間BTCロングショート比率：1.1186
セクター別の利益と損失：AIセクターは4.48%下落、RWAセクターは4.72%下落
24時間清算データ：世界中で合計100,830人が清算され、清算総額は2億5,600万ドルで、そのうちBTC清算は7,763万9,400ドル、ETH清算は5,619万1,800ドル、SOL清算は1,386万6,600ドルでした。
BTC中長期トレンドチャネル：上チャネルライン（107,151.13ドル）、下チャネルライン（105,029.32ドル）
ETH中長期トレンドチャネル：上チャネルライン（2467.39ドル）、下チャネルライン（2418.53ドル）
*注：価格が上限と下限を上回っている場合は中長期の強気トレンド、そうでない場合は弱気トレンドです。価格がレンジ内または短期的にコストレンジを繰り返し通過する場合は、底値または天井値に達している状態です。
3. ETFの流入額（7月1日現在）
ビットコインETF: -3億4,200万ドル（15日連続の純流入が終了）
イーサリアムETF: +4067万9800米ドル（3日連続の純流入）
4. 今日の見通し
米国独立記念日のため、米国株式市場は7月3日に3時間早く（つまり北京時間7月4日午前1時に）閉場し、7月4日は終日休場となります。
米6月ADP雇用者数（万人） ：前回値3.7、予想9.5（7月2日20時15分）
米6月の失業率：前回値4.2％、予想4.3％（7月3日 20:30）
米国6月季節調整済み非農業部門雇用者数（1万人） ：前回13.9、予想11（7月3日 20:30）
Ethena（ENA）は7月2日午後3時に約4,060万トークンのロックを解除します。これは現在の流通量の0.67%を占め、約1,070万ドルの価値があります。
本日の時価総額上位500銘柄の中で最も値上がりしたのは、 Humanity Protocol（H）が106.52%、Cobak Token（CBK）が50.90%、Useless Coin（USELESS）が24.89%、Quantum Resistant Ledger（QRL）が17.70%、Aleo（ALEO）が16.68%それぞれ上昇した。
5. ホットニュース
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大手製薬バイオテクノロジー企業は、ブロックチェーン分野への進出を目指し、コンフラックスの全株式を取得する計画です。コンフラックスの創業メンバー2名が執行役員に就任します。
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この記事は、香港最大の認可仮想資産取引所であり、アジアで最も信頼されている暗号資産法定通貨ポータルであるHashKeyの支援を受けています。HashKey Exchangeは、コンプライアンス、資金セキュリティ、プラットフォームセキュリティの観点から、仮想資産取引所の新たなベンチマークを確立することに尽力しています。
