邀行业首席，谈市场现状，见趋势未来！本期《对话首席》线上活动于5月24日上午10点顺利举办。


本次《对话首席》特邀DUO Network 创始人 李乐为、The Force Protocol 联合创始人&CEO Allen An、MakerDAO 中国区负责人 潘超、Hydro Protocol &DDEX 市场公关负责人 代世超作为本次圆桌的主嘉宾。


四家专家观察团：dForce & Blockpower 创始人 杨民道、区块链和加密数字资产研究者谷燕西、星球日报 高级编辑 郝方舟、链网科技 联合创始人&Substrate中国盟 发起人 郭光华。


三家媒体观察团：链闻 龚博、链得得 常兴宇和猎云财经 汪雪婧。


同时，《对话首席》也欢迎交易所、钱包、挖矿等区块链各领域首席，参与到我们的活动中来，共同为行业的发展建言献策。详情可联系TokenInsight首席沟通官维维：tokeninsight_data。


以下为本期【对话首席】文字整理版：


/ 第一环节：圆桌会议1 /


猎云财经 汪雪婧：据了解，目前DeFi 项目已有数千个。从稳定币到去中心化交易所、钱包、支付网络、借贷和保险平台，再到关键的基础设施、市场和投资引擎，整个 DeFi 生态系统正在蓬勃发展。


今年初，也有区块链软件公司表示，基于以太坊的去中心化金融服务将在 2019 年获得 10 倍用户增长。据其不完全统计，目前已有上百个基于以太坊的 DeFi 项目。基于此，我主要有以下三个问题想要请教各位业界专家：


1. DeFi是2018年至今区块链领域的一个热门话题，很多人认为DeFi是行业发展的必然趋势，想问各个项目方在入场时选择DeFi的初衷，看好DeFi行业前景的原因？

2. DeFi项目如何通过自身独特的设计机制从众多项目中脱颖而出？

3. 金融项目普遍需与用户资产直接接触，DeFi项目该如何保证用户资产安全呢？


The Force Protocol 联合创始人&CEO Allen An：确实Defi被越来越多的人关注和提及，原力协议团队其实很早就注意到了以太坊在分布式金融服务场景方面的应用潜力，团队在研究和投资过程中发现，使用智能合约技术与区块链结合，可以更好地解决金融交易当中的信任问题，区块链账本公开，交易可追溯等原生特性处处可以颠覆传统中心化运作的金融平台。


正好，在2018年开始，以Coinbase为首的一群企业和团队提出了DeFi这个概念，与原力协议所做的工作不谋而合。


所以我们团队是正好赶上了DeFi这波概念的兴起，其实，不管是DeFi还是DeFin，抑或是Open Finance，本质上还是希望能够运用好智能合约与区块链技术，服务于用户，在保护用户资产安全的同时，让更多的人能从区块链技术的普及中，得到真正的普惠金融服务。


那DeFi项目如何通过自身独特的设计机制从众多项目中脱颖而出，我们认为，DeFi项目首先要做好的是自身技术上的打磨，只有确保自身的产品没有漏洞，确保用户资产的安全性，才能够成为合格的项目，此外，DeFi项目还需要完善用户体验，从交易速度、使用流程方面进行大量的优化，真正的降低用户使用的门槛。


第三的话，不同于中心化的金融服务，DeFi通过智能合约技术，做到了去中介，用户自己掌握私钥，通过给智能合约进行授权完成各种金融服务操作，最大限度的降低了资产被中心化机构挪用、盗取的可能性。


我们团队一直认为，踏实的做好产品的开发和应用落地应该是一个DeFi项目生存和发展的基础，打铁还需自身硬。


DUO Network 创始人 李乐为：DUO的核心团队来自金融行业，我们选择进入区块链领域就是看重其颠覆现有金融体系的潜力。对我们而言，开放式金融是一个终极目标，而区块链技术是实现它的重要途径。


DeFi项目如何通过自身独特的设计机制从众多项目中脱颖而出？我认为，好的 DeFi 产品应该可以赋能其他区块链项目，或者帮用户和合作方创造价值。优质 DeFi 项目将会致力于和数字资产以及生态伙伴互动，如果用最近热门的术语，也叫“共振”。


对于用户资产安全，DUO的宗旨是尽可能让用户回到他们熟悉的、经过验证的操作。比如我们的衍生品通证(CAT)兼容最主流的ERC-20协议，这样用户可以通过惯用的钱包来管理这些资产，而不是重新学习一套流程。


Hydro Protocol &DDEX 市场公关负责人 代世超：DeFi 这个概念真正成为something是在2018年10月，来自借贷协议dharma 的创始人Brendan。而后几个区块链金融项目相继融资、发声、抱团取暖。


从DDEX的角度，DDEX 在2018年1月9日就正式上线以太坊主网，当时还没有所谓的DeFi生态。DDEX 的想法，在2017年秋天就出现了，当时我们看到以德，体验这么不友好的交易所都有如此大的流量，那我们是不是有机会，做一个更好用的dex？当时有很多新技术可以做，但好技术不一定能意味着是个好生意。


交易所是一个有持续造血能力的好生意，但是，中心化交易所又是一门无法让人睡好觉的生意（被盗）。所以我们选择去中心化交易所的赛道，是认为这是一个新技术+好生意。


同时，后来我们也看到去中心化交易所DEX能做，而中心化交易所CEX不能做的事情：智能合约的交互。


而这也是DeFi生态的本质。每一个DeFi产品的本质都是一个或一组智能合约，DeFi产品之间的交互，就像用智能合约搭积木一样。所以我们后来又开源出了Hydro Protocol 为各种链上资产，提供各种类型的交易市场。


这是关于如何开始的故事。现在回过头看DeFi，或许这是现阶段的以太坊最适合做的事情了。EVM又贵又慢，那么什么东西适合这种设定？金融。金融本身低频、大额的交易，能够使以太坊目前的缺点不成为阻碍。


第二个问题，DeFi项目如何通过自身独特的设计机制从众多项目中脱颖而出？我认为，DeFi的本质是：Tokenize eveything,trade anytime,anywhere.


DeFi最重要的指标是流动性。流动性从何而来？大家能赚更多的钱，才会花钱用你的产品。所以，我们说，如果你做了一个DeFi产品，而没让用户赚到钱，是很不应该的。


想要自家DeFi产品占领市场，一定给到用户套利机会，或者说赚钱的机会.毕竟，数字货币行业本身兴起，信仰的重要来源之一，也是财富效应。这是在纯粹的理想主义之外，一定还要有的东西。换句话说就是：好技术+好生意要结合。


第三个问题，金融项目普遍需与用户资产直接接触，DeFi项目该如何保证用户资产安全呢？我觉得是看三个方面：智能合约、预言机、品牌。


首先DeFi这个范畴有广义，也有狭义。很多半DeFi和cefi产品也说自己是DeFi，但这并不是坏事，我们也不要求每个环节都要完全去中心化，去中心化能保证安全，但有时候用户并不需要这种牺牲效率带来的安全。这是一个trade，trade-off。所以，如果你想做完全去中心化，那么请保证你的合约安全、预言机靠谱。


（科普一下：Defi项目大多涉及调取现实市场的价格等信息上链，这个东东我们叫做oracle。一个去中心化的oracle是目前市场缺少，但有需要的。）


如果你权衡之下，不做完全去中心化，那么请爱惜羽毛，打造好一个让人信任的品牌。

MakerDAO 中国区负责人 潘超：第一个问题是项目入场选择 DeFi 和看好行业前景的原因。MakerDAO 项目开始的时候还没有 DeFi 这个概念，其实那时还没有什么稳定币的说法。我们的初衷是提供以太坊上的去中心化基础稳定币，后来发现可以想象的空间还很大，a global money market and credit system。


第二个问题，DeFi 项目如何通过自身独特的设计机制从众多项目中脱颖而出？不要天马行空，要吸取传统金融的智慧，区块链的网络效应和用户体验非常重要。


第三个问题，金融项目普遍需与用户资产直接接触，DeFi项目该如何保证用户资产安全呢？——写好代码，多做审计，选对公链。


猎云财经 汪雪婧：下面我还想请教一下专家观察团的区块链和加密数字资产研究者谷燕西谷老师。就目前Defi行业的发展而言，您认为哪一个方向是最有发展前景的？


区块链和加密数字资产研究者 谷燕西：我认为有很多细分领域都很有发展前景啊。譬如说基于区块链技术的分布式清算会从根本上颠覆证券行业和银行业的清算体系。


所以未来银行业和证券行业的边界会变得模糊。一个用户可以在他的钱包中直接持有数字稳定币和数字资产。他可以随时用稳定币进行支付，也可以当稳定币不足时，马上在交易所销售它的数字资产，换取稳定币进行零售支付。而这一切完全是由于同一个区块链底层支持了银行和证券的清算。


此之外另一个我非常看好的细分领域，是去中心化的抵押借贷。


这个抵押借贷的本质是金融行业里普遍采用的抵押品管理，比如在证券行业。大家最熟悉的业务就是融券，现在是券商经营这个业务。但是采用开放式的金融方式来做的话，很多零售个人就直接可以参加借出证券获得利息。


这个分布式的抵押放贷的另外一个应用就是稳定币的产生机制。我认为将来的一种稳定币的主要产生机制就是基于数字资产的抵押产生，而且肯定是基于分布式的方式来做的。


由于区块链和加密数字资产的逐渐普及应用，会有越来越多的现实中的资产在区块链上运行。实际上是可以基于这些资产进行发行数字货币的。采用分布式的方式发行数字货币（本质上也就是抵押品管理），就会让更多的人参与这个铸币过程。这也就实现了人人铸币。而且最重要的是，能通过参与铸币获得合理的铸币税。


综上所述，我个人非常看好分布式的清算和抵押放贷，这两种开放金融模式。


但是我认为在现代的开放金融模式的业务中，有一个误区就是追求完全的、开放式的去中心化的金融模式。


我认为开放金融的发展趋势应该是从完全去中心化的、基于数字资产的方式开始，但是如果这种模式要做大，就一定需要在合规的前提下，与中心化的方式相结合，这样才能触及到社会中最大体量的资产和资金。


这是因为现代世界中的绝大部分的资产和资金都是在监管的范围下运行的，如果开放金融不在合规的前提下运行，只能在边缘的一个局部的市场发展，那肯定是无法做大的。


猎云财经 汪雪婧：看到谷老师的解答让我真切感受到，虽然目前我们正处于一个全新行业的早期阶段，但还是有很多拥有发展前景的方向值得期待。感谢谷老师！


 / 第二环节：圆桌会议2 /